1995 г. стал стартовым для широкого  развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления №633 от 29 июня 1995г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению. Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи этого постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже по отношению к обычному инвестиционному кредитованию 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2 Технология лизинговой сделки

     Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

     Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами (рис. 1):

     1. Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга. Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года.

     2. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его.

     3. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования.

     4. Поставка и монтаж оборудования  поставщиком предприятию-пользователю.

     5. Платежи предприятия-пользователя  собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.

                                  

                                          рис. 1                                    

     Лизинговый  договор зависит от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов:

     1. Стороны договора. В лизинговом  договоре участвуют две стороны: лизингодатель - собственник оборудования и лизингополучатель – пользователь оборудования.

     2. Предмет договора. Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования, срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.

     3. Срок действия договора. Договор  вступает в силу с даты ввода  объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

     4. Права и обязанности сторон. Перечисляется  подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.

     5. Условия лизинговых платежей. Здесь  определяются форма, размер, вид,  способ платежа по лизинговой сделке.

     6. Страхование объекта сделки. В  зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.

     7. Порядок расторжения договора. В  этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.

     Все изменения в договор могут  быть изменены только с согласия сторон и оформляются в письменном виде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3 Лизинговое соглашение  – основа лизинговых  операций в коммерческих банках

     Договор финансовой аренды (договор лизинга)- гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется  приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ). В определении, данном в ст. 2 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ст. 2 Закона) есть дополнение о том, что договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества может быть осуществлён лизингодателем.

     Характеризуя  договор финансовой аренды (лизинга) в целом можно отметить, что он является:

     1. предпринимательским (его заключают,  прежде всего, с целью получения дохода; основная цель лизингодателя - инвестирование средств и как следствие получения прибыли);

     2. двусторонним (только две стороны:  лизингодатель (арендодатель) и лизингополучатель (арендатор));

     3. взаимным;

     4. консенсуальным;

     5. возмездным.

     Согласно  п.4 ст.15 Закона «О лизинге» договор лизинга должен содержать следующие существенные положения: точное описание предмета лизинга; объем передаваемых прав собственности; наименование места и указание периода передачи предмета лизинга; указание срока действия договора; перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингополучателем на основании договора комплексного лизинга и т.д.

     Предмет договора лизинга включает в себя предмет лизинга (лизинговое имущество - объект правоотношений) и два рода действий обязанных сторон.

     Это, во-первых, традиционные действия лизингополучателя по принятию имущества в аренду, обеспечению его сохранности и использования по назначению, выплате платежей и т.д. А во-вторых, действия лизингодателя по заключению договора купли-продажи предмета лизинга с продавцом в соответствии с указаниями лизингополучателя.

     К участникам договора лизинга могут относиться: лизингодатель; лизингополучатель; поставщик; страховщик; инвестор; гарант; посредник. Из них основными участниками считаются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные возможные участники сделки могут быть названы косвенными.

     Определения основных участников лизингового договора были даны раньше, поэтому перейдем срезу к рассмотрению косвенных участников договора лизинга.

     Инвестор (кредитор) - лицо, которое инвестирует средства (в форме кредита) в приобретение предмета лизинга.

     Поручитель (гарант) - лицо, дающее поручительство или гарантию по обязательствам лизингодателя или лизингополучателя.

     Посредник - лицо, которое, действуя на основании договора комиссии или договора поручения лизингодателя, подбирает поставщика и с коммерческой точки зрения прорабатывает с ним проект договора купли-продажи (поставки) имущества, необходимого лизингополучателю.

     Страховщик - страховая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения предмета лизинга или его части и риски гражданской ответственности и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные с взаимными обязательствами участников лизинговой сделки.

     Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется двумя обстоятельствами. Во-первых, лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основными держателями денежных ресурсов, которые они должны эффективно размещать. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке подталкивает банки к активному расширению этих операций.  

     3. Итоги российского  лизингового бизнеса

     3.1 Лизинг в России на современном этапе

     Лизинг  в России постепенно принимает все  более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

     Растет  не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике  России. Итак, абсолютный размер прироста рынка по итогам 2007 года составил 10 млрд. долларов. Это больше, чем рынки  лизинга ряда средних европейских  стран, таких как Швеция, Австрия, Нидерланды, Швейцария, а также таких стран, как Австралия, ЮАР, Турция, Мексика.

     По  своим объемам российский рынок  лизинга уже занимает 10-е место  в мире. В России доля лизинга  в общем объеме инвестиций в основные средства производства начинает приближаться к европейским нормам: в 2006 году доля лизинга в ВВП, составила порядка 1,5-1,7%, а в 2007 г. - более 2%. 2007 год оказался чрезвычайно продуктивным для российского лизингового бизнеса. Объем всех новых лизинговых сделок по итогам первого полугодия 2007 года составил 14 млрд. долларов. Это почти такой же объем, как за весь 2006 год.

     Объем нового бизнеса пяти сотен лизинговых компаний, работающих на российском рынке, в 2007 году достиг 997 млрд. руб.

     Таблица 1.1 Рейтинг лизинговых компаний 

     В 2007 году лизинговые компании заключили 89628 новых договоров лизинга. В 2006 году их было 57433. При этом средняя стоимость одного лизингового договора увеличилась с 256 тыс. до 323 тыс. долл., т. е. на 26,2%. Также в 2007 году лизинговые компании увеличили объемы деятельности на уже традиционных для них рынках и стали осваивать новые для себя отрасли. Они стали более активно работать с малым и средним бизнесом и расширили свое присутствие в регионах.

     Лизинговый  бизнес, прежде всего, нацелен на поддержку  малого и среднего бизнеса. В нынешних условиях, когда изношенность основных фондов, по разным оценкам, составляет от 60 до 80%, финансовый лизинг для предприятий этого сектора экономики едва ли не единственная возможность заменить устаревшую технику или закупить новое оборудование на начальном этапе работы.

     Число новых сделок с малым и средним  бизнесом в общем числе сделок на сегодняшний день составляет уже 80%, в то время как в общем по портфелю оно равняется 70%.

     К концу 2007 года с малым бизнесом работало более 60% лизинговых компаний, принявших  участие в исследовании, - практически  столько же, сколько со средним  бизнесом (69%). У 47,1% компаний объем сделок с малым бизнесом по сравнению с прошлым годом вырос более чем в 1,5 раза. В той же пропорции объем сделок со средним бизнесом увеличился у 52,5% лизинговых компаний.

     Таким образом, лизинг, по существу, является наиболее молодым сектором на рынке финансовых услуг, а его бурное развитие свидетельствует о том, что в перспективе при умелой поддержке со стороны государства его доля в финансировании реального производства, особенно малого и среднего бизнеса, будет превалировать. 
 
 
 
 

     3.2 Преимущества и недостатки лизинга

     Сегодня лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, предоставляющих реальную возможность предприятиям приобретать и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки.

     Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ, которые вытекают из благоприятного механизма налогообложения, установленного для сторон лизинговой сделки, а также специфики деятельности лизинговых компаний: