Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации на 4,57%.

    Результаты  анализа дебиторской задолженности  свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:

    - неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

    - наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;

    - трудностями в реализации продукции, что видно из формы 2 (приложение 2) – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р. 
 

2.2 Анализ  кредиторской задолженности

    Важным  элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

    Рассмотрим  структуру кредиторской задолженности, представленную в таблице 4.

    Таблица 4

    Анализ  динамики и структуры кредиторской задолженности  

 

    Продолжение таблицы 4

 

    Несмотря  на увеличение задолженности организации  перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

    Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют коэффициенты, представленные в таблице 5.

    Таблица 5

    Коэффициенты, используемые при анализе оборачиваемости кредиторской задолженности. 

    Продолжение таблицы 5

 

    Используя данные формы 1 за 2008 и 2009 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период (таблица 6).

    Таблица 6

    Динамика  показателей оборачиваемости кредиторской задолженности 

 

    Увеличение  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует  об ускорении погашения текущих  обязательств организации перед  кредиторами. У данного предприятия  это увеличение равно 1 обороту. Также  необходимо отметить снижение продолжительности  одного оборота на 6 дней, что говорит  об улучшении его платежеспособности.

    Руководство предприятия не должно допустить  одновременного роста продолжительности  оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. 
 

2.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей 

    Весьма  актуален вопрос о соотношении дебиторской  и кредиторской задолженностей. Поскольку дебиторская задолженность – средства, временно отвлеченные из оборота предприятия, а кредиторская – временно привлеченные в оборот, для предприятия целесообразно иметь дебиторскую задолженность несколько меньшую, чем кредиторскую или равенство между ними. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность/ Дебиторская задолженность

    Таблица 7

      Динамика  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности  

       Продолжение таблицы 7

 

       По  данным таблицы кредиторская задолженность  в 2008 году в 2,15 раза превышала дебиторскую, что привело бы к неустойчивости развития предприятия, но в 2009 году этот коэффициент в снизился до 1,07 раза, то есть можно говорить о соотношении задолженностей, близком к оптимальному (0,9 - 1,0). На конец отчетного года дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности – 58,6%, изменения очень существенны, в дальнейшей деятельности тенденция такого роста дебиторской задолженности нежелательна, и, я считаю, руководство должно принять соответствующие меры.