Величина ссудного процента и методы его исчисления

      Политика Банка России в настоящее время направлена на снижение учетной ставки, сокращение нормы обязательных резервов с тем, чтобы по возможности стимулировать инвестиции и соответственно экономический рост. Вместе с тем дальнейшее снижение учетной ставки может вызвать «отлив» капитала из страны.

      Следует отметить, что влияние описанных факторов не всегда однозначно. Их взаимодействие — сложный экономический процесс, результатом которого является та или иная тенденция движения процентных ставок. Назовем основные особенности ссудного процента в России.

      Прежде всего это высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

      Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное — сложности его реального прогнозирования в России, можно сделать вывод, что практически отсутствует долгосрочное кредитование, следовательно, и процентные ставки по долгосрочным долговым инструментам.

      В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентная ставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигации устанавливается при эмиссии, а по второму и третьему годам объявляется при исполнении эмитентом оферты на выкуп ценных бумаг, допустим, через год после выпуска.

      Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования.

      Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг. 

Заключение 
 

      Таким образом, были рассмотрены основные теории о ссудном проценте. Выполняя свои функции, ссудный процент способствует развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях его «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.

      В первой главе была рассмотрена основная природа ссудного процента как цены ссудного капитала. Были рассмотрены факторы, влияющие на его величину как с позиции макроэкономики, так и с позиции микроуровня.

      Во  второй главе были представлены основные виды процентных ставок ссудного процента и наиболее популярные формулы его  расчета.

      В третьей главе детально изучены  номинальная и реальная процентные ставки. Были перечислены основные методы регулирования Центральным банком Российской Федерации процентной политики.

      Подводя итог проделанной работе, можно сказать  о том, что ссудный процент является неотъемлемой частью современной экономики и понимание его сути позволяет существенно повысить эффективность экономиста в своей работе. 
 

Список используемых источников 
 

1. О банках и банковской деятельности: федер. Закон  Рос. Федерации, 2 декабря 1990г., №395-1: в ред. От 21.07.2005г. //Консультант Плюс: Версия Проф. [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2009.
2. Агмета М., Орлеан А. Деньги между населением и доверием / Пер. с фр. – М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 365 с.
3. Бланк А.И. Управление денежными потоками: учеб. для вузов. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2008. – 736 с.
4. Гамза В.А. Управление рисками в коммерческих банках: интегративный подход /В.А. Гамза. – М.: Экономика, 2006. – 208 с.
5. Деньги. Кредит. Банки: учебник /под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2003. – 624 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2006. – 560 с.
7. Долан Э. Дж. И др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. Ред. В.Лукашевича, М. Ярцева. – Спб., 1994. – 496 с.
8. Масленченков Ю.С. Экономика банка /Ю.С. Масленченков, А.П. Дубанков. – М. Изд. Группа «БДЦ – пресс», 2006. – 168 с.
9. Сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]; режим доступа http://www.cbr.ru
10. Финансово-экономический словарь [Электронный ресурс]; режим доступа http://www.officemart.ru/fin_dict/.
11. Финансово-экономический словарь [Электронный ресурс]; режим доступа http://www.m3m.ru/dictionary/.
12. Финансово-экономический словарь [Электронный ресурс]; режим доступа http://slovari.yandex.ru/dict/economic.