4. Оценка состояния бизнеса на конец 5-го года и анализ производственно-коммерческой деятельности предприятия по итогам 5 хозяйственных лет.

4.1. Анализ изменения разделов и статей Баланса за 5 лет

Таблица 6 Баланс

     Баланс  характеризует финансовое состояние  предприятия с точки зрения способов размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов). Сформируем две таблицы  по разделу активов и пассивов соответственно и проанализируем по ним динамику структуры имущества  предприятия. 

Таблица 7 Анализ активов баланса.

     Активы  нашей компании увеличились к  концу 5-го года на 6,26% и составили 22593,49 тыс. руб.

     Рассмотрим  структуру и динамику активов  предприятия:

1. Основные средства увеличились на 16,80% в 5-ом году по сравнению с нулевым годом. Отслеживая динамику по годам, можно увидеть, что только в 1-ом и 2-ом годах прирост (цепной: 8,1% и 8,05% соответственно), что происходит в силу покупки нами в эти периоды оборудования, а именно сборочных автоматов. В последующих годах прирост отсутствует, т.к. активов не приобретается.
2. Оборотные средства уменьшились на 10,32 % с 8262 тыс. руб. до 7409,59 тыс. руб. В этой статье схожая динамика: первые годы прирост положителен, а в последующие наблюдался спад.
3. Касательно соотношения основных и оборотных средств можно сказать, что произошли некоторые изменения: доля основных средств в активе увеличилась с 61,14% до 67,2%, а доля оборотных средств соответственно уменьшилась на 6,06%. Это не слишком хороший показатель, т.к. можно сказать, что за период функционирования наше предприятие стало менее  мобильным, то есть способность быстрее перестраивать свою деятельность в зависимости от изменений рыночной среды понизилась.
4. Повышение доли денежных средств в оборотных средствах свидетельствует о повышении платежеспособности и ликвидности активов предприятия.

Таблица 8 Анализ пассивов баланса.

     За  пять лет пассив предприятия увеличился с 21262 тыс. руб. до 22592,91 тыс. руб., то есть на 6,26%.

     О структуре и динамике пассивов предприятия  можно сказать следующее: в результате постоянного роста собственные  средства нашего предприятия увеличились  к 5-му году в 1,78 раза и составили 100% всего пассива. Это связано с полным погашением всех долгосрочных и краткосрочных обязательств и избавлением от заёмных средств. То есть к концу рассматриваемого периода нашу компанию можно признать финансово устойчивой, а уровень её финансового риска – нулевым.

4.2 Анализ динамики изменения прибылей и затрат за 5 хозяйственных лет

     Оценка  эффективности использования капитала, как и сама роль капитала для деятельности предприятия, крайне важна, так как  залогом всесторонне успешной деятельности предприятия является разумное и  своевременное использование капитала. В данном случае мы будем проводить  оценку эффективности на основе сравнения  средней цены капитала с рентабельностью  активов по чистой прибыли.

     Цена  капитала - это плата за использование  того или иного источника финансирования предприятия, причем не только заемного, но и собственного капитала. Каждый из таких источников имеет цену. Она выражается в процентах к  величине используемого капитала. Средняя  цена капитала - это цена капитала, задействованного в настоящее время. Она используется для определения эффективности  компании и проектов, в которые  она инвестировала средства, а  также для текущей оценки.

     Цена  капитала связана с его отдачей (рентабельностью). Последняя должна быть выше цены капитала, иначе его  использование теряет смысл.

     Таким образом, чтобы оценить эффективность  использования капитала, построим таблицу, по результатам которой сможем сравнить два этих показателя – среднюю  цену капитала и рентабельность активов  по чистой прибыли. 

Таблица 9 Оценка эффективности использования капитала с учётом его структуры.

     Итак, сравнивая по отдельным годам  среднюю цену капитала предприятия  с рентабельностью активов по чистой прибыли, можно увидеть, что  почти всем периодам уровень рентабельности активов предприятия превышает среднюю цену капитала, что является неплохим показателем, т.к. получается, что отдача вложений выше затрат. Таким образом, деятельность предприятия можно назвать эффективной. 

Анализ  динамики прибылей предприятия.

     Используя данные из таблицы «Счет прибылей и убытков», заполним таблицы с  цепными и базисными темпами  приростов различных прибылей, а  также построим их графики для  более наглядного анализа ситуации. 

Таблица 10  Динамика прибылей предприятия.