Перспективы развития лизинга в России

 

     

2. Базовые тезисы Концепции  развития лизингового  рынка России
1. Роль лизинга в экономике России

 

     Лизинговый  рынок в России является основным инструментом долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов экономики. Именно лизинговые компании способны обеспечивать финансирование проектов по модернизации производственных мощностей, а следовательно, поддерживать инновационную  траекторию экономического роста и  способствовать укреплению конкурентоспособности  национальной экономики. Дефицит долгосрочных инвестиций сейчас не способны в полной мере восполнить ни банки, ни другие финансовые институты. Для целого ряда инфраструктурных отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинговое финансирование является базовым источником средств  модернизации бизнеса. Перебои в  работе таких отраслей означают угрозу жизнеспособности экономики.

     Кроме того, для малого и среднего бизнеса  лизинг - практически единственная возможность получить долгосрочное финансирование, в котором банки  ему зачастую отказывают. При этом малый бизнес является основой для  динамичного экономического развития, важным инструментом диверсификации экономики  и повышения конкурентоспособности  страны.

     Экономический кризис существенно снизил возможности  лизинговых компаний по привлечению  финансирования и заключению ими  новых сделок. Для национальной экономики  это более сильный удар, чем  даже кратковременная приостановка банковского кредитования. Приостановка процессов модернизации экономики  означает быструю потерю не только текущих, но и будущих конкурентных преимуществ национальных производителей, переориентацию всей экономики на «догоняющее» развитие.

     Высокая степень износа основных фондов в  России и необходимость поддержки  малого бизнеса как драйвера развития экономики, обуславливают необходимость принятия срочных мер для восстановления полномасштабного функционирования лизинговой отрасли. Лизинг как основная форма инвестиций в модернизацию экономики, должен стать главным инструментом промышленной политики государства.

     Цель  концепции – указать основные направления поддержки лизингового  рынка, направленной на то, чтобы лизинговые услуги стали устойчивым, стабильным и эффективным инструментом долгосрочных инвестиций в приоритетные отрасли  экономики, в развитие субъектов  малого и среднего предпринимательства  и в обеспечение инновационного экономического роста.

2. Основные направления развития российского лизингового рынка:

 

     I. Государственная поддержка лизингополучателей

     Задача: сделать лизинг доступным инструментом для стратегических отраслей национальной экономики, субъектов малого и среднего бизнеса и компаний, ориентированных  на инновационный тип развития

     Меры:

     Субсидирование  части затрат по лизинговым платежам

     - Возмещение субъектам малого  бизнеса, инновационным компаниям,  а также предприятиям стратегических  отраслей части лизинговых платежей  при покупке нового технологического  оборудования, произведенного в  России (либо импортного при условии,  что аналогичное оборудование  не производится на территории  России).

     Разделение  рисков и дополнительное обеспечение  сделок со стороны государства 

     - Предоставление государственных  гарантий субъектам малого бизнеса,  инновационным компаниям, а также  предприятиям инфраструктурных  отраслей при покупке нового  технологического оборудования, произведенного  в России.

     - Ввиду отсутствия на лизинговом  рынке специального регулятора, определяющего направления его  развития, активную роль в развитии  лизинга должны играть профильные  министерства отраслей, наиболее  нуждающихся в лизинге. Использование  лизинга как основного инструмента  промышленной политики даст мощный  импульс развития как отраслям-лизингополучателям, так и отраслям – производителям  предметов лизинга.

     Развитие  лизинговых услуг в сложных капиталоемких  сегментах:

     - Лизинг должен стать одним  из важнейших элементов промышленной, региональной и кластерной политики. Для этого профильными министерствами  должны быть разработаны программы  модернизации соответствующих отраслей, с определением роли лизинга  в данных программах и составлением  индикативных планов, указывающих  объемы средств, которые должны  быть направлены на модернизацию  с использованием лизинговых  механизмов финансирования.

     Необходима  активизация применения лизинга  в сегментах недвижимости и авиатранспорта путем устранения несовершенства законодательной  базы. Для этого требуется:

     Разработка  нормативной базы по регулированию  вопросов государственной регистрации  договоров лизинга недвижимости, не входящей в противоречие с другими  нормами регистрации прав на недвижимое имущество;

     Снижение  налоговой нагрузки на собственников  воздушных судов (устранение двойного налогообложения – налогом на имущество и транспортным налогом).

     II. Государственная нефинансовая поддержка  лизинговых компаний

     Задача: создать прозрачные условия осуществления  деятельности и снизить административную нагрузку на лизингодателей.

     Меры:

     - Решение проблемы возмещения  НДС. Для этого целесообразно  введение для лизинговых компаний  уведомительного характера зачета  НДС, а не разрешительного. Предоставить право налоговым органам предъявлять претензии по зачету НДС только по результатам проведения последующих проверок, если при этом будет выявлен факт неправомерного зачета НДС.

