Оценка кредитоспособности организаций

Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время:

= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/

(ПI+ПII)=(стр. (250 + 260) / (стр. 690 - стр. (640 + 650))

=285/217=1.3 (на начало)

=205/187=1.1 (на конец)

Рекомендуемое ограничение данного показателя: ³ 0,2¸0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  платежеспособность организации на дату составления баланса.

 

Наряду с  ликвидностью, при оценке кредитоспособности анализируются следующие коэффициенты: = Nр/ А_ЧТ

1) отношение объема реализации к чистым текущим активам:

где А_ЧТ — чистые текущие активы;

Nр — объем реализации.

К1=804/876=0,92 (на начало)

К1=786/810=0.97 (на конец)

Чистые текущие активы — это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов организации. Коэффициент    показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации.

Замедление оборачиваемости дебиторской  задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок, может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

Объем продаж падает в результате недостатка материальных оборотных  активов для продолжения бесперебойной  деятельности в прежних масштабах;

2) отношение объема реализации к собственному капиталу: = Nр / CК

где СК — собственный капитал.

К2=804/2397=0.33 (на начало)

К2=786/2302=0.34 (на конец)

Этот показатель характеризует  оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально  оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным  источникам покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации организации. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, точнее отражает стоимость имущества организации в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж;

3) отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу: = Д_к / СК

где Д_к — краткосрочная задолженность.

К3=217/2397=0.09 (на начало)

К3=187/2302=0.08 (на конец)

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале организации. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов;

2. отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

= ДЗ / Nр

где ДЗ — дебиторская задолженность.

К4=189/804=0.23 (на начало)

К4= 198/786=0.25

Этот показатель дает представление  о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денежных средств.

Расчет  показателей кредитоспособности оформим  таблицей. Как видно из таблицы, коэффициент  К₁ достаточно высок что благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.

Коэффициент К₂ показывает оборачиваемость собственных источников средств. Его значение на конец периода несколько повысилось по сравнению с началом периода  и в целом он положительно характеризует кредитоспособность предприятия.

Значение  коэффициента К₃ настолько мало, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие имеет  небольшую краткосрочную задолженность по сравнению с величиной собственного капитала и может расплатиться со всеми кредиторами полностью.

Показатель  К₄ свидетельствует о том, что на начало отчетного периода срок погашения дебиторской задолженности составлял в среднем 4 месяца (отношение 1:0,23), на конец отчетного периода он практически не изменился. Это свидетельствует о повышении кредитоспособности предприятия.

Коэффициенты  кредитоспособности

Коэффициенты кредитоспособности	На начало периода	На конец  периода	Изменение
1	2	3	4
Объем реализации	804	786
Чистые текущие активы	876	810
Собственный капитал	2397	2302
Краткосрочная задолженность	217	187
Дебиторская задолженность	189	198
К1	0.92	0.97	0,05
К2	0.33	О.34	0,01
К3	0,22	0,25	0,03
К4	0,23	0,25	0,02

 

                                         ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

При написании  курсовой работы были получены результаты:

1. Дана  характеристика финансово-экономической  стабильности деятельности организации.

2. Определены  цели, содержание и роль анализа  финансово-экономической стабильности  в деятельности организации.

3. Изучена  информационная база и методы  оценки финансово-экономической  стабильности функционирования  организации. 

4. Рассмотрена  система показателей с целью  характеристики финансово-экономической  стабильности.

5. Проведена оценки ликвидности и финансовой устойчивости организации.

6. Оценена  эффективность деятельности организации.

7. Проанализирована финансово-экономической стабильности организации.

Изучение  и анализ состояния проблемы оценки финансово-экономической стабильности функционирования организации позволили  сделать следующие выводы о том, что финансово-экономическая стабильность объединяет в себе понятия «финансовой  устойчивости», «платежеспособности», «ликвидности», «эффективности функционирования организации». Кроме того, финансово-экономическая  стабильность – это такое состояние  ресурсов организации, когда совокупные доходы превышают совокупные расходы, структура финансирования активов  рациональна (основные активы финансируются  за счет собственных и долгосрочных заемных средств, оборотные активы за счет краткосрочных займов и собственных  средств), объем продаж не имеет отрицательной  динамики. На разных этапах функционирования организации одни и те же факторы, влияющие на финансово-экономическую  стабильность, имеют разную силу влияния. Основополагающими внутренними  факторами стабильности функционирования предприятия являются: объем продаж, цена единицы продукции, себестоимость  единицы продукции, соотношение  заемных и собственных средств, размер и структура оборотных  и внеоборотных активов. Для качественной и достоверной оценки необходимо четко и правильно сформировать информационную базу и разработать методику для принятия управленческих решений.

Расчеты по оценке финансово-экономической стабильности ОАО «Мода», занимающееся производством верхней одежды, позволили сделать вывод о абсолютно финансово устойчивой деятельности организации.

У предприятия  достаточно собственных оборотных  средств и в случае потери запасов  легко будет их восстановить.

Предприятие характеризуется высокой платежеспособностью, так как запасы и затраты организации меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Предприятие в анализируемый период времени финансово устойчиво.

ОАО «Мода» надежный партнер, финансовая устойчивость очень высокая, это говорит о  том, что у организации нету долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

               Список используемой литературы

 

1. Анализ финансовой отчетности. Под ред.О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. -М.: Омега-Л,-2007.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
3. Анализ финансовой отчетности. Под ред.О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л,-2007.
4. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М, 2006.
5. Басовский, А.М. Лунёва, А.Л. Басовский. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИФРА-М, 2003.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М., 2001.
7. Ермолович Л. Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие/ под общ. ред. Л.Л. Ермолович.- Мн.: “Современная школа”, 2005.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М., Проспект, 2005.

        10.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.- М., 1997.

        11. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия,- М., 2000.

       12.  Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ.- М., 1997