Аналіз фінансової звітності ПАТ "ЦГЗК"

= 2193133 + 140757 = 2333890,0 грн.;

= 1505168 + 650458 = 2155626,0 грн.;

= 1027591 + 310192 = 1337783,0 грн..

3. Показник загальної величини джерел формування запасів дорівнює сумі власних оборотних коштів, довгострокових джерел та короткострокових зобов’язань:

= + Ф 1 Р 620 = Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р 630 +

+  Ф 1 Р 480 + Ф 1 Р  620 – Ф 1 Р 080,

де  - загальна величина джерел формування.

= 2333890+ 1101353 = 3435243,0 грн.;

= 2155626 + 534759 = 2690385,0 грн.;

= 1337783 + 2517342 = 3855125,0 грн..

1). Надлишок (+) або недостача (-) власних оборотних  коштів:

,

де  - вартість запасів.

= 2193133 – 203944 = 1989189,0 грн.;

= 1505168 – 161435 = 1343733,0 грн.;

= 1027591 – 179648 = 847943,0 грн..

    2). Надлишок (+) або недостача (-) довгострокових  джерел формування:

= 2333890 – 203944 = 2129946,0 грн.;

= 2155626 – 161435 = 1994191,0 грн.;

= 1337783 – 179648 = 1158135,0 грн..

    3). Надлишок (+) або недостача (-) загальної  величини джерел формування запасів:

.

= 3435243 – 203944 = 3231299,0 грн.;

= 2690385 – 161435 = 2528950,0 грн.;

= 3855125 – 179648 = 3675477,0 грн..

    З вищепроведених розрахунків можна відзначити, що підприємство має тип абсолютної стійкості фінансового стану, який характеризується тим, що сума власних оборотних засобів перевищує вартість запасів підприємства.

 

ІІ. Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства

Таблиця 2.3

Аналіз  показників фінансової стійкості ПАТ  «ЦГЗК» 
за 2008-2010 рр. діяльності

№ з/п	Показники	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Відхилення (+/-)
					2009-2008рр.	2010-2009 рр.
1	2	3	4	5	6 (4 - 3)	7 (5 - 4)
1	Коефіцієнт  автономії	0,71	0,77	0,58	0,06	-0,19
2	Коефіцієнт  фінансової залежності	1,41	1,30	1,73	-0,11	0,43
3	Маневреність  робочого капіталу	0,09	0,07	0,13	-0,02	0,06
4	Коефіцієнт  маневреності робочого капіталу	0,74	0,47	0,32	-0,27	-0,15
5	Коефіцієнт  фінансової стійкості	2,46	3,88	1,47	1,42	-2,41
6	Коефіцієнт  співвідношення залученого і власного капіталу	0,41	0,26	0,68	-0,15	0,42
7	Коефіцієнт  стійкості фінансування	0,74	0,91	0,65	0,17	-0,26
8	Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу	0,29	0,20	0,39	-0,09	0,19
9	Коефіцієнт  структури фінансування необоротних  активів	0,16	0,20	0,09	0,04	-0,11
10	Коефіцієнт  довгострокового залучення позикових  коштів	0,04	0,12	0,07	0,08	-0,05
11	Коефіцієнт  забезпечення власними оборотними коштами	0,65	0,49	0,21	-0,16	-0,28
12	Коефіцієнт  довгострокових зобов’язань	0,11	0,55	0,11	0,44	-0,44
13	Коефіцієнт  поточних зобов’язань	0,89	0,45	0,89	-0,44	0,44
14	Коефіцієнт  страхування бізнесу	0,02	0,01	0,01	0,00	0,00
15	Коефіцієнт  забезпечення запасів робочим капіталом	11,08	13,34	7,44	2,26	-5,89

 

    За  даними таблиці 2.3 можна зробити  висновок, що в цілому відбулися  позитивні зміни у складі показників, якими характеризується фінансова  стійкість. Значення коефіцієнту автономії  перевищує нормативне значення і  свідчить про залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Протягом періоду, який досліджується, цей коефіцієнт мав різне значення: в 2008 році 0,71, в 2009 році – 0,77, а в 2010 році – 0,58. Це означає, що підприємство в 2008 році на 71% фінансувалось за рахунок  власного капіталу, в 2009 році на 77%, а  в 2010 році спад до 58%.

    У структурі пасиву підприємства як в 2008 році, так і в 2010 році прослідковується однакова заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, хоча в 2009 році вона зменшилась до 45%.

    Негативний  характер носять зміни коефіцієнта  страхування бізнесу, протягом періоду  резервний капітал на підприємстві не поповнюється і лише незначна частина  майна підприємства покривається відповідними резервами.

