Рынок ссудных капиталов

Министерство  образования  и  науки Российской Федерации

федеральное агентство по образованию

гоу впо

всероссийский заочный финансово-экономический  институт 
 
 
 
 
 

КАФЕДРА «ДЕНЬГИ, КРЕДИТ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ» 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 
 

Тема 13: Рынок ссудных капиталов. 
 
 
 
 
 
 
 

Исполнитель:

факультет: учетно-статистический

специальность: бухгалтерский учет, анализ и аудит

     № зачетной кн.:                    

     группа 

     Руководитель:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КАЛУГА

2009

СОДЕРЖАНИЕ

1. РЫНОК ССУДНОГО КАПИТАЛА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА..................3
2. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЕ ЗВЕНЬЕВ....................6
3. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА...............................12

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...................................................16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РЫНОК ССУДНОГО КАПИТАЛА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА

    Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый капиталистам-собственникам в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий проценты на основе эксплуатации наемного труда.

Финансовые  рынки и их классификация

    Финансовый  рынок - это организованная или неформальная система торговли финансовыми активами и инструментами.

    Финансовые  рынки являются одним из ключевых элементов современных финансов. Во-первых, именно на этих рынках крупные фирмы находят дополнительные источники финансирования. Во-вторых, с помощью финансовых рынков (точнее, индикаторов, формируемых на рынках) осуществляется информирование общественности и бизнеса о состоянии дел в крупных бизнес-структурах. В-третьих, активы, обращающиеся на этих рынках, служат объектами и инструментами инвестирования, спекулирования, страхования и хеджирования для многих компаний. Именно здесь имеет место аккумулирование предложений по инвестированию и финансированию, поиск и сведение вместе конкретных финансовых реципиентов и доноров, причем открытость рынка в большей или меньшей степени способствует оптимизации денежных потоков.

    Принято выделять несколько основных видов финансовых рынков (см. Рис 1.). 
 
 
 
 
 
 
 

    Рис 1.

                         Финансовые рынки

    ┌─────────────────────┘  │      │   │

    │             ┌─────────┘      │   └───────────────────┐

   \│/           \│/              \│/                     \│/

Валютный        Рынок        Рынок капитала         Рынок денежных

  рынок        золота          (фондовый)               средств

                ┌──────────────────┘ └─ -- -- -- -- ──┐

               \│/                                   \│/

    Рынок  ссудного капитала                  Рынок капитальных

          │    │                             финансовых активов

          │    │                                 ││  │     │

          │    │     .  . . . . . . . . . . . .<─┘│  │    \│/

          │    └────>.     Рынок долевых      .   │ │ Первичный

         \│/         .      ценных бумаг      .   │  │

        Рынок        .                        .   │ \│/

       ссудного      .     Рынок долговых <───────┘ Вторичный

       капитала      .      ценных бумаг      .      │

                     .                        .<─────┘

                     . Рынок производственных . Рынок  ценных бумаг

                     .   ценных бумаг, или    .     │       │

                     .     срочный рынок      .     │       │

                     .  . . . . . . . . . . . .     │       │

                       │        │                  \│/      │

            Спотовый <─┘        │               Биржевой    │

                               \│/                         \│/

                             Срочный                   Внебиржевой

        ┌─────────────────             ───────────────┐

        │                ┌─────┘  └────┐              │

       \│/              \│/           \│/            \│/

    Форвардный      Фьючерсный     Опционный      Рынок свопов 

    Итак, рынок ссудного капитала – это механизм мобилизации и перераспределения капитала.

Функции рынка ссудного капитала:

1. Обслуживание товарного обращения через кредит;
2. Аккумуляция временно свободных денежных средств предприятий, населения, государства;
3. Трансформация аккумулированных средств в ссудный капитал;
4. Обслуживание предприятий, государства и населения как источник покрытия расходов;
5. Содействие концентрации и централизации капитала, образованию финансово-промышленных групп.

