Финансово-хозяйственный анализ деятельности ООО «Агентство «Газеты в розницу»

      Произведем  анализ себестоимости продукции  методом цепных подстановок.

           (6.2)

      А – постоянные издержки;

      В – удельно-переменные издержки;

      VВП – объем производства, выручка.

      Сб_пл = (15 900 / 75 923) + 57 487 = 57 487,21 тыс. руб.

      Сб_{усл 1} = (15 900 / 102 196) + 57 487 = 57 487,16 тыс. руб.

     Сб_{усл 2} = (21 971 / 102 196) + 57 487 = 57 487,22 тыс. руб.

     Сб_факт = (21 971 / 102 196) + 6 421 = 6 421,25 тыс. руб. 

     ΔСб _VВП = 57 487,16 - 57 487,21 = - 0,05 тыс. руб.

     ΔСб _А = 57 487,22 - 57 487,16 =  + 0,06 тыс. руб.

     ΔСб _В = 6 421,25 - 57 487,16 =  - 51 065,91 тыс. руб.

     ΔСб _общ = 6 421,25 - 57 487,21 =  - 51 065,96 тыс. руб.

     Основным  фактором, который влияет на себестоимость продукции, является величина переменных издержек: ΔСб _В = - 51 065,91 тыс. руб. 

      Расчет  маржинального дохода, порога рентабельности продаж товаров и  запаса финансовой прочности

      В 2004 году объем продаж – 75 923 тыс. руб.; переменные издержки – 57 487 тыс. руб.; постоянные издержки – 15 900 тыс. руб.

        В 2005 году объем продаж возрос на 34,6% и составил 102 196 тыс. руб.; переменные расходы уменьшились на 88,8%, постоянные увеличились на 38,2%. Они составили 6 421 тыс. руб. и 21 971 тыс. руб. соответственно.

     МД = ОП – VC,   (6.3)

     Где МД – маржинальный доход;

            ОП – объем продажи товаров;

            VC – переменные издержки.

     МД₀₄ = 75 923 – 57 487 = 18 436 тыс. руб.

     МД₀₅ = 102 196 – 6421 = 95 775 тыс. руб.

     К_мд = МД/ОП,   (6.4)

     Где К_мд – коэффициент маржинального дохода, доли единицы.

     К_мд04 = 18 436 / 75 923 = 0,24

     К_мд05 = 95 775 / 102 196 = 0,94

     Из  расчетов видно, что за анализируемые  периоды маржинальный доход больше постоянных затрат. Таким образом, маржинальный доход предприятия не только покрывает постоянные издержки, но и является источником формирования операционной прибыли (МД > FC).

     Таблица 6.4

Исходные  данные для расчета порога рентабельности

 

     Операционная  прибыль =Порог рентабельности*К_мд – FV =0

     Порог рентабельности = FC/К_мд   (6.5)

     Порог рентабельности₀₅ = 15 900 / 0,24 = 66 250 тыс. руб.

     Порог рентабельности₀₆ = 21 971 / 0,94 = 23 373,4 тыс. руб.

     Запас финансовой прочности

     ЗФП_абс = ВР – Пороговая выручка от реализации (6.6)

     Где ВР – выручка от реализации продукции.

     ЗФП_абс05 = 75 923 – 66 250 = 9 673 тыс. руб.

     ЗФП_абс06 = 102 196 – 23 373,4 = 78 822,6 тыс. руб.

     ЗФП_отн = ЗФП_абс/ ВР *100   (6.7)

     ЗФП_отн05 = 9 673 / 75 923 *100 = 12,74 %

     ЗФП_отн06 = 78 822,6 / 1023 196 * 100 = 77,13 %

     Рекомендуемое значение запаса финансовой прочности  должно составлять не ниже 10%. На предприятии этот показатель высокий – 12,74% в 2004 году и 77,13% в 2005 году, следовательно, предприятие имеет высокий уровень платежеспособности.

 

      7. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

      Прибыль – сумма доходов уменьшаемых на величину расходов.

