Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Актуальность  темы управление дебиторской задолженностью для российских предприятий заключается в том, что отсутствие управления отрицательно влияет на платежеспособность предприятий, особенно, когда взаимозачеты по платежамв бюджет и внебюджетные фонды ограничены – требуются платежи “живыми” деньгами. Поэтому в настоящее время актуальна задача трансформации дебиторской задолженностив денежные средства. Решение этой задачи в большей степени зависит от качествадебиторской задолженности, от финансового состояния дебиторов и ускорения процесса расчетов с дебиторами.

Наиболее  важное значение имеет для предприятия  ускорение процесса расчетовс дебиторами.

Снижение  периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей говоритоб улучшении финансового состояния предприятия. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности влечет за собой ускорения оборота денежных средств, запасови обязательств предприятия.

Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по сути, иммобилизацию, т. е.отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, любое предприятие заинтересованов максимально возможном ускорении оборачиваемости замороженных в дебиторах средств. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менееэтого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции [7, с. 452].С кредиторской задолженностью дело обстоит ровно наоборот; это источник средств, поэтому предприятие заинтересованно в максимально длительном использовании чужих средств, т. е. в оттягивании срока платежа., при условии их бесплатного появления и безотягощающих для предприятия последствий.

Успешная  работа по предотвращению просроченной задолженности зависит от знанияне только каждого из методов решения этой проблемы, но и порядка их примененияв зависимости от конкретных хозяйственных ситуаций.

Наличие просроченной дебиторской задолженности  – явление отрицательное, так  как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса и т. д. Поэтому можно признать вполне обоснованными действия кредитора, направленные на предотвращение появления просроченной дебиторской задолженности и ликвидацию существующей.

Использование современных методов управления дебиторской и кредиторскойзадолженностями показывает что, эта проблема, должна решаться путем разработкии применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций.

Для предприятий можно порекомендовать  следующие предложения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями: 
1. Необходимо решать задачу не только снижения дебиторской задолженности, но иее сбалансированности с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторскойи кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов. 
2. Для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты.При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплатыдо передачи на реализацию и банковской гарантии. 
3. Целесообразно проведение предварительного изучения платежеспособностии надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов. Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием методикии возможных способов оценки обязательности контрагентов. Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные бюро, банки или аналитические службы самих предприятий. Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности [3, с. 42]. Но все же, нельзя рассматривать кредитное бюро, как панацею для предприятия. Они могут обеспечить предприятие ответом лишь на один из тех вопросов, которые возникают при рассмотрении возможности кредитования заемщика. Окончательное решение предприятие должно принимать самостоятельно [4, с. 1]. Если покупатель неизвестен и нет информации о егоплатежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Если имеется информацияо необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информациио платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей. В противном случае будут потеряны покупателии рынки сбыта. 
4. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий контрактов в частиплатежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности. Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничествопродавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.

Существует  возможность продажи дебиторской  задолженности со скидкой (с дисконтом)с тем, чтобы вырученные средства были направлены на погашение задолженности.

Рассмотрим  немного подробнее предложение  процедуры продажи долгов с дисконтомк ситуации дебиторы –кредитор. Сегодня в условиях конкуренции, предприятиям не выгодноиметь дебиторскую задолженность. Растягивание взимания задолженности во временипринесет, по нашему мнению, больший убыток, чем продажа задолженности заинтересованным предприятием. Покупка же дебиторской задолженности предприятий должников будет выгодна как банкам, так и предприятиям, занимающимся факторингом.Для предприятий должников эта процедура ничего положительного не принесет, только поменяется один кредитор на другого. Кредитор же сможет использовать полученные средства для покупки необходимого ему сырья, материалов и т. д. на рынке с учетом расходана дисконтирование долга. Также возможна продажа дебиторской задолженности самому должнику. Но необходимо учесть влияние инфляции и альтернативных вложенийна решение о предоставление скидки, т. е. на сколько будет велика разница от продажидолга и продления сроков гашения дебиторской задолженности [2, с. 305].

По  данным Красноярской ТЭЦ – 2 ОАО “Красноярскэнерго” [6] проведем расчет влияния инфляции и альтернативных вложений на решение о предоставлении скидки при продаже дебиторской задолженности. Расчет в таблице 1.

Таблица 1

Влияние инфляции и альтернативных вложений на решение 
о предоставлении скидки при продаже дебиторской задолженности

Из  таблицы 1 видно, что КТЭЦ — 2 предоставляя определенной группе дебиторов минимальную скидку (например в 2 %) при продаже дебиторской задолженности (долгов), теряет значительно меньше, чем из-за инфляции и оплаты банковского процента.

В России услугой покупки дебиторской  задолженности, т. е. факторингом, в основномзанимаются банки. Эта услуга позволяет не только освободить персонал предприятияот весьма сложной процедуры, но в ряде случаев заметно сокращает издержки по оплате.Ведь банк не заинтересован в сохранении каких либо связей с данным должником.Даже если в договоре включен пункт о недопустимости передачи прав сторонами по договору третьим лицам без согласия контрагента, то статья 828 Гражданского кодекса Российской Федерации [1, с. 352] отменяет этот пункт.

Таким образом, одним из методов решения проблемы с задолженностью предприятий должников перед предприятием кредитором, можно предложить продажу их дебиторскойзадолженности им же, или банку, занимающимся факторингом.

Производственная  компания сможет восстановить и стабилизировать на длительный срок свою платежеспособность при условии правильной работы ее экономического механизма, производственного аппарата, организации и управления [5, с. 68]. На наш взгляд, надо рассматривать наиболее универсальные и нормативно определенные методы изменений структуры хозяйствующего субъекта, одновременно соответствующие установкена снижение дебиторских и кредиторских задолженностей и наращивание (экономию) финансового потока. Для этого можно воспользоваться сформированной в матричнойформе, Функциональной моделью оптимизации структуры капитала хозяйствующего субъекта [5, с. 69]. Данная модель применима в матричной форме взаимодействия предложенных финансово – хозяйственных инструментов, которые в каждой конкретной ситуации сочетаются и применяются индивидуально.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторскойзадолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценитьи проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации. Части первая и вторая. – М.: Юристъ,1998. –480 с.

2. Дугельный А. П., Комаров В. Ф. Бюджетное управление предприятием: Учеб. – практ. Пособие. – М.: Дело, 2003. – 432 с.

3. Брагин А. Ю. К вопросу создания бюро кредитных историй в России. // Деньги и кредит.2004. № 3.

4. Гаврилов Р. Б. О своевременности появления кредитных бюро на рынке. // Бизнес и банки.№ 34 (720) сентябрь 2004.

5. Гончаров А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оптимизации структуры. // Финансы. 2004. № 10.

6. Дипломная работа студентки КФ  РГСУ, факультета “финансы и кредит” по теме “Управление оборотным капиталом на предприятии”, 2005 г.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.: ил.