Комплексный анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

Таблица №5.4.1

Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Рубин»

Актив	Начало  года	Конец года	пассив	Начало  года	Конец года	Платежный излишек, недостаток
						Начало  года	Конец года
А1	132911	119739	П1	675195	672291	-542284	-552552
А2	383677	370692	П2	151520	161080	232157	209612
А3	1058122	1040909	П3	351839	371018	706283	669891
А4	1270019	1600816	П4	1666175	1941951	-396156	-341135
итог	2844729			2708329		136400	0

Определим ликвидность  баланса группы актива и пассива  сравнивая между собой:

а) На начало года:

132911 < 675195 А1 < П1

383677 > 151520 А2 > П2 

1058122 > 351839 А3 > П3

1270019 < 2708329 А4 < П4

б) На конец года

119739 < 672291 А1 < П1

370692 >161080 А2 > П2 

1040909 >371018 А3 > П3

1600816 < 1941951 А4<П4

Из произведенных расчетов мы видим, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое условие. Получается, что кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Рассчитаем недостаток: на начало года – 542284 тыс. руб., на конец года – 552552 тыс. руб.

Для того, чтобы убедиться  в том, что баланс не является абсолютно  ликвидным рассмотрим дополнительно  коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Ликвидность предприятия – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:

на начало отчетного  периода - ;

на конец отчетного  периода  - ;

.

Нормативное значение данного  коэффициента составляет (0,2-0,4)

На данном предприятии  коэффициент абсолютной ликвидности  меньше нормы и в прошлом году и в отчетном. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1). Рассчитаем коэффициент критической ликвидности.

на конец отчетного  периода - ;

на конец отчетного периода - ;

.

Нормальное ограничение  К_кл≥1означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. На предприятии «Рубин» коэффициент критической ликвидности меньше нормативного значения, что говорит о текущей финансовой неустойчивости предприятия. Для повышения уровня критической ликвидности необходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента К_тл≥2

Рассчитаем коэффициент  текущей ликвидности:

на начало отчетного  периода - ;

на конец отчетного  периода - ;

.

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом, и в отчетном году близок к нормативному значению, но тем не менее меньше его. Тем более наблюдается уменьшение коэффициента текущей ликвидности. В отличии от коэффициента абсолютной и критической ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдельную перспективу. Росту данного коэффициента способствует наращивание долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.

Таблица №5.4.2

Рассчитаем  относительные показатели ликвидности

№ п/п	Показатель	Формула	Нормативное значение	Начало  отчетного периода	Конец отчетного периода	Изменение, +/-
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС+КФВ/КО	>0,2-0,4	0,1607	0,1606	-0,0001
2	Коэффициент критической ликвидности	ДС+КФВ+КДЗ/КО	>0,5-1	0,62483	0,6104	-0,0144
3	Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	≥1 - 2	1,9047	1,8545	-0,0502

Финансовая  устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

Для оценки платежеспособности предприятия используются также  другие показатели.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации:

отчетный год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в пределах нормы и возрастают, что говорит об увеличении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент финансовой устойчивости применяется для уточнения коэффициента финансовой независимости.

;

прошлый год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в допустимых пределах. Коэффициент финансовой устойчивости  возрастает, что связано с увеличением  собственного капитала и долгосрочных  обязательств.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска): ;

прошлый год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в допустимых пределах. В отчетном году коэффициент  финансового риска уменьшился, что связано с более высоким темпом роста собственного капитала по сравнению с темпом роста заемного капитала.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала:

   0,2-0,5

прошлый год - ;

отчетный год - ;

- в отчетном году  коэффициент маневренности имеет  значение меньше нормативного, что  связано со значительным увеличением  суммы внеоборотных активов, что  может в дальнейшем приносить  доход.

5. Коэффициент финансовой зависимости: ;

прошедший год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в допустимых пределах. Наблюдается снижение финансовой  зависимости, что является хорошим  показателем.

