Оборотные средства предприятия

ГЛАВА 1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 

1. Понятие, состав и структура  оборотных средств

  Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. [2,стр.141]

        Оборотные фонды промышленности представляют собой часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, сразу и полностью переносит свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе производства меняет натуральную форму. Их вещественным содержанием являются предметы труда. В процессе производства они превращаются в готовую продукцию, составляя ее материальную основу или способствуя ее содержанию.

        Из определения следует, что к оборотным средствам (текущим активам) можно отнести[8,стр.197]:

• запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары);
• дебиторскую задолженность;
• авансы выданные;
• денежные средства (расчетный и другие счета, касса);
• краткосрочные финансовые вложения.

       Величина оборотных средств зависит  от двух факторов: оборачиваемости  текущих активов (т.е. с какой  периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие) и структуры оборотных средств (т.е. какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).

       При этом необходимо придерживаться  следующих правил:

1. величина и структура текущих активов должны строго соответствовать потребностям предприятия;
2. текущие активы должны быть минимальными и достаточными для успешной и бесперебойной работы предприятия.

       Помимо понятия «оборотные средства»,  существует не менее, а часто  и более важное понятие, - «собственные оборотные средства» представленная на рисунке 1.1

        Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.

     Зачастую балансовой величины  собственных оборотных средств  (т.е. рассчитанной из показателей  баланса предприятия) бывает недостаточно для того, чтобы представить реальное положение дел. Поэтому необходимо рассчитывать не только балансовую, но и реальную величину собственных оборотных средств. Она может быть получена путем замены балансовых показателей, представленных на рисунке 1.1 на их «реальную» оценку,

 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1.1- Собственные оборотные средства

т.е.денежный эквивалент, например, запасов должен соответствовать не балансовой величине, а реальной стоимости запасов предприятия на определенный момент. Бывают ситуации, когда по балансу у предприятия собственных оборотных средств достаточно (их величина положительна), а реальных - нет (т.е. краткосрочные обязательства больше собственных оборотных средств). Ориентироваться лучше, конечно, на реальные показатели.

        Величина собственных оборотных  средств показывает не только, на-сколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и насколько внеоборотные активы - основные средства, нематериальные активы (органи-зационные расходы, лицензии и т.д.), незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения - финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов (рисунке. 1.2).[8,стр.199]

Рисунок 1.2-Собственные оборотные средства в балансе предприятия

       Оборотные фонды охватывают движение предметов труда от момента поступления на склад предприятия до превращения их в готовую продукцию и перехода в сферу обращения. В связи с тем, что выпуск продукции идет непрерывно, в сфере производства постоянно функционирует определенная часть оборотных фондов, находящихся на различных стадиях кругооборота и представленных следующими сравнительно однородными группами:

      1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 30 базовых величин за единицу и сроком службы до года.

       2. Незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.

       3. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на проектирование и освоение новых видов продукции, проведение горно-подготовительных работ на предприятиях добывающей отраслей промышленности, организованный набор на сезонных предприятиях и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последую-щие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму. Следовательно, для нормальной деятельности предприятия, кроме оборотных производственных фондов нужны средства, обслуживающие сферу обращения – фонды обраще-ния. К ним относится готовая, но нереализованная продукция и денежные средства, необходимые для приобретения материалов, выплаты заработной платы, выполнения финансовых обязательств перед поставщиками и финан-совыми органами и другие.

       Таким образом, совокупность денежных средств промышленных предприятий предназначенных для образования оборотных производствен-ных фондов и фондов обращения, составляют их оборотные средства.

       В оборотных средствах промышленности основную часть занимают оборотные производственные фонды. Их удельный вес в общей сумме оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляет около 85%.

        Соотношения между составными элементами оборотных фондов в их общей стоимости представляет структуру оборотных фондов. Их структура в различных отраслях промышленности определяется технологическим уровнем производства, степенью специализации, длительностью цикла, составом потребляемых материалов, географическим размещением по отношению к поставщикам.

        В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии – денежную, производственную и товарную.[17,стр.64]

•       Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
• Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируется затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а так же перенесенная.

        Стоимость основных производственных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

•   На товарной стадия кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и  на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

          Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

      Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: ,

    

      
 

  Граница смены

натуральной формы 
 
 

 
 

 
 
 

Доход

(Деньги’ – Деньги) 

Схема 1.1-Кругооборот оборотных средств

где - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; - средства производства; - производство; - готовая продукция; - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (...) Означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

      Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность  и бесперебойную работу предприятия. 

1.2 Классификация и источники формирования оборотных средств

Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:

1. По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

      Рассмотрение  состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

      Установление  оптимального соотношения оборотных  средств в производстве и обращении  имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.

2. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

      Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных  средств, за исключением товаров  отгруженных, денежных средств и  средств в расчетах. Размер ненормируемых  оборотных средств определяется в оперативном порядке.

3. По источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

           Собственные оборотные  средства находятся в кругообороте только той организации, которой они принадлежат. Заемные оборотные средства (в основном кредиты банков) участвуют в кругообороте нескольких организаций. Соотношение между ними зависит от отраслевых особенностей организации, возможностей получения банковских кредитов.