Центральные банки: функции, операции, особенности деятельности

Также изменение официальной  ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования  рефинансирования при проведении денежно-кредитной  политики является то, что этот метод  затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном  банке, то указанный метод почти  полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных  ставок рефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.

Операции на открытом рынке.

Постепенно два вышеописанных  метода денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали  интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.

Этот метод заключается  в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг  в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные  возможности, и наоборот. Центральные  банки периодически вносят изменения  в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность  своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке  впервые стали активно применяться  в США, Канаде и Великобритании в  связи с наличием в этих странах  развитого рынка ценных бумаг. Позднее  этот метод кредитного регулирования  получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными  бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или  продажу. Обратная связь заключается  в купле-продаже ценных бумаг  с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

Политика  валютной интервенции, т.е. покупка  – продажа иностранной валюты на национальную.

Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения  стабильности цен и денежного  обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен  на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и  отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной  способности национальной денежной единицы. Снижение курса национальной валюты становится фактором инфляции. Рост курса имеет антиинфляционный эффект. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа – к ее сокращению.

Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное отличие - это использование более гибкого  регулирования, поскольку объем  покупки ценных бумаг, а также  используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в  соответствии с направлением политики центрального банка. Коммерческие банки, учитывая указанную особенность  данного метода, должны внимательно  следить за своим финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности.

5. Заключение

Центральный банк – главный регулирующий орган кредитной системы.

В современных  банковских системах центральный банк занимает особое место. Он является органом государственного регулирования экономики, наделен  правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В  центральном банке хранятся золотовалютные резервы страны. Он осуществляет руководство  и контроль над всей кредитной  системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правительственных  органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально государству  не принадлежат (ФРС - акционерный, Швейцарский  национальный банк), либо государству  принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все  центральные банки проводят политику государства и работают как государственные  органы.

Важная характеристика деятельности центральных банков - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости банка  от правительства является необходимым  условием эффективной его деятельности  по поддержанию денежно-кредитной  и валютной стабильности. В то же время независимость центрального банка от правительства имеет  относительный характер, т.к. экономическая  политика государства не может успешно  осуществляться без ее четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной  и финансовой политикой ЦБ. Поэтому  в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического  курса правительства.

Деятельность центрального банка России - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах экономики в целом.

Банк России - орган валютного  регулирования, определяющий порядок  расчетов с иностранными государствами  и порядок операций по покупке  и продаже иностранной валюты. В этой связи он организует и осуществляет валютный контроль, как непосредственно, так и через уполномоченные коммерческие банки.

ЦБ РФ устанавливает правила  бухгалтерского учета и отчетности, порядок проведения банковских операций для всех банков и кредитных учреждений. Он лицензирует деятельность банков, кредитных учреждений и аудиторских  организаций, занимающихся аудитом  банков, осуществляет надзор за деятельностью  кредитных учреждений, регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и  кредитных учреждений, ведет реестр ценных бумаг; проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики в целом  и по регионам, публиковать материалы  и статистику денежно-кредитных, финансовых, ценовых отношений.

6. Список использованой литературы.

1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф.Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2008 г.
2. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2004 г.
3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010 г.
4. Информация информационного электронного сервера Банка России, http://www.cbr.ru)
5. http://volg-mfua.ucoz.ru/publ/1-2-0-2
6. http://www.fingramm.ru/centralnie-banki.html
7. http://bibliotekar.ru/biznes-36/65.htm