Кредитная система РФ и роль центрального бака в ней

     2) повышение эффективности других  имеющихся инструментов денежно-кредитного  регулирования, например обязательных  резервов (это - депонирование части  привлеченных средств коммерческих  банков и кредитных организаций  в Банке России), в целях повышения  эффективности их воздействия  на динамику и структуру денежной  массы.

     В отличие от операций на открытом рынке  и учетной политики этот механизм денежно-кредитного регулирования  затрагивает основы банковской системы  и способен оказывать сильное  воздействие на финансово-экономическую  систему в целом.

     Центральный банк использует в качестве основных инструментов управления деятельности банков:

     установление  и пересмотр минимальных резервных  требований;

     определение размеров рефинансирования коммерческих банков (установление официальных учетных  ставок);

     операции  на открытом рынке.

     В настоящее время наиболее эффективными инструментами воздействия Центрального банка на кредитный рынок являются:

     нормативы отчислений в фонд регулирования  кредитных ресурсов;

     объем и цена предоставляемых коммерческим банкам ресурсов;

     коэффициенты  ликвидности и достаточности  банковского капитала.

     Основное  место в арсенале денежно-кредитных  инструментов Центрального банка принадлежит  политике рефинансирования коммерческих банков (установление учетной ставки, ставки ломбардного кредита (под  залог государственных и некоторых  других видов ценных бумаг, коммерческих векселей), а также количественных и качественных ограничений в  отношении принимаемых к залогу и переучету ценных бумаг, в том  числе и векселей, и выдаче ломбардного  кредита); политике установления минимальных резервных требований (для различных видов пассивов коммерческих банков), а также практике и надзора за деятельностью банков.

     На  величину норм обязательных резервов влияют также уровень развития банковской системы, состояние экономики в  целом. Так, в странах с развитой банковской системой, функционирующей в условиях стабильной экономики, нормы обязательных резервов устанавливаются на относительно длительное время и существенно ниже, чем, например, в Российской Федерации, где идет формирование кредитной системы рыночного типа.

     Высшая  цель денежно кредитной политики государства заключается в обеспечении  стабильности цен эффективной занятости  и росте реального объема ВНП. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели.

     Денежно-кредитная  политика располагает следующими инструментами:

     - “операции на открытом рынке”, т. е. продажа или покупка  государством государственных ценных  бумаг (облигации и векселя); покупка  - способствует притоку денег  в экономику (с помощью “депозитного  мультипликатора” можно рассчитать величину последующего прироста количества денег за счет кредитной эмиссии), а продажа - сокращает денежную массу;

     - “изменение учетной ставки”:  коммерческие банки берут кредит  в государственном банке, процент  по этому кредиту называется  “учетная ставка”; поднимая учетную  ставку, правительство умеряет кредитные  аппетиты коммерческих банков, препятствуя  увеличению денежной массы; понижение  учетной ставки, удешевляя предоставляемый  Центробанком кредит для коммерческих  банков, разжигает их “аппетит”,  они берут кредит в надежде  на предоставление его предпринимателям, что и приводит, в соответствии  с логикой кредитной эмиссии,  к росту денежной массы;

     - “изменение нормы резервов”:  та часть депозитов коммерческого  банка, которая в обязательном  порядке должна храниться в  Центробанке, образует “банковские  резервы”, которые всегда составляют  определенный процент от суммы  депозитов (“норма резервов”); повышая норму резервов, правительство уменьшает кредитный потенциал коммерческих банков (ведь у них остается меньше денег для предоставления в ссуду) и тем самым размер их кредитной эмиссии, а понижая норму резервов, облегчает кредитную эмиссию и тем увеличивает денежную массу. 

      Список литературы

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 1993, 25 декабря. № 327.
2. Федеральный Закон “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” от 10 июля 2002 года. № 86-ФЗ // Российская газета. 2002. 13 июля. № 127.
3. Алексеева Д.Г., Хоменко Е.Г. Банковское право: Вопросы и ответы. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД “Юриспруденция”, 2004.
4. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5 -е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор-Пресс, 2003.
6. Маркова, Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров. Коммерческие банки и их операции. “ЮНИТИ”. М., 2005
7. Учебник по основам экономической теории / Под ред. Камаева В.Д. “ВЛАДОС”. М., 2001.
8. Шишов А. Л. Макроэкономика. Учебник. М., 2003
9. Вестник Банка России. 2004. № 22.
10. Журнал “Финанс”, № 15, от 24.04. 2005., стр. 83
11. Журнал “Деньги”, № 12 , от 27.03 - 02.04.2006 года., стр. 104.
12. Журнал “Экономист “ № 1. 2004. Стр. 61-72.
13. Журнал “Популярные финансы”, №3; 2006., стр 13

     Размещено на Allbest.ru