Заключение  

     Управление  денежными средствами является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли. В рыночных условиях управление денежными средствами становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов. В курсовой работе была рассмотрена и проанализирована роль управления денежными средствами в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков. Сделаны выводы и определены пути улучшения управления денежными средствами на предприятии.

• коэффициент ликвидности должен достигать нормативного значения;
• должны сокращаться сроки погашения дебиторской задолженности;
• свободные денежные средства необходимо направлять на финансовую

деятельность.

     Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств, оценить их поступление  и расходование, а также увязать  величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (см. Приложение 4) и косвенным (см. Приложение 5) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

      Таким образом, из приложения 4  видно, что  приток превышает отток денежных средств в каждом квартале. Приток денежных средств в основном был  обеспечен за счет роста выручки  от реализации продукции, товаров и услуг.

      В приложении 4 рассмотрен косвенный  метод. Он позволяет объяснить расхождения  между величиной чистой прибыли  и изменением денежных средств по видам деятельности.

         Хотя предприятие получило чистую  прибыль в размерах представленных в приложении 5, однако, реально она располагала поквартально денежными средствами в размерах, приведенных в приложении 4. Именно косвенный метод позволяет  сделать такое сравнение.

      Из  таблицы видно, что в основном организация имела реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в том, что значительные суммы износа уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли;

      Операции  на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остаток по счетам обязательств увеличивается, то по ним было заплачено  меньше, чем показано в расходах и сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если остаток уменьшается, то по счетам обязательств было заплачено больше и сумма уменьшения должна исключаться из чистой прибыли.

      С помощью косвенного метода руководство  предприятия может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Таким образом  были проанализированы основные показатели движения денежных  потоков. 

Литература

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996г. – 432с.
2. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995г. - 304с.
3. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 1997г. – 574с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент.  Киев, 2002г. – 425с.
5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа» Москва «Финансы и статистика», 1993 г. – 365с.
6. Родионова В. М., Федотова М. А. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции» Москва «Перспектива» 1995г. – 258с.

   И.Н. Иванов «Менеджмент предприятий» Учебник.-М.:ИНФРА-М, 2004 г. 368с.