Экспресс-анализ финансового состояния организации

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 3781 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства .

Рассмотрим показатели деловой активности.

Оборачиваемость оборотных  активов = выручка / средняя стоимость  оборотных активов

(2010) – 53260 / ((9720+9464) / 2) = 5,55

(2011) -60500 / ((9720+10436)/2) = 6

Оборачиваемость увеличилась на 0,5

Оборачиваемость запасов = себестоимость продаж / среднюю  стоимость запасов

(2010) = 42553 / ((3625+3821)/2) = 11,43 = 32,79 дней

(2011) = 48521 / ((3821+4468)/2) = 11,71 = 31,17 дней

Оборачиваемость в 2011 году увеличилась, что является положительной динамикой.

Факторный анализ прибыли  от продаж.

Прибыль от продаж в 2011 году больше аналогичного показателя в предыдущем периоде на 1650 тыс. руб.

 

Динамика рентабельности активов.

Данный показатель отражает эффективность деятельности организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает организация

Рентабельность активов (имущества) организации = бухгалтерская  прибыль или чистая прибыль или прибыль от продаж / средняя стоимость активов организации.

Рентабельность по бухгалтерской  прибыли

(2010) – 6520 / ((18329+19328)/2)*100% = 35%

(2011) – 8170 / ((20862+19328)/2)*100% = 41%

Изменение +6%

Рентабельность по чистой прибыли

(2010) – 5590 / ((18329+19328)/2)*100% = 29,69%

(2011) – 6517 / ((20862+19328)/2)*100% = 32,43%

Изменение +2,74%

Рентабельность производства.

Коэффициент рентабельности характеризует эффективность использования производственного потенциала.

Коэффициент рентабельности производственных фондов = бухгалтерская  прибыль или чистая прибыль или прибыль от продаж / (средняя стоимость основных производственных фондов + средняя стоимость материальных оборотных средств)

Рентабельность от бухгалтерской  прибыли.

(2010) – 6520 / (((8650+8890)/2) + ((3625+3821)/2)) = 0,5225

(2011)  - 8170 / (((8890+8706)/2)+((3821+4468)/2)) = 0,6313

Рентабельность производства увеличилась на 0,11 или 11%, что является положительным фактором.

Рентабельность от чистой прибыли

(2010) – 5590 / (((8650+8890)/2) + ((3625+3821)/2)) = 0,4480

(2011)  - 6517 / (((8890+8706)/2)+((3821+4468)/2)) = 0,5035

Рост коэффициента рентабельности составил +0,0555 или 5,55%. Это говорит  о росте эффективности использования  производственного потенциала.

Фондорентабельность

Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

 

(2010) – 7355 / ((8650+8890)/2) = 0,8387

(2011)  - 8574 / ((8890+8706)/2) = 0,9745

Общая оценка имущественного состояния организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства	9608	49,7	10426	50	+818	+8,5
2. Оборотные активы, всего	9720	50,3	10436	50	+716	+7,4
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	3821	19,8	4468	21,4	+647	+16,9
в том числе:  -сырье и материалы;	3727	19,3	4392	21,1	+665	+17,8
- готовая продукция  (товары).	–	–	–	–	–	–
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	94	0,5	76	0,4	-18	-19,1
НДС по приобретенным  ценностям	1453	7,5	1244	6	-209	-14,4
ликвидные активы, всего	4446	23	4724	22,6	+278	+6,3
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	684	3,5	1360	6,5	+676	+98,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	3762	19,5	3364	16,1	-398	-10,6
- товары отгруженные.	–	–	–	–	–	–
Пассив
1. Собственный капитал	10756	55,6	12585	60,3	+1829	+17
2. Заемный капитал,  всего	4400	22,8	2952	14,2	-1448	-32,9
из них:   - долгосрочные кредиты и займы;	–	–	–	–	–	–
- краткосрочные кредиты  и займы.	4400	22,8	2952	14,2	-1448	-32,9
3. Привлеченный капитал*	4172	21,6	5325	25,5	+1153	+27,6
Валюта баланса	19328	100	20862	100	+1534	+7,9

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

 

Структура активов организации  на последний день декабря 2011 г. характеризуется примерно равным соотношением иммобилизованных средств и текущих активов (50% и 50% соответственно). Активы организации за 2011 г. увеличились на 1534 тыс. руб. (на 7,9%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 17%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов  организации связан с ростом следующих  позиций актива баланса:

Нематериальные активы – 1058 тыс. руб. (44,1%)

Запасы: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности – 665 тыс. руб. (27,7%)

Краткосрочные финансовые вложения – 520 тыс. руб. (21,7%)

Денежные средства – 156 тыс. руб. (6,5%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1680 тыс. руб. (50,7%)

Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 1198 тыс. руб. (36,2%)

Прочие краткосрочные  обязательства – 184 тыс. руб. (5,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) " в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-398 тыс. руб. и -1448 тыс. руб. соответственно).

Анализ структуры оборотных  активов.

Виды имущества	На начало года		На конец года		Изменения (+,-)
	Тыс.руб.	Уд.вес	Тыс.руб.	Уд.вес	Тыс.руб	Уд.вес	По структуре
Оборотные активы:	9720	100,0	10436	100,0	716	0,0	7,4
- запасы	3821	39,3	4468	42,8	647	3,5	16,9
- НДС	1453	14,9	1244	11,9	-209	-3,0	-14,4
- дебиторская  задолженность и расчеты	3752	38,6	3364	32,2	-388	-6,4	-10,3
- денежные средства  и финансовые вложения	684	7,0	1360	13,0	676	6,0	98,8

За 2011 г. наблюдается рост оборотных активов на 716 тыс. руб. или на 7,4%.

Рост произошел за счет увеличения следующих статей баланса:

- запасы на 16,9%,

- денежные средства  и финансовые вложения – 98,8%.

Снижение произошло  по статьям:

- НДС по приобретенным  ценностям на 14,4%,

- дебиторская задолженность  на 10,3%.

Наибольший удльный  вес в составе оборотных активов  занимают запасы 42,8%.

 

 

Выводы по результатам  анализа

 

В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

за отчетный период получена прибыль от продаж (8170 тыс. руб.), более  того наблюдалась положительная  динамика по сравнению с прошлым  периодом (+1650 тыс. руб.);

прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности составила 6517 тыс. руб. (+927 тыс. руб. по сравнению с аналогичным  периодом 2010 г.);

положительная динамика показателей рентабельности;

рост показателей оборачиваемости;

итоговая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (32,4%).

Показателем, имеющим  близкое к нормальному значение, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

С негативной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

коэффициент рабсолютной ликвидности, не уложился в норму;

неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Гейер Г. Экономика предприятия. Ускоренный курс. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 207 с.
2. Давыдова Л. А., Фальцман В. К. Экономика и управление предприятием: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 224 с.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.-6-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.- 304 с.
4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной  деятельности в торговле. Учеб. Для вузов. – 4-е изд., пераб. и доп. – М.: Вышая школа,2005. – 512 с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г.В. Савицкая.-4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2005.- 328с.
6. Сергеев И. В. Экономика организаций (предприятий): Учебник/Под ред. И. В. Сергеева. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ПРОСПЕКТ, 2007. – 552 с.
7. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. –520с.