    Зменшення коефіцієнту співвідношення залученого та власного капіталу в період з 2008 рік по 2009 рік свідчить про зменшення  залежності підприємства від зовнішніх  джерел фінансування. Так на 1 грн. власного капіталу припадало 0,26 грн. залученого капіталу, що на 0,15 грн. менше ніж  в 2008 році. А в період 2009-2010 рр. спостерігається  підвищення цього показника і  становить 0,68. Це свідчить про втрачання  залежності підприємства від зовнішніх  джерел фінансування.

4. Аналіз  ділової активності підприємства

Таблиця 2.4

Аналіз  показників ділової активності (оборотності) ПАТ «ЦГЗК» 
за 2008-2010 рр. діяльності

№ з/п	Показники	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Відхилення (+/-)
					2009-2008рр.	2010-2009 рр.
1	2	3	4	5	6 (4 - 3)	7 (5 - 4)
1	Коефіцієнт  оборотності активів	1,43	0,44	0,67	-0,98	0,23
2	Коефіцієнт  оборотності оборотних активів	2,08	0,75	1,36	-1,33	0,60
3	Коефіцієнт  оборотності запасів	23,68	12,48	26,00	-11,20	13,52
4	Коефіцієнт  оборотності власного капіталу	2,16	0,60	1,01	-1,56	0,42
5	Коефіцієнт  оборотності коштів в розрахунках (дебіторської заборгованості)	2,34	0,81	1,44	-1,53	0,63
6	Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості	5,15	2,79	2,91	-2,36	0,12
7	Коефіцієнт  завантаженості активів	0,70	2,26	1,49	1,56	-0,77
8	Коефіцієнт  завантаженості активів в обороті	0,48	1,33	0,74	0,85	-0,59
9	Коефіцієнт  завантаженості власною капіталу	0,46	1,68	0,99	1,21	-0,69

    З даних таблиці 2.4 можна зробити  наступні висновки:

1. Коефіцієнт оборотності активів показує скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активи підприємства. В період з 2008 по 2009 рр. ми бачимо спад цього коефіцієнту з 1,43 до 0,44. Це означає, що термін обертання активів збільшився з 252 до 812 днів. А в 2010 році це значення зросло до 0,67, та термін обертання зменшився до 535 днів.
2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів також знизився в період з 2008 рік (2,08) по 2010 рік (1,36). Це свідчить про збільшення періоду обертання оборотних активів з 173 днів до 266 днів у 2010 році.
3. Коефіцієнт оборотності запасів зріс з позначки 23,68 в 2008 році до 26,00 в 2010 році. Це означає, що термін одного обороту запасів знизився з 15 днів до 14 днів.
4. Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає швидкість обороту вкладеного власного капіталу. Цей коефіцієнт знизився з 2,16 до 1,01 в 2010 році, тобто термін одного обороту вкладеного власного капіталу збільшився з 167 днів до 356 днів.
5. Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках (дебіторської заборгованості) показує кількість оборотів дебіторської заборгованості за період. За 2008 рік один оберт дебіторської заборгованості склав 154 дні. А в 2010 році збільшився до 255 днів.
6. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості в період з 2008-2010 рр. знизився з 5,15 до 2,91.

    Загальна  тривалість фінансового циклу складає  в 2008 році 99 днів, в 2009 році 346 днів та в 2010 році 140 днів.

    Позитивними тенденціями в діяльності підприємства є зменшення терміну обороту  кредиторської заборгованості, а  також зменшення тривалості фінансового  циклу. Негативний – зростання термінів обороту дебіторської заборгованості та матеріальних запасів.

 

РОЗДІЛ  ІІІ

1. Аналіз  рівня динаміки та структури фінансових результатів діяльності підприємства

Таблиця 3.1

Аналіз  рівня показників фінансових результатів  діяльності 
ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр., тис. грн.

