Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия промышленности

 

 

 

Вертикальный анализ баланса Таблица 2
Показатель		Удельный вес, %						Изменение структуры, (+/-), %
(строка баланса)		На начало 2010 года		На конец 2010 года (начало 2011 года)		На конец 2011 года		Конец 2010 года к началу 2010 года		Конец 2011 года к началу 2011 года
1		2		3		4		5		6
АКТИВ
I.Внеоборотные активы		82,2688		80,8038		76,2592		-1,4651		-4,5446
в том числе:
нематериальные активы		0,0003		0,0002		0,0001		-0,0001		-0,0001
основные средства		52,7204		52,7988		56,3486		0,0784		3,5498
незавершенное строительство		7,4811		9,3356		9,3456		1,8545		0,0099
долгосрочные финансовые вложения		16,5160		16,3953		3,8472		-0,1207		-12,5481
отложенные налоговые  активы		0,3496		0,2160		0,1166		-0,1336		-0,0994
прочие внеоборотные активы		17,7312		19,1962		23,7408		1,4651		4,5446
II.Оборотные активы		17,7312		19,1962		23,7408		1,4651		4,5446
в том числе:
Запасы		1,2192		1,0410		0,8194		-0,1783		-0,2216
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям		0,0716		0,1667		0,0531		0,0951		-0,1136
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты)		5,0133		7,8582		8,3437		2,8449		0,4856
Краткосрочные финансовые вложения		2,7567		0,0000		0,0000		-2,7567		0,0000
Денежные средства		8,1179		9,7013		14,3136		1,5835		4,6123
Прочие оборотные активы		0,5524		0,4290		0,2109		-0,1234		-0,2181
БАЛАНС		100		100		100		-/-		-/-
Вертикальный анализ баланса
Показатель	Удельный вес, %						Изменение структуры, (+/-), %
(строка баланса)	На начало 2010 года		На конец 2010 года (начало 2011 года)		На конец 2011 года		Конец 2010 года к началу 2010 года		Конец 2011 года к началу 2011 года
1	2		3		4		5		6
ПАССИВ
III.Капитал и резервы	65,7561		73,8262		72,1109		8,0702		-1,7153
в том числе:
уставный капитал	0,6191		0,6201		0,5409		0,0009		-0,0792
добавочный капитал	2,4645		2,4682		2,1530		0,0037		-0,3153
резервный капитал	0,0479		0,0480		0,0419		0,0001		-0,0061
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	62,6245		70,6899		69,3752		8,0654		-1,3147
IV.Долгосрочные обязательства	23,8028		17,6529		21,3884		-6,1499		3,7355
в том числе:
займы и кредиты	19,1986		13,9410		18,8867		-5,2576		4,9457
отложенные налоговые  обязательства	0,7113		0,9303		1,0541		0,2190		0,1238
прочие долгосрочные обязательства	3,8929		2,7816		1,4475		-1,1113		-1,3341
V.Краткосрочные обязательства	10,4411		8,5209		6,5007		-1,9203		-2,0201
в том числе:
Займы и кредиты	0,0000		0,1056		0,0899		0,1056		-0,0158
Кредиторская задолженность	6,7493		7,1860		4,7853		0,4367		-2,4006
в том числе:
- перед поставщиками  и подрядчиками	1,9248		1,8406		1,3775		-0,0842		-0,4631
- по налогам  и сборам	0,3771		0,3902		0,4263		0,0131		0,0361
- перед государственными  внебюджетными фондами	4,1575		4,5088		2,5761		0,3513		-1,9327
- перед персоналом  организации	0,2899		0,4464		0,4056		0,1565		-0,0409
БАЛАНС	100		100		100		-/-		-/-

 

Выводы по результатам горизонтального и вертикального анализа:

Наибольший удельный вес в структуре актива баланса предприятия составляют внеоборотные активы ,большую доля которых занимают основные средства (в среднем 79,78%).Оборотные активы в среднем составляют 20,22% актива баланса, в числе которых наибольший удельный вес имеют денежные средства (в среднем 10,7%) и дебиторская задолжность (в среднем 7,07%).

В структуре  пассива баланса наибольший удельный вес имеют капитал и резервы (в среднем 70,56%).Долгосрочные обязательства  в структуре пассива в среднем  составляют 20,9%, а краткосрочные  обязательства в среднем 8,5%.

Доля  нераспределенной прибыли составляет более 95% собственного капитала предприятия.

