Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

Для уменьшения риска дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами  дебиторов нужно для того, чтобы  увеличить размер прибыли и уменьшить  риск. В связи с этим управляющие  предприятием должны принимать конкретные меры:

– определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым периодом;

– пересматривать сумму кредита, исходя из оценки финансового положения клиентов;

– когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

– продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;

– избегать дебиторов с высоким риском.

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие  вынуждено часть средств инвестировать  в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует  целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые  условно можно объединить в несколько  групп:

– контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними. Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

– ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

– контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

– обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

– использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта  дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Предлагаются  следующие пути укрепления финансовой устойчивости ОАО «Оренбургнефть»:

– снизить себестоимость выпускаемой продукции;

– пополнить собственный оборотный капитал;

– в целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования;

– принять меры по снижению кредиторской задолженности;

– составлять прогнозный баланс;

– провести реорганизацию структуры баланса;

– регулярно проводить анализ финансовой деятельности;

– сократить запасы до оптимального уровня;

– управлять запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;

– повысить абсолютные показатели финансовой устойчивости;

– повысить платежеспособность и улучшить относительные коэффициенты ликвидности;

– провести маркетинговые исследования, анализ деятельности конкурентов;

– рационально и более полно использовать оборудование и механизмы предприятия;

– рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

– при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

– разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

– оптимизировать структуру сбыта.

Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и  могут существенно улучшить состояние  предприятия, если удастся их воплотить  в жизнь.

 

 

Заключение

 

Финансовая  устойчивость является одной из важнейших  характеристик финансового состояния  организации. Организация развивается  при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может  не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость организации, функционирующей  в рыночной экономике, является одним  из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Прежде чем устанавливать деловые  взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить  степень их финансовой устойчивости

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет выяснить, насколько  правильно предприятие управляло  финансовыми ресурсами в течение  периода, предшествующего этой дате. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

Анализ имущественного положения ОАО «оренбургнефть» и источников его формирования позволяет сделать следующие выводы:

– к 2010 году в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано увеличением внеоборотных активов на 25 453 254тыс. руби снижением оборотных активов на 9517205 тыс. руб.;

– повышение внеоборотных активов в 2010 году было вызвано повышением основных средств на 19 737 403 тыс. руб.; прочих внеоборотных активов на 3 237 790 тыс. руб..;

– оборотные активы в 2010 году снизились снижением оборотных активов на конец 2010 г. на 9517205 тыс.руб

– в составе валюты баланса наибольший удельный вес занимает собственный капитал

Таким образом, можно сделать вывод, что большая  часть имущества предприятия  формируется за счет собственного капитала предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Оренбургнефть» позволяет сделать следующие выводы:

– на предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства;

– предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской задолженности) в структуре текущих активов (оборотных средств);

– в целом компания ОАО «оренбургнефть» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Оренбургнефть» позволяет сделать следующие выводы:

– ОАО «Оренбургнефть» на протяжении анализируемого периода можно отнести к неустойчивому типу финансовой устойчивости предприятия. При котором у предприятия нарушена платежеспособность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. И в дальнейшем может привести к кризису;

– наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия.

Предлагаются  следующие пути укрепления финансовой устойчивости ОАО «Оренбургнефть»:

– снизить себестоимость выпускаемой продукции;

– пополнить собственный оборотный капитал;

– в целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования;

– принять меры по снижению кредиторской задолженности;

– составлять прогнозный баланс;

– провести реорганизацию структуры баланса;

– регулярно проводить анализ финансовой деятельности;

– сократить запасы до оптимального уровня;

– управлять запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;

– повысить абсолютные показатели финансовой устойчивости;

– повысить платежеспособность и улучшить относительные коэффициенты ликвидности;

– провести маркетинговые исследования, анализ деятельности конкурентов;

– рационально и более полно использовать оборудование и механизмы предприятия;

– рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

– использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

Таким образом, финансово устойчивым является такой  субъект хозяйствования, который  за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности и  рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

 

 

 

Список  использованных источников и литературы

 

 

1 Аверина, О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО / О.И. Аверина, И.С. Мамоева // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №34. – С. 36–44.

2 Анализ хозяйственной деятельности  в промышленности: учебник / Л.А. Богдановская [и др.]; общ. ред. В.И. Стражева. Выш. шк., 1995. – с 547.

3 Ахметзянова, Д.Г. Влияние некоторых элементов учетной политики на показатели финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта / Д.Г. Ахметзянова // Экономический вестник РТ. – 2009. – №2. – С. 28–31.

4 Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта / И.Т. Балабанов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. -208 с.

5 Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 444 с.

6 Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб: Питер, 2001. – 679 с.

7 Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / А.В. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 159 с.

8 Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 208 с.

9 Глазунов, М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №21. – С. 58–65.

10 Годовой отчет за 2008 год ОАО «Нефтекамскшина».

11 Ендовицкий, Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / С.Н. Коменденко. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 272 с.

12 Ендовицкий, Д.А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – №6. – С. 7–13.

13 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 566 с.

14 Кован, С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №15. – С. 52–59.

15 Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. для вузов / Л.И. Кравченко. – 4-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 1995. – 345 с.

16 Любушин, Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н.П. Любушин // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – №1. – С. 3–11.

17 Любушин, Н.П. Анализ финансовой устойчивости организаций вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета / Н.П. Любушин // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №5. – С. 2–7.

18 Любушин, Н.П. Использование зарубежного опыта в комплексной оценке финансового положения организации для антикризисного управления / Н.П. Любушин // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – №11. – С. 7–10.

19 Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 423 с.

20 Маренков, Н.Л. Экономический анализ / Н.Л. Маренков. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. – 416 с.

21 Матяш, И.В. Показатели системной эффективности в оценке кредитоспособности и устойчивости предприятия в условиях кризиса / И.В. Матяш // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – №13. – С. 2–10.