    Различают функциональную (операционную) и институциональную  структуру РСК.

    С функциональной (операционной) точки зрения он делится на три рынка:

• кредитный, или депозитно-ссудный (в том числе кратко-, средне- и долгосрочный);
• фондовый (РЦБ);
• валютный.

    С институциональной точки зрения РСК делится на два сектора:

• кредитную систему,
• биржевой рынок.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЕ ЗВЕНЬЕВ

    Как и РСК кредитную систему определяют с функциональной и институциональной  точек зрения.

    Кредитная система с функциональной точки зрения – это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

    с институциональной  точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых институтов.

    Она состоит из трех звеньев:

• центрального банка,
• банковского сектора,
• специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных, финансовых, лизинговых компаний, ссудо-сберегательных ассоциаций, кредитных союзов и др.).

    Итак, Кредитная система - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

    Как известно, инфраструктура является жизнеобеспечивающим  звеном кредитной системы. Инфраструктура рынка потребительского кредитования складывается из мягкой правовой инфраструктуры и институциональной инфраструктуры. Ряд специалистов определяет инфраструктуру в виде совокупности разнообразных кредиторов населения, предоставляющих ссуды физическим лицам в денежной форме на потребительские нужды, а также различных организаций и ведомств, осуществляющих консультирование, поддержку (например, страхование), регулирование и контроль процесса потребительского кредитования.

    Инфраструктура  рынка потребительского кредитования предполагает государственное регулирование отношений, возникающих в процессе кредитования физических лиц. Однако целый ряд институтов, составляющих инфраструктуру рынка потребительского кредитования, у нас только начинают развиваться либо играют незначительную роль.

    К инфраструктуре потребительского кредитования следует отнести ломбарды и бюро консультирования, которые выдают справки о процентных ставках, льготах, скидках, бонусах, предоставляемых заемщикам тем или иным институциональным кредитором, осуществляют консультирование по наиболее эффективным схемам получения кредита и распоряжения ссудой и другим вопросам. Включение ломбардов в состав инфраструктуры оправдано их особой ролью, а также тем, что они не входят в банковскую систему.

    Основным  звеном кредитной системы является банковская система. Банковские системы бывают двух типов: одноуровневая и двухуровневая. 

    Одноуровневая банковская система

    Предусматривает наличие только горизонтальных связей между кредитными организациями. Такой тип характерен для слаборазвитых в экономическом отношении стран. Одноуровневая банковская система может быть в нескольких случаях: в стране еще нет центрального банка. Это соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки могли выполнять любые банковские операции, в том числе осуществлять эмиссию своих денежных знаков. В настоящее время существование банковской системы без центрального банка является исключением из правил. 

    Двухуровневая банковская система

    В настоящее время практически  во всех развитых индустриальных странах  функционирует так называемая двухуровневая банковская система, начало формирования которой относится еще к 20-40-м гг. ХХ века.

    Первый  уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. Современные центральные банки появились в конце XIX - начале XX веков в результате законодательного закрепления за ними монополии на эмиссию (выпуск) национальных денежных знаков и ряда особых функций в области кредитно-денежной политики. Обычно центральный банк является акционерным, и в большинстве случаев его капитал в той или иной форме контролируется государством: либо весь капитал удерживается казначейством, либо казначейство и другие государственные учреждения удерживают контрольный пакет акций центрального банка.

    Второй  уровень двухуровневой банковской системы составляют частные и государственные банковские институты, объединяемые обычно под названием коммерческих банков.

    В общем виде коммерческие банки могут  быть разделены на специальные и  универсальные. Специализация банковских учреждений (по срокам операций, их набору и отраслям деятельности, территориальным сферам влияния внутри страны) была одной из основных характеристик двухуровневой банковской системы в момент ее создания. Степень специализации банков в различных странах может быть разной в зависимости от особенностей экономического и политического развития. В последнее время тенденция к универсализации приобретает всеобщий характер, что приводит к объединению банков различных типов.