Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 22:20, курсовая работа
Цель курсовой работы состоит в рассмотрении конкретных механизмов слияния и поглощения российских банков анализ обеспечения устойчивости банковской системы и роста экономического потенциала страны
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И ПРАКТИЧЕСКИЕ МЕХАНИЗМЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ
1.1. Основные понятия и определения
1.2. Причины и цели объединения банков.
1.3. Практический механизм реорганизации банков в форме слияния или поглощения.
1.4. Операции покупки и принятия на себя обязательств.
1.5. Методы оценки объекта слияния или поглощения.
1.6. Практика слияний и поглощений в России
1.7. Проблемы оценки стоимости банка в России
1.8. Перспективы развития регулирования M&A в России
ГЛАВА 2. ПРОЦЕДУРЫ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ.
2.1. Стратегический план банка
2.2. Выбор объекта слияния или поглощения
2.3. Переговорный процесс
2.4. Проверка объекта поглощения
2.5. Интеграция бизнеса после завершения сделки по слиянию или поглощению
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Выбор банка для поглощения
Параметры | Вес, баллов | Банк №1 | Оценка, баллов | Банк №2 | Оценка, баллов |
Доля рынка | 20 | 1 | 20 | 2 | 40 |
Динамика роста доли рынка | 15 | 1 | 15 | 2 | 30 |
Диапазон услуг и лицензии | 2 | 2 | 4 | 1 | 2 |
Качество менеджмента | 20 | 1 | 20 | 2 | 40 |
Частные депозиты | 5 | 1 | 5 | 2 | 10 |
Депозиты юридических лиц | 15 | 2 | 30 | 1 | 15 |
Клиентская база | 7 | 1 | 7 | 2 | 14 |
Качество активов | 4 | 1 | 4 | 2 | 8 |
Специализация | 2 | 2 | 4 | 1 | 2 |
Основные операции | 3 | 1 | 3 | 2 | 6 |
Соблюдение норм | 7 | 2 | 14 | 2 | 14 |
Итого | 100 |
| 126 |
| 181 |
Перечень параметров не ограничен, приоритеты расставляются в зависимости от стратегии поглощающего банка. Лучшему по параметру банку присваивается более высокий балл, веса баллов определяются на основе расставленных приоритетов менеджерами поглощающего банка (в данном случае это Банк № 2).
5
Приложение 3.
"Красные флажки" для анализа финансовой отчетности
1. Проведение по учету еще не полученных доходов.
2. Проведение по учету доходов, которые таковыми реально не являются.
3. Увеличение дохода за счет разовых сделок как элемент украшения баланса.
4. Перенос расходов на будущие периоды.
5. Неполный учет или неполное раскрытие балансовых и внебалансовых обязательств.
6. Перенос дохода на будущий период.
7. Перенос будущих расходов на текущий период.
8. Наличие сложных финансовых операций, практический смысл которых не понятен.
9. Крупные операции, проводимые перед кондом отчетного периода, существенно повлиявшие на показатели доходности.
10. Смена внешнего аудитора по причине разногласий в вопросах подтверждения
11. Отчетности (например, новый аудитор подтверждает отчетность, которую старый подтверждать отказывается).
12. Излишне оптимистическая информация, сообщаемая для средств массовой информации и акционерам. Слишком большая агрессивность менеджмента в попытках убедить акционеров о хороших перспективах и будущей высокой доходности.
13. "Слишком хорошие" по сравнению с конкурентами финансовые результаты при том, что существенных различий в бизнесе нет.
14. Разбросанность офисов и обширная филиальная сеть при наличии децентрализованного управления и плохой системе внутренней отчетности.
15. Очевидные несовпадения между описательной (выступления высших руководителей) и финансовой частью годовых и квартальных отчетов.
16. Настойчивое желание руководителя или финансового директора присутствовать на встречах ревизионной комиссии с внутренним или внешним аудитором.
17. Слишком точное совпадение фактических показателей бюджетов в разных разрезах с плановыми.
18. Нежелание или уход руководства или внутреннего аудитора от ответов на вопросы по существу финансовых операций, проходивших по отчетности.
19. Частое различие в позициях по тем или иным вопросам между менеджментом и внешним аудитором.
5
Приложение 4.
Некоторые проблемные аспекты организационного характера, которые могут усложнить слияние или поглощение:
• Отсутствие руководителей, которые должны подписывать документы;
• Отсутствие ключевых специалистов (юристов, экономистов, консультантов и т.п.), проводящих сделку;
• Отсутствие представителей органа государственного регулирования, с кем проводятся последние согласования документации;
• Непредставление или несвоевременное представление документов органам государственного регулирования, утверждающим сделку;
• Ошибки в оформлении документации;
• Отсутствие вспомогательного персонала при срочной доработке документации;
• Ошибки в перечислении денежных средств;
• Непроведение или неполное проведение реорганизации поглощаемой компании в период, предшествующий поглощению (включая консолидацию компании, внесение нужных изменений в учредительные документы, ликвидацию "нулевых" дочерних структур и т.д.);
• Нарушение правила постоянной налоговой экспертизы в процессе работы над документами;