Анализ вексельных операций

Содержание

              Введение…………………………………………………………………3

1. История вексельного обращения…………………………………………….4

2. Содержание и виды векселей………………………………………………...6

2.1 Движение Простого Векселя…………………………………………7

2.2 Анализ доходности финансовых векселей………………………….10

2.3 Оценка стоимости финансовых векселей…………………………...10

3. Виды банковских операций с векселями…………………………………....13

3.1 Учет векселей………………………………………………………….13

3.2 Инкассирование векселей…………………………………………….18

3.3 Вексель, как залоговое средство……………………………………..26

Заключение ………………………………………………………………………27

Список используемых источников…………………………………………..…28

Введение

    Сложившаяся  экономическая  ситуация  в  стране  дает  толчок  в

развитии  обращения  долговых  обязательств   банков,   промышленных

предприятий, предприятий торговли и обслуживания.  Дефицит  денежной

массы, находящейся в обращении и большие объемы взаимных неплатежей,

вызвали активизацию использования  в  хозяйственном  обороте  ценных

бумаг  (векселей,  складских   свидетельств   и   других).   Вексель

становится ценной бумагой, активно используемой  на  фондовом  рынке

Казахстана.  Распространение векселя обусловлено относительной простотой,

развитостью форм и длительной  мировой  практикой  применения  этого

долгового обязательства

    Вексель – разновидность кредитных денег, уже несколько  столетий

применяющийся  в  мировой  торговой  практике,  сейчас   осваивается

казахстанскими предприятиями и банками на внутреннем рынке.

    Стимулируя мобилизацию  капитала,  фондовый  рынок  обеспечивает

перераспределение  свободных  средств  между   различными   сферами,

отраслями экономики  в  пользу  перспективных;  инвестор  вкладывает

средства с целью получения дохода, который могут  обеспечить  только

рентабельные предприятия. В свою очередь,  финансовые  инвестиции  в

определенную отрасль сопровождаются расширением производства, ростом

прибыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким  образом,

формированию эффективной, динамичной экономики.

                1. История вексельного обращения

    Вексель,  как  инструмент  кредитно-расчетных  отношений  явился

результатом  многовекового  развития  товарно-денежного   хозяйства.

Возникновение векселя относится к античности. В Древней  Греции  его

появление было связано с  необходимостью  перевода  денег  из  одной

местности в другую, а также при обмене  монет,  имеющих  хождение  в

одной  местности,  на  волюту  другого  государства.  Это  порождало

множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз  монет

за пределы  станы,  где  они  чеканились,  да  и  просто  физические

трудности перехода из-за громоздкости монет.

    Как выход из создавшегося положения появилась сделка,  связанная

с переводом и обменом денег и состоявшая во  внесении  определенному

лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего  уплатить

такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте,

т.е. вексельной сделки (от английского Wechel- обменивать, менять).

    Толчком  к  развитию  вексельных  отношений  послужила  практика

банкиров,  менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку

и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег, обращался  к

своему банкиру, вносил деньги и получал от  него  письмо  банкиру  в

месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

    Так появляются три участника вексельных отношений:

    1) Ремитент (векселедержатель) – лицо, выдавшее вексель.

    2) Трассант (векселедатель) – лицо, выдавшее вексель.

    3) Трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который

служил, с одной  стороны,  удостоверением  личности  ремитента,  как

лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с

другой же стороны – он имел доказательства его права требования.

    В  1569  году  в  Болонье  появился  первый  вексельный   устав,

закрепивший правила использования векселя.

    Дальнейшее развитие вексель  получает  во  Франции,  где  данное

долговое обязательство начинает применяться  торговцами  в  качестве

средства платежа,  что  и  было  закреплено  французским  вексельным

Уставом в  1807  году.  И,  наконец,  в  1847  году  представителями

германских государств  разработан  устав,  разрешающий  использовать

вексель  в  отрыве  от  торговых  сделок  исключительно  как   форму

денежного кредита, т.е. как ценную долговую бумагу.

    Казенные деньги из-за опасности перевозки переводились  из  одного  города  в другой посредством векселей. Такие векселя назывались  казначейскими и применялись до  начала  прошлого  века.  В  XVIII  веке  опубликован вексельный устав,  к  которому  были  приложены  образцы

векселей с их  толкованием.  Закреплением  нормативных  положений  о

вексельном обращении явился Устав 1832 года,  вошедший  в

Свод законов 1857 года.  Третий вексельный Устав принят в

1902 году.