 В горизонтальном  анализа баланса мы видим заметное увеличение темпов роста основных средств (на 22,35% в 2011 году по сравнению к 2010 году). По дебиторской задолжности  произошло снижение темпа роста к 2011 году (121,73%), а по запасам увеличение (90,24%).Значительное увеличение темпа роста имеют денежные средства на конец 2011 года (169,15%).Темп роста по краткосрочным обязательствам увеличивается к 2011 году(87,46%), и по долгосрочным обязательствам произошло увеличение темпов роста (138,90%).

Анализ бухгалтерской  отчетности свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ОАО «Петролеспорт» и удовлетворительной структуре  его баланса.

2. 2Анализ структуры отчета о прибылях и убытках

Эффективность функционирования любого предприятия  в значительной степени зависит  от его способности приносить  необходимую прибыль. Оценить эту  способность позволяет анализ финансовых результатов.

 

 

 

 

Анализ состава и структуры  отчета о прибылях и убытках											Таблица 3
Наименование показателей	Значение, тыс. руб.			Темп роста, %		Удельный вес,%					Изменение структуры, (+/-),%
	2009	2010	2011	2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году	2009	2010		2011		2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году
1	2	3	4	5	6	7	8		9		10	11
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности 1.Выручка(нетто) от продажи товаров (продукции,работ,услуг)	2 678 901	3 709 548	5 652 275	138,47	152,37	100,00	100,00		100,00
2. Себестоимость  проданных товаров (работ, услуг)	-1 867 585	-2 019 279	-2 454 595 322	108,12	121558,01	-69,71	-54,43		-43426,68		15,28	-43372,24
3. Валовая прибыль	811 316	1 690 269	3 197 680	208,34	189,18	30,29	45,57		56,57		15,28	11,01
4. Коммерческие расходы	-6 864	-5 900	-5 028	85,96	85,22	-0,26	-0,16		-0,09		0,10	0,07
5. Управленческие расходы	-348 186	-392 263	-416 365	112,66	106,14	-13,00	-10,57		-7,37		2,42	3,21
6. Прибыль (убыток) от продаж	456 266	1 292 106	2 776 287	283,19	214,87	17,03	34,83		49,12		17,80	14,29
Прочие доходы и расходы	100 340	90 595	58 716	90,29	64,81	3,75	2,44		1,04		-1,30	-1,40
7. Проценты к получению
8.Проценты к уплате	-66 659	-67527	-60 838	101,30	90,09	-2,49	-1,82		-1,08		0,67	0,74
9. Доходы от участия  в других организациях	10 001	0	0	0,00	0,00	0,37	0,00		0,00		-0,37	0,00
10. Прочие доходы	912 138	684 468	669 582	75,04	97,83	34,05	18,45		11,85		-15,60	-6,61
11. Прочие расходы	-894 853	-612 063	-838 717	68,40	137,03	-33,40	-16,50		-14,84		16,90	1,66
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	517 233	1 387 579	2 605 030	268,27	187,74	19,31	37,41		46,09		18,10	8,68
13. Отложенные налоговые  активы	4 576	-10282	-7 969	-224,69	77,50	0,17	-0,28		-0,14		-0,45	0,14
14. Отложенные налоговые  обязательства	-5 404	-16 711	34	309,23	-0,20	-0,20	-0,45		0,00		-0,25	0,45
15. Текущий налог на  прибыль	-81 629	-190 944	-406 386	233,92	212,83	-3,05	-5,15		-7,19		-2,10	-2,04
16. Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные  платежи	-5	0	-36 405	0,00	100,00	0,00	0,00		-0,64		0,00	-0,64
17. Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода	434 771	1 169 642	2 154 304	269,02	184,18	16,23	31,53		38,11		15,30	6,58

 

Выводы после проведения анализа  отчета о прибылях и убытках:

В 2010 году произошло значительное увеличение темпов роста выручки от продажи  товаров (138,47%), валовой прибыли (208,34%), прибыли от продаж (283,19%). Однако темпы роста по прочим доходам и по процентам к получению снизились (75,34% и 90,29% соответственно).Чистая прибыль составила 1 169 642 тыс. руб.

В 2011 году продолжает расти выручка,темп роста которой составил (152,37%),валовая  прибыль (189,18%),прибыль от продаж (214,87%).Как и в 2010 году продолжает снижаться темп роста по процентам к получению (64,81%) и по прочим доходам (97,83%). Соответственно увеличилась и чистая прибыль,она составила 2 154 304 тыс. руб. в 2011 году.