      Доходы  предприятия включают: доходы от реализации продукции, работ, услуг и имущественных  прав (ОФ и НМА); внереализационные  доходы. Доходы от реализации продукции  и имущественных прав представляют собой выручку.  

     На ООО «Агентство «Газеты в розницу» для формирования конечного финансового результата используется общая (основная) система налогообложения.

      Таблица 7.1

      Формирование  финансового результата предприятия

 

      По  таблице можно сказать, что положение  предприятия достаточно неплохое, отрицательных  показателей нет, а значит, предприятие  способно платить по своим обязательствам и сохранять минимальную зависимость от получаемой прибыли, т.е. вести финансово устойчивую деятельность.

      Чтобы определить эффективность деятельности предприятия, т.е. качество его работы, необходимо рассчитать рентабельность – относительный показатель, основанный на соизмерении доходов и расходов.

      Рентабельность предприятия – соотношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств:

                       Рпред = БП / (Фср + Оср) * 100, %   (7.1)

     Рпред₀₄ = 1 560 / (9 554,5 + 10 338,5) * 100% = 7,82%

     Рпред₀₅ = 2 404 / (11 676 + 16 688,5) * 100% = 8,48%

      Данный  показатель говорит о том, что  предприятие достаточно эффективно использует  средства, находящиеся  в его распоряжении. Этот показатель не велик, хотя и наблюдается положительная тенденция.

      Рентабельность продукции – отношение балансовой прибыли к затратам на производство и реализацию продукции:

           Рпрод = БП / Сб * 100, %   (7.2)

     Рпрод₀₄ = 1 560 / 49 260 * 100% = 3,17%

     Рпрод₀₅ = 2 404 / 70 277 * 100% = 3,42%

     Предприятие не достаточно эффективно использует ресурсы при производстве продукции.

     Рентабельность реализации продукции – формируется на различных видах прибыли и объема реализации:

                               Рреал = Прибыль от реализации / V   (7.3)

                               Рреал = БП / V

                               Рреал = НПр / V

                               Рреал = ЧП / V

     Рреал₀₄ = 1 074 / 75 923 * 100 = 1,41% (показывает, насколько доходна реализация продукции, т.е. какую прибыль она приносит)

     Рреал₀₅ = 1 663 / 102 196 * 100 = 1,63%

     Рентабельность капитала

     Ркап = ЧП / СвК (∑всех пассивов)   (7.4)

     Ркап₀₄ = 1 074 / 19 840 * 100 = 5,41%

     Ркап₀₅ = 1 663 / 37 440 * 100 = 4,44%

Инвестиционный капитал

     Ркап = ЧП / ИК (∑IV и V раздела)   (7.5)

     Ркап₀₄ = 1 074 / 10 342 * 100 = 10,38%

     Ркап₀₅ = 1 663 / (25 955 + 22) * 100 = 6,4%

      Доходность  инвестиций  за 2005 г. составляет 14,48, что больше доходности всех активов предприятия.

Собственный капитал

     Ркап = ЧП / СК (III раздел)     (7.6)

     Ркап₀₄ = 1 074 / 9 498 * 100 = 11,31%

     Ркап₀₅ = 1 663 /11 463  * 100 = 14,51%

      Доходность инвестиционного капитала не значительно меньше доходности собственного. Следовательно, большую долю капитала компании представляет собственный, что уменьшает ее зависимость от кредиторов. Доходность инвестиционного капитала в 2005 году уменьшилась на 4% за счет увеличения краткосрочных обязательств.

 

      8. Пути повышения эффективности использования ресурсов предприятия

      По  проделанному анализу ООО «Агентство «Газеты в розницу», можно сделать вывод, что на данный момент предприятие находится в финансово устойчивом состоянии и способно развиваться дальше. Оно имеет достаточно хорошие показателей и эффективно использует все ресурсы, находящиеся в его распоряжении. Но так как предприятие является трудоемким, т.е. имеет большие затраты на оплату труда, в основном рабочих, то для того, чтобы снизить себестоимость продукции, необходимо сделать упор на поиск наиболее выгодных поставщиков при сохранении достигнутого уровня качества.