     - Обеспечение единой позиции и  согласованности действий различных  государственных органов. Необходима  синхронизация действий Министерства  Финансов с действиями ФНС,  в частности, автоматическое принятие  сотрудниками налоговых органов  писем МинФина без сопроводительных  писем самой ФНС.

     Улучшение механизмов защиты прав лизингодателей:

     - Ужесточение ответственности лизингополучателя  за невозврат предмета лизинга

     - Законодательное упрощение процедуры  изъятия имущества в случае  нарушения лизингополучателем лизингового  договора, в частности введение  исполнительной надписи нотариуса.

     Повышение надежности и прозрачности рынка:

     - Формирование сильного устойчивого  лизингового рынка не осуществимо  без повышенного внимания лизингодателей  к уровню собственной финансовой  устойчивости.

     - Высокий уровень транспарентности  лизинговых компаний должен способствовать  повышению доверия между лизингодателями  и их клиентами.

     - Совершенствование законодательства, регулирующего лизинговую деятельность, должно способствовать формированию  благоприятной институциональной  среды и снижению транзакционных  издержек.

     Задача: повышение инвестиционной привлекательности  лизинговых компаний с помощью снижения рисков их деятельности

     Меры:

     По  снижению кредитного риска:

     - Предоставление государственных  гарантий и снижение рисков  в рамках механизмов государственно-частного  партнерства

     По  снижению валютного риска:

     - Введение контроля за открытой  валютной позицией лизинговых  компаний;

     Совершенствование правил бухгалтерского учета для  предотвращения возникновения «бумажных» убытков лизингодателей, связанных  с резкими колебаниями курсов валют.

     По  снижению риска мошенничества лизингополучателей:

     - Создание единой базы данных  лизингополучателей (бюро лизинговых  историй клиентов) позволит минимизировать  случаи мошенничества и снизить  риски лизинговых компаний

     IV. Финансирование лизинговых компаний

     Задача: обеспечить лизинговые компании достаточным  объемом финансовых ресурсов для  реализации масштабных долгосрочных проектов

     Меры:

     Повышение капитализации лизингодателей:

     - Для обеспечения возможности  лизингового финансирования наиболее  масштабных и долговременных  проектов следует значительно  повысить уровень капитализации  российских лизинговых компаний. Для этого требуется:

     Разрешение  включения в собственные средства лизинговых компаний субординированных  кредитов по аналогии с банками;

     Снижение  налоговой нагрузки на реинвестирование прибыли;

     В будущем возможно введение требований к достаточности уставного капитала.

     Государственная финансовая поддержка:

     - Фондирование лизинговых компаний  через банки развития

     - Субсидирование части затрат  на оплату процентов по привлеченным  кредитам.

 

     

3. Рэнкинг лизинговых компаний по итогам 1 полугодия 2010 года

 
 

     Рынок лизинга начал восстанавливаться  после кризиса. Быстрому росту масштабов  деятельности участников рынка способствовали стабилизация в экономике и существенное снижение процентных ставок в 2010 году, а также эффект  "низкой базы" (в результате значительного сокращения объема рынка лизинга в 2009 г.). Позитивно  повлиял на работу лизингодателей и  ощутимый рост предложения заемных  средств со стороны банков, которые  в настоящее время активно  ищут надежные объекты для размещения своих активов.

     Объем нового бизнеса по итогам 1 полугодия 2009 года составил 255,5 млрд руб. , темпы  прироста к аналогичному периоду  прошлого года достигли 183,6%.  Суммарный  портфель лизинговых компаний на 01.07.2010 г. увеличился до 1037 млрд руб.

      "Основной тенденцией в деятельности  лизингодателей в 1 пол. 2010г. стал  переход от работы с просроченной  задолженностью к наращиванию  объемов нового бизнеса, - отмечает  Андрей Коноплев, генеральный директор "ВТБ-Лизинг". - Деятельность ранее  стабильных клиентов, просроченная  задолженность у которых возникла  в связи с кризисными явлениями  в экономике, восстанавливается.  В связи со стабилизацией экономики  возросла потребность предприятий  в обновлении и расширении  основных фондов, и соответственно  спрос на лизинговые услуги".

     По  мнению большинства лизингодателей, проблема просроченной задолженности  потеряла прежнюю остроту. С клиентами, временно испытывающими трудности, еще в 2009 году были проведены реструктуризации графиков лизинговых платежей. У лизингополучателей, с которыми не удалось договориться, либо имеющих неудовлетворительное финансовое состояние, техника была изъята и, по оценкам лизингодателей, в большинстве своем продана  на вторичном рынке. В среднем  по рынку продажа изъятой техники на вторичном рынке составила примерно 90%, а передача ее новым лизингополучателям - около 10%.

     Доля  просроченной задолженности на 01.07.2010г., согласно данным, предоставленным 73 компаниями, составила 3,5% от суммы лизингового  портфеля. Хотя у отдельных лизингодателей еще остаются трудности с урегулированием  просроченной задолженности, рынок  уже находится на стадии роста.