Аналіз фінансових ркзультатів

Величина прибутку, рівень рентабельності залежить від виробничої, постачальницької, маркетингової, збутової, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства. У практичній діяльності використовуються такі показники фінансових результатів:

• доходи від реалізації продукції;
• доходи від інших операцій;
• доходи від надзвичайних операцій;
• прибуток на одиницю продукції;
• прибуток від реалізації продукції;
• прибуток від операційної діяльності;
• прибуток від звичайної діяльності;
• прибуток від надзвичайних подій;
• оподаткований прибуток;
• чистий прибуток.

Існують ще інші види прибутків:

• прибуток від реалізації цінних паперів;
• неоподаткований (пільговий) прибуток;
• нерозподілений прибуток. [  Литвин , с37 ]

Кінцевим позитивним результатом  господарської діяльності підприємства є прибуток. Прибуток — це та частина виручки, що залишається після відшкодування всіх витрат на виробничу й комерційну діяльність підприємства. Економіка підприємства - Іванілов О.С. Прибуток виконує такі основні функції:

• оцінки підсумків діяльності підприємства;
• розподілу (розподілу доходу між підприємством і державою, підприємство м і його робітниками, між сферою виробництва і невиробничою сферою);
• джерела утворення фондів економічного стимулювання і соціальних фондів.

Прибуток є основним джерелом фінансування витрат на виробничий і соціальний розвиток підприємства, найважливішим джерелом формування державного бюджету. Отже, у зростанні прибутку заінтересовані як підприємство, так і держава. На підприємствах приріст прибутку досягається не лише завдяки збільшенню трудового внеску колективу підприємства, а й за рахунок багатьох інших факторів. Саме тому на кожному підприємстві необхідно систематично аналізувати формування, розподіл та використання прибутку. Цей аналіз має надзвичайно важливе значення і для зовнішніх суб’єктів (місцевих бюджетів, фінансових і податкових органів, банків).

Враховуючи те, що діяльність підприємства може бути не тільки прибутковою, а й збитковою, формуватися під  впливом факторів внутрішнього і  зовнішнього економічного середовища, тому в обліку і аналізі дають загальну оцінку фінансових результатів, які характеризуються системою абсолютних і відносних показників. Абсолютні показники — це сума прибутку (чи збитку) за структурою його утворення чи розподілу і використання. Відносні показники фінансових результатів — характеризують відносний у відсотках ступінь прибутковості вкладеного капіталу в цілому і за його структурою, здійснених витрат чи отриманого доходу.

Мета аналізу фінансових результатів — визначити повноту  та якість їх отримання, оцінку динаміки абсолютних і відносних показників, з’ясувати спрямованість, ступінь впливу факторів на заміну прибутку і рентабельності, визначити можливі резерви його зростання.

Головними завданнями аналізу  фінансових результатів підприємства є:

• систематичний контроль за виконанням планів одержання прибутку;
• виявлення факторів формування показників прибутку та розрахунки їхнього впливу;
• вивчення напрямків і тенденцій розподілу прибутку;
• виявлення резервів збільшення прибутку;
• розроблення заходів для використання виявлених резервів.

Основними джерелами аналітичної інформації є плани економічного та соціального розвитку, фінансовий план (розрахунковий баланс доходів і витрат), бізнес-план, дані бухгалтерського обліку за розрахунками результатів діяльності, показники фінансової звітності ф. № 1 «Баланс», ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», ф. № 3 «Звіт про рух грошових коштів», ф. № 4 «Звіт про власний капітал», ф. № 5 «Примітки до річної фінансової звітності», дані статистичної звітності, «Звіт про випуск, реалізацію та обсяг цінних паперів», показники внутрішньої управлінської звітності, декларація про прибуток підприємства, матеріали маркетингових досліджень.[  Литвин , с39 ]

Традиційна практика фінансового  аналізу підприємства опрацювала певні  прийоми й методи його здійснення.

Можна назвати шість основних прийомів аналізу [Финансовый анализ: методы и процедуры. Ковалев В.В. М.: Финансы и статистика, 2002. — 560 с.]:

• горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
• вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;
• трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів (за допомогою тренду здійснюється екстраполяція найважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто перспективний прогнозний аналіз фінансового стану);
• аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
• порівняльний аналіз — внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій), а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньо-галузевими та середніми показниками;
• факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник детермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку) прийомів дослідження. При цьому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний показник розділяють на окремі складові, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

Предметом фінансового аналізу  підприємства є фінансові ресурси  підприємства, їх формування та використання. Для досягнення основної мети фінансового  аналізу підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій  основі потенційних можливостей  підвищення ефективності формування й  використання фінансових ресурсів —  можуть застосовуватися різні методи аналізу.

Основні завдання аналізу фінансових результатів  діяльності підприємства такі:

-          оцінка динаміки абсолютних показників фінансових результатів (прибутку і рентабельності);

-          визначення напряму і розміру впливу окремих факторів на суму прибутку та рівень рентабельності;

-          виявлення та оцінка можливих резервів зростання прибутку й рентабельності;

-          аналіз порога прибутку

Книга: Фінансовий менеджмент: конспект лекцій (КНЕУ) - Поддєрьогін

2. Особливості формування доходів і  витрат підприємства, їх структура та аналіз (трендовий, вертикальний, горизонтальний)

 

За даними форми № 2 проводять  аналіз фінансових результатів діяльності організації як по загальному обсягу в динаміці, так і за структурою, а також факторний аналіз прибутку та рентабельності[Ткаченко Н.М. Бухгалтерський облік на підприємствах з різними формами власності: Навчально-методичний посібник. -К.: ВТОВ "АСК", 1996; ─ 219с.].