6. Коэффициент финансирования (платежеспособности): ;

отчетный год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в допустимых пределах. Коэффициент платежеспособности  возрастает, так как темп роста  собственного капитала выше темпа роста заемного капитала.

7. Коэффициент инвестирования:

прошлый год - ;

отчетный год - ;

- полученные коэффициенты  находятся в допустимых пределах. Хотя доля собственного капитала, участвующего в финансировании внеоборотных активов снижается.

Таблица №5.4.3

Показатели  финансовой устойчивости

Коэффициент	Прошлый год	Отчетный  год	Изменение (+,-)	Темп  роста, %
1. коэффициент  финансовой независимости (автономии)	0,5857	0,6172	0,0315	105,378
2. коэффициент  финансовой устойчивости	0,709	0,7351	0,0261	103,681
3. коэффициент  финансового левериджа	0,7073	0,62	-0,0873	87,657
4. коэффициент  маневренности собственного капитала	0,2378	0,1757	-0,0621	73,886
5. коэффициент  финансовой зависимости	0,4143	0,3828	-0,0315	92,397
6. коэффициент  финансирования	1,4138	1,6124	0,1986	114,047
7. коэффициент  инвестирования	1,3119	1,2131	-0,0988	92,469

 

Вывод: коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 62% имущества сформировано за счет собственных источников. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 70% капитала компании привлечено на длительный срок. Наличие долгосрочных кредитов и займов в балансе повышает финансовую устойчивость компании, так как эти средства приравниваются к собственным, потому что они привлекаются на длительный срок и направляются на приобретение основных средств, на строительство и на пополнение оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает,  сколько заемных средств, приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть является мобильной. На нашем предприятии коэффициент маневренности уменьшился на 0,0621, что является негативным фактором. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует нормативу. Он показывает, что лишь 41% за прошлый год и 38% - за отчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Данный показатель уменьшается, что хорошо для предприятия.  Большинство активов сформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициент финансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Данный показатель снижается в отчетном году, что является не очень хорошим результатом деятельности.

По данным баланса  определим степень финансовой устойчивости. Существует 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормативная  устойчивость, неустойчивое финансовое положение и кризисное финансовое состояние.

Стоимость запасов < собственные оборотные средства (стр. 490-190)+краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) + кредиторская задолженность (стр. 620)

963166 < 396156+151410+675195       963166 < 1222761  прошлый год  

937539 < 341135+160932+672291       937539 < 1174358 отчетный год

Из вышеприведенных расчетов видно, что у организации абсолютная финансовая устойчивость.

 

 

Задание №2.5.5

Проведем анализ динамики и структуры  дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица №5.5.1

Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель	на  начало года		на  конец года		изменения, (+.-)
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%	сумма, тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность:
краткосрочная — всего	383 677	80,182	372 692	78,144	(10 985)	-2,038
в том числе:	-	-	-	-	-	-
расчеты с покупателями и заказчиками	324 204	67,753	323 004	67,726	(1 200)	-0,028
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	59 473	12,429	49 688	10,418	(9 785)	-2,011
долгосрочная  — всего	94 829	19,818	104 239	21,856	9 410	2,038
Итого	478 506	100,000	476 931	100	(1 575)	0,000
Кредиторская задолженность					-	-
краткосрочная — всего	675 195	65,745	672 291	64,441	(2 904)	-1,305
в том числе:	-	-	-		-	-
расчеты с поставщиками и подрядчиками	521 760	50,805	498 939	47,824	(22 821)	-2,980
авансы полученные	-	-	-	0,000	-	-
расчеты по налогам и сборам	63 939	6,226	75 683	7,254	11 744	1,029
кредиты	-	-	-	-	-	-
займы	-	-	-	-	-	-
прочая	89 496	8,714	97 669	9,362	8 173	0,647
долгосрочная  — всего	351 791	34,255	370 980	35,559	19 189	1,305
в том числе:	-	-	-	-	-	-
кредиты	351 791	34,255	370 980	35,559	19 189	1,305
займы	-	-	-	-	-	-
Итого	1 026 986	100,000	1 043 271	100	16 285	0,000