Управление банковскими рисками

   Риск  ликвидности, с одной стороны, тесно  связан с рассогласованием активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны, с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

   На  уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:

   - качество активов банка (если  в портфеле банка имеется значительный объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);

   - диверсифицированность активов;

   - процентная политика банка и  общий уровень доходности его  операций (постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к потере ликвидности);

   - величина валютного, а также процентного рисков, реализация которых может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих активов;

   - стабильность банковских пассивов;

   - согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные операции;

   - имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости быстро привлечь сторонние заемные средства.

   Риск  ликвидности подразделяется на два  вида: риск текущей ликвидности и  риск перспективной ликвидности.²

   Риск  ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным, процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.

   Рыночный  риск – вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен.

   Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых, вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, прежде всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса национальной валюты. Вторая причина связана с оценкой рыночной стоимости основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их текущую рыночную стоимость.

   Процентный  риск – это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине.

   Реализация данного риска вызывается несовпадением объемов требований и обязательств банка с определенной процентной ставкой, имеющих одинаковые сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка отрицательным или положительным.

   Процентный  риск возникает как результат  непостоянства процентных ставок и  представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Он возникает по различным причинам:

   - неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т.д.);

   - изменения в процентной политике ЦБ РК;

   - отсутствие в банке разработанной  процентной политики;

   - ошибки в установлении цен  на депозиты и кредиты;

   - другие причины.

   Процентный риск достаточно тесно связан с риском потери ликвидности по следующим причинам:

   1). Отрицательный разрыв активов  и пассивов по срокам может  привести не только к тому, что банк будет вынужден покупать  дорогие ресурсы на рынке, но  и к тому, что он вообще не сможет привлечь ресурсы.

   2). Покупка слишком дорогих ресурсов  или недополучение доходов по  активным операциям могут привести  к уменьшению капитала. Когда  размер капитала станет меньше  объема неработающих иммобилизованных  активов банка, возникнет «дыра»: банк будет вынужден фондировать платными ресурсами активы, не приносящие доход.

   При проведении финансового анализа  риска изменения процентных ставок выделяют базисный (базовый) риск и  риск временного разрыва (риск переоценки).

   Базисный  риск – риск использования различных видов процентных ставок для привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки привлечения и размещения отличаются относительно друг друга.

   Риск  временного разрыва возникает в  тех случаях, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке, но с некоторым  временным разрывом относительно даты их пересмотра. Данный риск привязан в  основном к сдвигам в структуре  активов и пассивов, а базисный риск – к изменению общего уровня процентных ставок.

   На  уровень процентного риска влияют как внешние, так и внутренние факторы. 
 

   К внешним факторам относятся:

   1) экономические факторы (например, инфляция, изменение ВВП, состояние  государственного бюджета, изменение валютного курса);

   2) политические факторы (например, выборы в различные органы  власти);

   3) психологические факторы (например, процентная политика других банков).

   Под внутренними факторами, влияющими  на уровень процентного риска, подразумеваются:

1. использование более краткосрочных ресурсов для относительно долгосрочных активных операций и наоборот;
2. несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с плавающей ставкой и наоборот;
3. виды финансовых инструментов, используемых банком (кредиты, сертификаты, векселя, облигации);
4. сроки финансовых инструментов;
5. несогласованность кредитной политики банка по активным и пассивным операциям;
6. имидж эмитента ценных бумаг.

   Валютный  риск – это опасность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах³.

   Валютный  риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формировании активов  и привлечении источников средств с использованием иностранных валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой. Валютный курс непосредственно зависит от изменения валютных курсов во времени. На обменный курс в значительной степени могут повлиять тенденции экономического развития страны и различные политические моменты, начиная с изменений в политике валютного регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности.

   Риск  конвертирования связан с ограничениями в проведении обменных операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил.

   Коммерческие  риски возникают из-за нежелания  или невозможности должника рассчитаться по своим обязательствам в связи  с изменением финансового положения  субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке.

   Конверсионные риски – это риски валютных потерь по конкретным операциям (сделкам). К конверсионным рискам относятся: риск открытой валютной позиции, риск перевода и риск сделки. Риск открытой валютной позиции возникает в случае несоответствия по объемам требований банка и его обязательств, выраженных в иностранной валюте. Он связан с тем, что стоимость активов и пассивов банка может меняться из-за будущих изменений валютного курса. Риск перевода – риск изменения стоимости активов и пассивов банка, связанный с падением курса валюты и необходимостью переоценки активов и капитала банка, выраженных в иностранной валюте. Риск сделки – влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, и следовательно, на будущую прибыльность банка.

   Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают  при переоценке активов и пассивов баланса банка.

   Риски форфейтирования – это риски  экспортера, которые принимает на себя банк (форфейтер) без права регресса.

   Технологический риск связан с использованием в деятельности банка различной техники и технологий для проведения валютных операций.

   Риск  инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения. Так, например, банк предоставил кредит в рублях, а через некоторое время его возвращают в обесцененных инфляцией рублях. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу характера своей деятельности банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться в числе выигравших при стремительном росте объема денежной массы, причем как за счет межбанковских операций, так и за счет действия кредитного мультипликатора при кредитовании клиентов. Другой фактор благоприятного воздействия инфляции на доходность банков проявляется в резком повышении платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с быстрым оборотом капитала. Часто данный фактор действует с существенным запаздыванием.

      Риск  неплатежеспособности. Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Банк оказывается неплатежеспособным, или де-факто банкротом, когда его собственный капитал сокращается до нулевой отметки или становится отрицательным. Однако риск неплатежеспособности может проявиться в менее серьезном случае, когда банковского капитала оказывается недостаточно, чтобы банк мог продолжать наращивать объем своих активных или пассивных операций.

   Собственный капитал коммерческого банка  составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны, поэтому в настоящее время ЦБ РК уделяет большое внимание величине и структуре собственного капитала коммерческих банков, а показатель достаточности капитала банка считается наиболее важным при оценке финансовой устойчивости банка.

   Достаточность капитала определяется как отношение  капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов.

   Функциональные  риски имеют отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и им подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственную деятельность, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не меньше, чем финансовые риски, но их труднее идентифицировать и определить количественно. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям.

   Функциональные  риски обусловлены субъективными  и объективными причинами, а также  системными сбоями.

   Функциональные  риски включают в себя:

    Стратегический  риск связан с ошибками в стратегическом управлении, прежде всего, с возможностью неправильного формулирования целей организации, неверного ресурсного обеспечения их реализации и неверного подхода к управлению риском в банковском деле в целом. Примером стратегической ошибки, подвергающей банк данному виду риска, является недоучет степени рискованности операций с производными финансовыми инструментами, когда развитие указанного направления деятельности не сопровождается вложениями в создание соответствующих систем управления риском.

     Технологический риск. Риск, связанный с использованием в деятельности банка различной техники и технологий, называется технологическим риском. При нем возможны потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования, а также из-за несанкционированного доступа к ключевой внутрибанковской информации. Данный риск присутствует у любого предприятия, но управление им для банка приобретает первостепенную важность. Типичные примеры случаев проявления технологического риска – компьютерное мошенничество и сбои в системе электронных платежей.