Аналіз фінансового стану підприємства

- Структурний вiдокремлений пiдроздiл "Енергозбут Київенерго" Публiчного акцiонерного товариства "КИЇВЕНЕРГО" - реалiзацiя, здiйснення постiйного контролю за режимами споживання i забезпечення повноти оплати електричної та теплової енергiї. Мiсцезнаходження: м. Київ, Шевченкiвський р-н, вул. Мельникова, 31;

- Структурний вiдокремлений пiдроздiл "Енергоавтосервiс Київенерго" Публiчного акцiонерного товариства "КИЇВЕНЕРГО" - надання транспортних послуг на здiйснення внутрiшнiх та мiжнародних перевезень вантажiв та пасажирiв. Мiсцезнаходження: м.Київ, Солом'янський р-н, вул. Народного Ополчення,16-А;

- Структурний вiдокремлений пiдроздiл "Спеценергоавтосервiс Київенерго" Публiчного акцiонерного товариства "КИЇВЕНЕРГО" - надання транспортних послуг спецавтотранспортом на здiйснення вантажних та пасажирських перевезень; Мiсцезнаходження: м. Київ, Оболонський р-н, Проспект Московський, 14-Б.

Фiлiали та структурнi вiдокремленi пiдроздiли Товариства не є юридичними особами i дiють на пiдставi вiдповiдних Положень.

Фiнансова полiтика Товариства спрямована на отримання коштiв для  покращення усiх витрат на енерговиробництво  та виконання Товариством головної мети дiяльностi - задоволення суспiльних  потреб споживачiв електричною енергiєю, а також досягнення прибутку для  задоволення iнтересiв акцiонерiв, економiчних та соцiальних потреб її працiвникiв. У  визначеннi фiнансової полiтики Товариство керується законами Укриїни, указами  Президента України, Нацiонального  банку України, Державної податкової адмiнiстрацiї України з правових питань регулювання дiяльностi України, а також методичними документами  мiнiстерств та iнших органiв виконавчої влади.

 

Рис.2.1Структура ПАТ «КИЇВЕНЕРГО»

 

Вищим органом ПАТ «КИЇВЕНЕРГО», як акціонерного Товариства ( відповідно до ст.. 32 Закону України «Про акціонерні товариства», Статуту Товариства), є  Загальні збори акціонерів.  

 Крім того,  органами  управління та контролю Товариства  є ( Рис.2.2. ) :

Наглядова рада (до 13.04.2011 –  Спостережна рада) – орган Товариства, що представляє інтереси акціонерів Товариства, здійснює захист їх прав та законних інтересів і в межах  компетенції, визначеної Статутом ПАТ  «КИЇВЕНЕРГО» та чинним законодавством України, контролює та регулює діяльність виконавчого органу Товариства. Наглядова  рада є колегіальним органом.

Виконавчий орган (одноосібний) – Генеральний директор (до 13.04.2011 виконавчий орган був колегіальним – Правління) – орган Товариства, який здійснює керівництво поточною діяльністю ПАТ «КИЇВЕНЕРГО». До повноважень  Генерального директора належить вирішення  всіх питань, пов’язаних з керівництвом поточною діяльністю Товариства, що охоплює  юридичні та фактичні дії, в межах  його компетенції.

Ревізійна комісія – орган  Товариства, що здійснює контроль за фінансово-господарською  діяльністю ПАТ «КИЇВЕНЕРГО».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Аналіз ефективності діяльності ПАТ «КИЇВЕНЕРГО».

Для аналізу ефективності діяльності підприємства потрібно проаналізувати його фінансовий стан і фінансову  стійкість. Це дає змогу виявити  певні тенденції в розвитку підприємства.

Одним з інструментів для  дослідження фінансовго стану є  горизонтальний і вертикальний аналіз структури балансу підприємства, який наведений у таблицях 2.1(2.2) горизонтальний і вертикальний аналіз активів (пасивів) підприємства.

Таким чином, показники порівняльного  балансу можна розділити на три  групи: показники структури балансу; показники динаміки балансу; показники  структурної динаміки балансу.

У табл. і наведено приклад горизонтального і вертикального  аналізу аналітичного порівняльного  балансу (активу і пасиву) реального  підприємства.

Аналіз активів підприємства за період 2009-2011 рр. дозволив зробити  наступні висновки: сукупні активи підприємства складаються з необоротних  і оборотних активів, причому  питома вага необоротних активів  підприємства має тенденцію до зростання (56,22% в 2009 році, 61,18% - в 2011 ), а оборотних -  навпаки, до спаду (43,44% в 2009 році, 37,63% в 2011 ).

У цілому майно підприємства за аналізований період збільшилося з 5425852 тис. грн. до 5795503 тис.грн. (на 6,8%)  зі скорочення в 2010-му до 5102411тис.грн. (на 6% відносно 2009 року). Таке збільшення майна підприємства може свідчити про збільшення господарського обороту, що є позитивним ефектом.

 

Питома вага основних засобів  у сукупних активах підприємства в 2009 р. склала 56,22%  і в подальшому тільки зростала ( 58,65% в 2010 році, 61,18% - в 2011).

Висока частка основних засобів  свідчить про значні накладні витрати і чутливість до змін виручки. Для збереження фінансової стійкості підприємству необхідно мати високу частку власного капіталу в джерелах фінансування.

Темп зростання необоротних  активів перевищує темп зростання  оборотних. Отже, можна зробити висновок, що структура активів балансу є важкою.

 

Стаття	Абсолютні величини, тис. грн.						Структура, %							Абсолютне відхилення					Відхилення в структурі, %				Темпи зростання, %
	2009			2010		2011	2009		2010			2011		2010/	2011рік від				2010р. від		2011рік від		2010р./	2011р./	2011р./
														2009	2009		2010		2009		2009	2010	2009	2009	2010
1	2			3		4	5		6			7		8	9		10		11		12	13	14	15	16
І.Необоротні активи
О/З, немат. активи і незавершене б-во	3050203		2992797		3545655			56,22		58,65	61,18		-57406			495452		552858		2,44	4,96	2,52	98,12	116,24	118,47
Довгострокові фін. інвестиції, дебіт. заборг. та відстрочені под. активи	18655		100695		69237			0,34		1,97	1,19		82040			50582		-31458		1,63	0,85	-0,78	539,77	371,14	68,76
Всього  за розділом І	3068858		3093492		3614892			56,56		60,63	62,37		24634			546034		521400		4,07	5,81	1,75	100,80	117,79	116,85
ІІ. Оброротні  активи
Запаси та товари	383998	139035			198570			7,08	2,72			3,43	-244963			-185428		59535		-4,35	-3,65	0,70	36,2	51,7	142,8
Дебіт. заборг.	1687810	1126938			1405907			31,11	22,09			24,26	-560872			-281903		278969		-9,02	-6,85	2,17	66,8	83,3	124,8
Гр. кошти та ін. об. активи	285186	742946			576134			5,26	14,56			9,94	457760			290948		-166812		9,30	4,68	-4,62	260,5	202,0	77,5
Разом за розділом ІІ	2356994	2008919			2180611			43,44	39,37			37,63	-348075			-176383		171692		-4,07	-5,81	-1,75	85,2	92,5	108,5
Баланс	5425852	5102411			5795503			100,00	100,00			100,00	-323441			369651		693092		0,00	0,00	0,00	94,0	106,8	113,6

Таблиця 2.1(2.2) Горизонтальний і вертикальний аналіз активів (пасивів) підприємства. 

Стаття	Абсолютні величини,			Структура, %			Абсолютне відхилення			Відхилення в структурі, %			Темпи зростання, %
	тис. грн.
	2 009р.	2 010р.	2 011р.	2 009р.	2 010р.	2 011р.	2010/	2011 рік від		2010р. від	2011рік від		2010р./	2011 р./	2011 р./
							2 009р.	2 009р.	2 010р.	2 009р.	2 009р.	2 010р.	2 009р.	2 009р.	2 010р.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
І. Власний капітал
Статутний капітал	27091	27091	27091	0,5%	0,5%	0,5%	0	0	0	0,0%	0,0%	-0,1%	100,0%	100,0%	100,0%
Інший додатковий капітал	2304592	2297350	3078587	42,5%	45,0%	53,1%	-7242	773995	781237	2,6%	10,6%	8,1%	99,7%	133,6%	134,0%
Резервний капітал	54646	64576	72443	1,0%	1,3%	1,2%	9930	17797	7867	0,3%	0,2%	0,0%	118,2%	132,6%	112,2%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-493543	-835225	-2219310	-9,1%	-16,4%	-38,3%	-341682	-1725767	-1384085	-7,3%	-29,2%	-21,9%	169,2%	449,7%	265,7%
Усього за розділом І	1892786	1553792	958811	34,9%	30,5%	16,5%	-338994	-933975	-594981	-4,4%	-18,3%	-13,9%	82,1%	50,7%	61,7%
П.Забезпечення наступних витрат і платежів	23403	91338	109273	0,4%	1,8%	1,9%	67935	85870	17935	1,4%	1,5%	0,1%	390,3%	466,9%	119,6%
III. Довгостр. зобов.	877495	675700	759515	16,2%	13,2%	13,1%	-201795	-117980	83815	-2,9%	-3,1%	-0,1%	77,0%	86,6%	112,4%
IV. Поточні зобов'язання:
Короткострокові кредити банків	283309	83034	88422	5%	1,6%	1,5%	-200275	-194887	5388	-3,6%	-3,7%	-0,1%	29,3%	31,2%	106,5%
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1435769	1577926	2366006	26%	30,9%	40,8%	142157	930237	788080	4,5%	14,4%	9,9%	109,9%	164,8%	149,9%
Поточні зобов'язання за розрахунками та ін. поточні зоб-ня	606646	795022	1188483	11%	15,6%	20,5%	188376	581837	393461	4,4%	9,3%	4,9%	131,1%	195,9%	149,5%
Усього за розділом ІV	2325724	2455982	3642911	43%	48,1%	62,9%	130258	1317187	1186929	5,3%	20,0%	14,7%	105,6%	156,6%	148,3%
V.Доходи майб. періодів	306444	325599	324993	6%	6,4%	5,6%	19155	18549	-606	0,7%	0,0%	-0,8%	106,3%	106,1%	99,8%
Баланс	5425852	5102411	5795503	100%	100,0%	100,0%	-323441	369651	693092	0,0%	0,0%	0,0%	94,0%	106,8%	113,6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналіз джерел формування пасивів (табл. 2.2.) дозволив зробити наступні висновки.