Результати діяльності підприємства відображаються в розділі І «Фінансові результати» «Звіту про фінансові результати» (Форма № 2). Основним узагальнюючим показником звіту є чистий прибуток, який підприємство отримує за звітний період (або збитки, яких воно зазнало).

З метою визначення чистого  прибутку або збитку у «Звіті про фінансові результати» (Форма № 2) наводяться доходи і витрати. [  Литвин , с39 ]

Чистий дохід (виручка) від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) відповідних податків, зборів, знижок тощо.

Валовий прибуток (збиток) розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

Прибуток (збиток) від операційної  діяльності визначається як алгебраїчна  сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних  витрат.

Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності до оподаткування визнача-ється  як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від основної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків)

Чистий прибуток (збиток) — це алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності після оподаткування та надзвичайного прибутку, надзвичайного збитку і податків з надзвичайного при-бутку. Чистий прибуток залишається у розпорядженні підприємства.

Схема формування чистого  прибутку суб’єкта малого підприємництва згідно Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 «Фінансовий звіт суб’єкта малого підприємництва» Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 25 лютого 2000 року № 39 Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 14 лютого 2011 року за № 189/18927 (Зміст статей звіту про фінансові результати):

5.1. У статті «Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)» відображається загальний дохід (виручка) від реалізації продукції, товарів, робіт і послуг.

5.2. У статті «Непрямі податки та інші вирахування з доходу» відображається сума податку на додану вартість, акцизного податку та інших вирахувань з доходу (надані знижки, вартість повернутих товарів та інші обов’язкові збори).

5.3. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) непрямих податків та інших вирахувань з доходу.

5.4. У статті «Інші операційні доходи» відображаються суми інших доходів від операційної діяльності підприємства, крім доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): дохід від операційної оренди активів; дохід від операційних курсових різниць; відшкодування раніше списаних активів; дохід від реалізації оборотних активів (крім фінансових інвестицій), необоротних активів, утримуваних для продажу, та груп вибуття тощо. Дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції та дохід від зміни вартості поточних біологічних активів наводяться лише довідково у вписуваному рядку 201.

5.5. У статті «Інші доходи» відображаються: дивіденди, відсотки, доходи від участі в капіталі та інші доходи, отримані від фінансових інвестицій; дохід від реалізації фінансових інвестицій; дохід від неопераційних курсових різниць; інші доходи, які виникають у процесі звичайної діяльності, але не пов’язані з операційною діяльністю підприємства. Також у цій статті наводиться сума доходів від надзвичайних подій.

5.6. У статті «Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)» показується виробнича собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) та/або собівартість реалізованих товарів, визначена відповідно до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 16 «Витрати», затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.12.99 р. № 318, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 19.01.2000 р. за № 27/4248 (із змінами).

5.7. У статті «Інші операційні витрати» наводяться адміністративні витрати, витрати на збут, а також собівартість реалізованих оборотних активів (крім готової продукції, товарів і фінансових інвестицій), необоротних активів, утримуваних для продажу, та груп вибуття; відрахування на створення резерву сумнівних боргів і сума списаних безнадійних боргів; втрати від знецінення виробничих запасів; втрати від операційних курсових різниць; визнані економічні санкції; відрахування для забезпечення відшкодування наступних операційних витрат; інші витрати, що пов’язані з операційною діяльністю підприємства. У цій статті також відображається належна до сплати за звітний період відповідно до законодавства сума податків і зборів. Конкретна назва податку або збору і відповідна сума наводяться у рядку 091.

Витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської  продукції та витрати від зміни  вартості поточних біологічних активів  наводяться лише довідково у вписуваному  рядку 202.

5.8. У статті «Інші витрати» відображаються: витрати на сплату процентів та інші витрати підприємства, пов’язані із запозиченнями; втрати від участі в капіталі; собівартість реалізації фінансових інвестицій; втрати від неопераційних курсових різниць; втрати від уцінки фінансових інвестицій та необоротних активів; інші витрати, які виникають у процесі звичайної діяльності, але не пов’язані з операційною діяльністю підприємства. Також у цій статті наводяться втрати від надзвичайних подій.

5.9. У статті «Фінансовий результат до оподаткування» відображається різниця між чистими доходами та витратами підприємства.

5.10. У статті «Податок на прибуток» відображається сума податку на прибуток, яка визначається в розмірі податку на прибуток за звітний період.

При переході підприємств  на застосування цього Положення (стандарту) у цій статті у графі 4 за аналогічний  період попереднього року наводиться результат відповідного складання (вирахування) значень статей «Податок на прибуток від звичайної діяльності» (рядок 180), «Податки з надзвичайного  прибутку» (рядок 210) і «Дохід з податку  на прибуток від звичайної діяльності» (рядок 185) Звіту про фінансові  результати (форма № 2) за попередній рік.

5.11. У статті «Чистий прибуток (збиток)» відображається чистий прибуток або чистий збиток — різниця між сумою фінансового результату до оподаткування і сумою витрат з податку на прибуток.

 Економічний аналіз - Болюх М. А., Бурчевський В.З.

При аналізі фінансових результатів  використовують сукупність прийомів, які складають його спеціальний  науковий апарат.

Аналізуючи прибуток у  зіставленні з попереднім періодом, доцільно застосовувати прийоми вертикального, горизонтального і трендового аналізу: