Анализ баланса предприятия

5.Наличие  собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования  средств(стр.3+стр.4) СД 3,4 240,4 237,0 6.Краткосрочные  заемные средства(стр.610 VI раздела Пассива) КЗС 21,4 465,2 443,8 7.Общая  величина основных  источников формирования  запасов и затрат(стр.5+стр.6) ОИ 24,8 705,6 680,8 8.Запасы(стр.210 II раздела Актива) З 85,6 187,0 101,4 9.Излишек(+), недостаток(-) СОС  (стр.3-стр.8) СОС -82,2 53,4 135,6 10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) СД -82,2 53,4 135,6 11.Излишек(+), недостаток(-) общей  величины основных  источников формирования  запасов ОИ -60,8 518,6 579,4

На основании  произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).

На конец  анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. руб. и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым.

Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные  фактические коэффициенты отчетного  периода сравниваются с нормой , со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем  самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового  состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

Косс= (IV рП – I рА) : II рА > 0,1 (11)

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую  для финансовой устойчивости.

На 01.01.1998= (20,0-16,6 ) : 88,8=0,038

На 01.01.2000=(259,4-19,0) : 1082,8=0,22

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами.

Комз=(IV рП - I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8 (12)

Показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

На 01.01.1998 = (20,0-16,6):85,6=0,04

На 01.01.2000= (259,4-19,0):187=1,3

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала.

Км=(IvрП - I рА) : IV рП (12)

Оптимальное значение 0,5.

На 01.01.1998= (20,0 –16,6): 20,0=0,17

На 01.01.2000= (259,4-19,0):259,4=0,93

Показывает, насколько мобильны собственные  источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем  лучше финансовое состояние.

4. Коэффициент  автономии (финансовой независимости  или концентрации собственного капитала)

Ка= IV рП : ВБ >> 0,5 (13)

Означает, что все обязательства  предприятия могут  быть покрыты

собственными  средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости

На 01.01.1998=20,0:150,2=0,13

На 01.01.2000=259,4:1101,8=0,24

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксзс=(V рП + VI рП) : IV рП < 1 (14)

Рост в  динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного  капитала.

Для оценки относительных показателей составим таблицу 6.

Таблица 6. .

Оценка относительных  показателей финансовой

устойчивости.

Показатели Услов. обозн. По  состоянию на Изменения Предлагае- мые нормы     01.01. 1998 01.01. 2000     1.Коэффициент  обеспеченности собственными  средствами Косс 0,038 0,22 0,182 >0, 1 2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз 0,04 1,3 1,26 0,6 – 0,8 3.Коэффициент  маневренности собственного  капитала Км 0,17 0,93 0,76 >>0,5 4.Коэффициент  автономии Ка 0,13 0,24 0,11 >>0,5 5.Коэффициент  соотношения заемных  и собственных средств Ксас 6,51 3,25 -3,26 < 1

На основании  рассчитанных показателей, внесенных  в таблицу 6, можно сделать следующее  заключение:

- за анализируемый  период коэффициент обеспеченности  собственными средствами повысился  на 0,182 и составил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

- коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами повысился  на 1,26 и составил на конец периода 1,3 (норма 0,6-0,8);

- коэффициент  маневренности собственного капитала  за анализируемый период повысился  на 0,76 и составил 0,93, что выше оптимального  значения и означает высокую  мобильность собственных источников  средств с финансовой точки  зрения ;

- коэффициент  автономии составил на 01.01.2000 года 0,24 , что выше показателя на 01.01.1998 на 0,11, но ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно  финансово независимо т.е. не  все обязательства предприятия  могут быть покрыты собственными средствами;

- коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств уменьшился на 3,26 на конец  анализируемого периода, что свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия  от привлеченного капитала и  составил 3,25, но это значение , при  оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств и на 01.01.2000 года.

2.4 Анализ ликвидности.

Ликвидность предприятия – это способность  фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее  ликвидные активы (А1) – суммы  по всем статьям денежных средств,  которые могут быть использованы  для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

На 01.01.1998 - -

На 01.01.2000 - 434,0 тыс.руб.

2. Быстрореализуемые  активы (А2) – активы, для обращения  которых в наличные средства  требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

На 01.01.1998 - 3,2 тыс.руб.

На 01.01.2000 - 461,8 тыс.руб.

3. Медленнореализуемые  активы (А3) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

На 01.01.1998 - 85,6 тыс.руб.

На 01.01.2000 - 187,0 тыс.руб.

4. Труднореализуемые  активы (А4) – активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно  продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

На 01.01.1998 – 16,6 тыс.руб.

На 01.01.2000 - 19,0 тыс.руб.

Первые  три группы активов  в течение текущего хозяйственного периода  могут постоянно  меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим  образом.

1. Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок ( по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

На 01.01.1998 - 9,8 тысруб.

На 01.01.2000 - 360,6 тыс.руб.

2. Краткосрочные  пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

На 01.01.1998 - 21,4 тыс.руб.

На 01.01.2000 - 465,2 тыс.руб.

3. Долгосрочные  пассивы (П3) – долгосрочные заемные  кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные  пассивы (П4) – статьи IV раздела  баланса «Капитал и резервы»  и отдельные статьи VI раздела  баланса, не вошедшие в предыдущие  группы: «Доходы будущих периодов»,  «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

На 01.01.1998 - 30,8 тыс.руб.

На 01.01.2000 - 276,0 тыс.руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается  абсолютно ликвидным , если выполняются  условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются  первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.