№ з/п	Показник	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Відхилення 2009/2008 рр.		Відхилення 2010/2009 рр.
					+/-	%	+/-	%
1	2	3	4	5	6 (4 - 3)	7 (4/3)	8 (5 - 4)	9 (5/4)
1	Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	5091,5	2594,8	5040,7	-2496,7	51,0	2445,9	194,3
2	Податок на додану вартість	491,7	315,5	607,2	-176,1	64,2	291,6	192,4
3	Чистий  дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	4599,8	2279,3	4433,6	-2320,5	49,6	2154,3	194,5
4	Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2581,2	1465,8	2101,5	-1115,4	56,8	635,8	143,4
5	Валовий прибуток (збиток)	2018,6	813,5	2332,0	-1205,1	40,3	1518,5	286,7
6	Інші операційні доходи	1028,9	2175,5	2622,1	1146,6	211,4	446,6	120,5
7	Адміністративні витрати	41,2	45,0	61,6	3,7	109,1	16,6	136,9
8	Витрати на збут	176,7	245,7	262,0	69,0	139,1	16,3	106,7
9	Інші операційні витрати	472,4	2102,3	2672,7	1629,9	445,0	570,4	127,1
10	Прибуток (збиток) від операційної  діяльності	2357,1	596,1	1957,9	-1761,1	25,3	1361,8	328,5
11	Дохід від участі в капіталі	0,0	0,0	0,0	0,0		0,0
12	Інші фінансові  доходи	1,8	15,2	19,1	13,4	826,7	3,9	125,3
13	Інші доходи	70,9	28,1	85,5	-42,9	39,6	57,4	304,6
14	Фінансові витрати	15,3	34,7	33,3	19,4	226,7	-1,3	96,2
15	Витрати від  участі в капіталі	0,0	0,0	0,0	0,0		0,0
16	Інші витрати	106,2	104,3	172,9	-1,9	98,2	68,6	165,8
17	Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності до оподаткування	2308,4	500,5	1856,2	-1808,0	21,7	1355,8	370,9
18	Податок на прибуток	390,7	250,9	566,0	-139,8	64,2	315,0	225,5
19	Фінансовий  результат від надзвичайних подій	0,6	-0,1	-5,0	-0,7	-18,7	-4,9	4605,6
20	Чистий  прибуток (збиток)	1918,2	249,4	1285,3	-1668,8	13,0	1035,9	515,3

 

    Аналіз  даних таблиці 3.1. свідчить, що сума фінансових результатів за всіма  видами діяльності ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр. коливалася.

    В період з 2008 по 2009 рік спостерігається  зменшення чистого прибутку з 1918,2 до 249,4 тис. грн.. Але до 2010 року чистий прибуток збільшився до 1285,3тис.грн..

    Проте слід відмітити про наступні зміни: чистий дохід збільшився на 94,5% при  зростанні валового прибутку на 186,7%, тобто темп приросту доходу підприємства є більшим за темп приросту витрат на виробництво реалізованої продукції. Крім того в 2010 році збільшились інші операційні доходи, адміністративні  витрати, витрати на збут та інші операційні витрати (20,5%, 36,9%, 6,7%,27,1%). Треба також відмітити про зміни у складі фінансових результатів від інших видів діяльності: збільшення інших фінансових доходів на 25,3%, інших доходів на 204,6%, зменшення фінансових витрат на 3,8% та зростання інших витрат на 65,8%.

    Чистий  прибуток зростає швидше, ніж валовий  прибуток та прибуток від звичайної  діяльності (415,3%, 186,7%, 270,9%). Це свідчить про використання підприємством  механізму пільгового оподаткування. 

 

Таблиця 3.2

Аналіз  структури доходів ПАТ «ЦГЗК» за 2008-2010 рр., тис. грн. 

№ з/п	Показник	2008 рік		2009 рік		2010 рік		Відхилення 2009/2008 рр.			Відхилення 2010/2009 рр.
		сума, грн.	питома вага, %	сума, грн.	питома вага, %	сума, грн.	питома вага, %	+/-	%	пунктів структур	+/-	%	пунктів структур
1	2	3	4	5	6	7	8	9 (5 - 3)	10 (5/3)	11 (6 - 4)	12 (7 - 5)	13 (7/5)	14 (8 - 6)
1	Чистий дохід  від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	4599,8	80,7	2279,3	50,7	4433,6	61,9	-2320,5	49,6	-30,0	2154,3	194,5	11,2
2	Інші операційні доходи	1028,9	18,0	2175,5	48,4	2622,1	36,6	1146,6	211,4	30,3	446,6	120,5	-11,7
3	Дохід від участі в капіталі	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0		0,0	0,0		0,0
4	Інші фінансові  доходи	1,8	0,0	15,2	0,3	19,1	0,3	13,4	826,7	0,3	3,9	125,3	-0,1
5	Інші доходи	70,9	1,2	28,1	0,6	85,5	1,2	-42,9	39,6	-0,6	57,4	304,6	0,6
6	Надзвичайні доходи	0,6	0,0	0,0	0,0	0,011	0,0	-0,6	0,0	0,0	0,0		0,0
	Разом	5702,0	100,0	4498,1	100,0	7160,3	100,0	-1204,0	78,9	0,0	2662,2	159,2	0,0