2.3. Расчет и анализ финансовых коэффициентов

С целью углубления и детализации  анализа, подтверждения правильности полученных выводов в курсовом проекте рассчитывается и анализируется система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках. Для полной и объективной характеристики финансового состояния предприятия необходимо сравнительно большое количество финансовых коэффициентов, которые отражают отдельные стороны деятельности предприятия и соответственно объединяются в следующие группы:

• показатели финансовой устойчивости;
• показатели ликвидности;
• анализ движения денежных средств;
• показатели деловой активности;
• показатели рыночной активности;
• показатели рентабельности.

В целом финансовые коэффициенты агрегировано и во взаимосвязи характеризуют  деятельность предприятия и его  финансовое положение.

2.3.1. Показатели финансовой устойчивости

 

Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния  является исследование показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия  определяется степенью обеспечения  запасов и затрат собственными и  заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных  и заемных средств и характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные  кредиты и займы). Изучая излишек  или недостаток средств для формирования запасов, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов  источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей:

1. Наличие собственных оборотных  средств на конец расчетного  периода устанавливается по формуле:

СОС = СК - BA,

где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец  расчетного периода; СК - собственный  капитал (раздел III баланса "Капитал и резервы"); BA - внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников финансирования запасов (СД) определяется по формуле:

СД = СК-ВА + ДКЗ

или

СД = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса "Долгосрочные обязательства").

3. Общая величина основных источников  формирования запасов (ОИЗ):

ОИ = СД + ККЗ,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса "Краткосрочные  обязательства").

В результате можно определить три  показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств

З,

где прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 - запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования запасов (ΔСД)

ΔСД = СД - 3.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников покрытия запасов (ΔОИ)

ΔОИ = ОИ - 3.

Приведенные показатели обеспеченности запасов  соответствующими источниками Финансирования трансформируются в трехфакторную  модель (М):

М = (ΔСОС; ΔСД; ΔОИ)

Данная модель характеризует тип  финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл.6):

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей  формулы:

М₁ = (1; 1; 1), т.е. ΔСОС

0; ΔСД 0; ΔОИ 0

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

М₂ = (0,1,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ

0; ΔОИЗ 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

М₃ = (0,0,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ

0.

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в  следующем виде:

М₄ = (0,0,0), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ < 0.

В данной ситуации предприятие  является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных  активов "Запасы" не обеспечен  источниками финансирования. Тем не менее, для многих Российских предприятий (малых, средних а иногда и крупных) характерен именно данный тип финансовой ситуации, что не мешает им осуществлять свою деятельность, балансируя на грани «кризисного финансового положения» и «неустойчивой финансовой ситуации».

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Значение			Изменение
(строка баланса)	На начало 2010 года	На конец 2010 года (начало 2011 года)	На конец 2011 года	Конец 2010 года к началу 2010 года	Конец 2011 года к началу 2011 года
1	2	3	4	5	6
1. Источники формирования  собственных средств (капитал  и резервы)	5 049 884	5 661 084	6 339 333	611 200	678 249
2. Внеоборотные активы	6 318 017	6 196 130	6 704 012	-121 887	507 882
3. Наличие собственных  оборотных средств (с.1-2)	-1 268 133	-535 046	-364 679	733 087	170 367
4. Долгосрочные обязательства  (кредиты и займы)	1 827 988	1 353 645	1 880 269	-474 343	526 624
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (гр. 3+4)	559 855	818 599	1 515 590	258 744	696 991
6. Краткосрочные кредиты  и займы	801 850	653 391	571 486	-148 459	-81 905
7. Общая величина основных  источников средств (с. 5-6)	-241 995	165 208	944 104	407 203	778 896
8. Общая сумма запасов.	93 635	79 824	72 036	-13 811	-7 788
9. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)	-1 361 768	-614 870	-436 715	746 898	178 155
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников покрытия  запасов (с.5-8)	466 220	738 775	1 443 554	272 555	704 779
11. Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников  финансирования запасов (с.7-8)	-335 630	85 384	872 068	421 014	786 684
12. Трехфакторная модель  типа финансовой устойчивости	М=(0,1,1)	М=(0,1,1)	М=(0,1,1)
13. Тип финансовой ситуации	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Не изменилась	Не изменилась