Власний капітал підприємства має тенденцію до щорічного зменшення ( 1892786 ти.грн. в 2009 році , 1553792 тис.грн.в 2010 р. , 958811 тис.грн. в 2011 р.) В загальному він зменшився майже на половину з 2009 до 2011 року (на 49,7 %) . Питома вага власного капіталу також зменшується ( з 2009 по 2011 рік на 18,3%).

Питома вага поточних зобов’язань на 2011 рік – 62,9%. Вона збільшилась порівняно з 2009 роком на 20%.

Збільшення частки резервів, фондів і нерозподіленого прибутку в джерелах фінансування свідчить про ефективну роботу підприємства, оскільки ця частина власного капіталу створюється в процесі господарської діяльності.

Провівши аналіз динаміки і структури балансу, потрібно провести аналіз частки інтенсивних і екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції, тобто кількісне визначення того, наскільки це збільшення зумовлене збільшенням розміру майна і наскільки його кращим використанням.

Таблиця 2.3. Вихідні дані для визначення частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції.

№ п/п	Показник	Період
		попередній		звітний
		Ум. зн.	Факт.	Ум. зн.	Факт.
1	Середньорічна валюта балансу, тис. грн. Виручка від реалізації продукції, тис. грн.	В1	5102411	В2	5795503
2	Виручка від реалізації, тис. грн.	Р1	10087262	Р2	13191699
3	Ресурсовіддача (р. 2 : р. 1)	рв1	1,9769599	рв2	2,2761957

 

Алгоритм  розрахунку внесків чинників (спосіб абсолютних різниць):

екстенсивного — (В₂ – В ₁) × рв₁ ,

інтенсивного — (рв₂ – рв₁.) × В₂ .           

Розраховують  результат зміни виручки від  реалізації, внесок екстенсивного чинника  і внесок інтенсивного, визначаючи, наскільки підприємство збільшувало  обсяги реалізації переважно завдяки  збільшенню активів (майна).

За фактичними даними підприємства:

вплив екстенсивного  фактора склав:

(5795503-5102411)* 1,9769599 =1370215,091 (тис.грн.)

вплив інтенсивного:

(2,2761957-1,9769599)* 5795503=1734221,977(тис.грн.)

Перевірка :

1370215,091 +1734221,977=3104437,068 (тис.грн.)

13191699-10087262=3104437 (тис.грн.)

Розрахунки  виконані вірно (враховуючи заокруглення, сума приблизно рівна).

У даному випадку значних коливань в обсязі реалізованої продукції не спостерігається. Отже, можна зробити висновок, що підприємство функціонує стабільно і вчасно реалізовує виготовлену продукцію.

Фінансова стійкість – це стабільність діяльності підприємства, пов'язана із загальною  фінансовою структурою підприємства, характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

Фінансова стійкість як ступінь незалежності можна оцінювати за різними критеріями:

• рівнем покриття матеріальних обігових коштів (запасів) стабільними джерелами фінансування;
• платоспроможністю підприємства (його потенційною спроможністю покрити термінові зобов'язання мобільними активами);
• часткою власних або стабільних джерел у сукупних джерелах фінансування.

Для розгляду методики розрахунку відносних показників фінансового стану  виділимо їх основні  групи:

- коефіцієнти ліквідності;

- коефіцієнти  фінансової стійкості й платоспроможності;

- коефіцієнти ділової активності;

- коефіцієнти ефективності (рентабельності)

- коефіцієнти діагностики параметрів кризового розвитку підприємства (банкрутства).

Таблиця 2.4 Вихідні дані для розрахунку коефіцієнтів ліквідності

Показники , тис.грн.	2010 рік	2011 рік
Оборотні активи	1998330	2169954
Поточні  зобов’язання	2455982	3642911
Грошові кошти	525767	437260
Короткострокові фінансові зобов’язання	-	20
Дебіторська заборгованість	1126938	1405907
Довгострокові  зобов’язання	675700	759515