    Отличие дореволюционного русского векселя - долгосрочность. В Германии срок платежа по векселю не превышал трех месяцев, а  чаще

всего одного месяца.

    Краткосрочные векселя выставлялись на небольшую сумму.  По  мере

возрастания срока платежа увеличивалась и вексельная сумма.

        В 1917 году, в период «военного  коммунизма»,  вексельное  право

было ликвидировано, поскольку исчезла необходимость  в  векселе  как

платежном средстве. В годы нэпа появилось  Положение  о  векселе  от

20.03.1922 года. Положение  регламентировало  порядок  использования

векселя   как   формы   коммерческого   кредита,    предоставляемого

предпринимателями  друг  другу  при  покупке  товаров  с   отсрочкой

платежа.

    Кредитная реформа 1930 -  1932  годов,  обусловившая  переход  к

политике   централизации   планирования,   управления   и   жесткого

государственного  регулирования   экономики,   вновь   ликвидировала

правовые основы вексельного  обращения  внутри  страны.  Однако  как

средство международных расчетов вексель не утратил своего  значения.

Начало новому этапу в  развитии  вексельного  обращения  большинства

стран положила Женевская конференция, которая состоялась 7 июня 1930

года и приняла  Конвенцию,  устанавливающую  единообразный  Закон  о

переводном и простом векселе.

    В то время вексельное законодательство разных  стран  отличалось

большим разнообразием. При возрастающей роли векселя в хозяйственном

обороте возникла необходимость унифицировать нормы вексельного права

на международном уровне. Женевская Конвенция определила вексель  как

строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое

обязательство.

    Ратифицировав 25 ноября  1936  года  Женевскую  Конвенцию,  СССР

постановлением  ЦИК  и  СНГ  от  1937  года  утвердил  Положение  «О

переводном и простом векселе», воспроизведя Единообразный вексельный

закон. Вексель продолжал обслуживать внешнеторговый оборот.

    Для внутрихозяйственного оборота бывший  Госбанк  СССР  разрешил

использовать  вексель  лишь  в   1990   году,   но   со   следующими

ограничениями: при реализации  продукции,  имеющей  небольшой  сбыт.

Поскольку в то время означенной продукции почти не было, вексель  не

получил широкого распространения.

              Постановлением Совета Министров СССР № 590  от  19.06.1990  года

было принято Положение «О ценных бумагах», где подтверждался порядок

выпуска  и  обращения  векселей.  Векселя  упоминались  и  в  других

нормативных актах  СССР  (ст.  27  Закона  СССР  «О  предприятиях  и

предпринимательской   деятельности»,   ст.   23   Закона   СССР   «О

кооперации»).

2. Содержание и виды векселей

Вексель – документ, представляющий безусловное и бесспорное денежное долговое обязательство строго установленной формы.

Вексель относится к наиболее сложной категории ценных бумаг. Это обусловлено многообразием тех функций, которые он может выполнять в процессе обращения. Существуют различные определения векселя, более или менее точно отражающие его сущность .

Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из

обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное

денежное обязательство, так  как  приказ  его  оплатить  и  принятие

обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими  условиями;

это абстрактное обязательство, так как в его тексте  не  допускаются

никакие ссылки на основание его выдачи.

    Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Основными документами, регламентирующими обращение векселей в Казахстане, являются:

      “Конвенция, устанавливающая единообразный Закон о простых и переводных векселях”,

      “Гражданский кодекс Республики Казахстан”,

      “Закон о простых и переводных векселях в Республике Казахстан”,

      “Правила переучета векселей НБРК”,

      “Правила проведения банками второго уровня операций с простыми и переводными векселями”,

      “Правила учета векселей банками второго уровня”,

      “Правила установления и применения ставок вознаграждения по операциям НБРК”,

      “Правила, устанавливающие требования к вексельной бумаге, производимой или ввозимой на ее территорию”,

      “Инструкция по анализу финансового состояния эмитентов векселей и определению лимитов переучета векселей”,

      “Инструкция о порядке переучета векселей НБРК”,

      “Инструкция по учету операций НБРК по переучету коммерческих векселей”.

Виды векселей

Товарный вексель – в основе денежного обязательства, выраженного товарным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара.

Финансовый вексель – в основе долгового обязательства, выраженного финансовым векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. 

Дружеский вексель – это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. Обычно дружескими векселями обмениваются два реальных лица, которые находятся в доверительных отношениях, для того чтобы учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары.