Анализ движения денежных средств

министерство  образования и  науки

Филиал  государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования  «Кемеровский государственный университет» в г. Прокопьевске (ПФ КемГУ) 
 
 

анализ  движения денежных средств 

Курсовая  работа

по  «Экономическому анализу»

студентки дневного отделения гр. Н-07

Сухановой Ирины Александровны 
 
 
 

Научный руководитель:                                                                                              к. п. н. Никифорова И.Г.  

     Работа защищена

     «____»  _________20__г.

с оценкой____________

  
 

Прокопьевск 2010

оглавление

введение……………………………………………………….….….……....3

глава 1 состав денежных средств…….…………………………..5

1. Движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности……………………….……….……………...5
2. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств……………………………………..……..………………………9
3. Анализ состава денежных средств………………………….………..16

    1.4 Анализ движения денежных средств……………………….………..21

глава 2 анализ движения денежных средств ООО «Шахта Зиминка» …………………………………………………….….…….….…16

        2.1 Анализ движения денежных средств……………..…………………16

заключение……………………………………………………………….…37

список  используемой литературы……….……………………….40 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

     В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с  тем, что из-за объективной неравномерности  поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.

    Основными задачами анализа денежных средств  являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленнные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

    Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 1 состав денежных средств 

1. Движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

 

     Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

     Для целей как внутреннего, так и  внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа — оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

     Для того чтобы обеспечить пользователей  бухгалтерской информации данными  об исторических изменениях денежных средств предприятия и их эквивалентов в разрезе основных видов его  деятельности, в международной практике используется отчет о движении денежных средств. Начиная с 1996 г. одноименный отчет введен в состав российской отчетности в виде ф. № 4.

     В общем случае в составе отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Под текущей понимают основную уставную деятельность предприятия, связанную  с получением дохода. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток — с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, произведенными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

     Движение  денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (созданием) и реализацией имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

     Под финансовой деятельностью в международной  практике (в частности, в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности № 7) подразумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия (займы понимаются здесь в широком смысле, включая банковские кредиты). Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученного финансового результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.

     К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены.

     Принципиальным  является то, что согласно международным  стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств.

     Отсутствие  минимально необходимого запаса денежных средств  свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия.

     Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота  денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. В таблице 1 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 1. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия

     Как следует из таблицы 1, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 11 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 11 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

     Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного  финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

     Текущая деятельность связана с производством  и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

     Инвестиционная  деятельность включает операции, связанные  с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

     Финансовая  деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия. В международной практике под  финансовой деятельностью подразумевают  движение денежных средств, связанное  с изменениями в составе и  размере собственного капитала и займов предприятия, включая банковские кредиты. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также полученным эмиссионным доходом. Однако в отечественной практике изменение собственного капитала вследствие полученного финансового результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку доходы и расходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности. 
 
 
 

     1.2 Методы анализа движения денежных средств. 

     Для анализа движения денежных средств  можно использовать два метода: прямой и косвенный.

     При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и  расходования денежных средств по видам  деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

     Существуют  следующие способы составления  отчета прямым методом:

1. основной способ, предполагающий использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. Напомним, что внутренние обороты, т. е. движение между счетами денежных средств, например с расчетного счета в кассу и наоборот, не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств;
2. способ корректирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках.

     Алгоритм  анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 2.