Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 31 Марта 2012 в 17:01, курсовая работа

Описание работы

Из таблицы видно, что более высокий темп роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных активов также может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ, услуг предприятия, прочих дебиторов.

Содержание

1. Анализ состава и структура имущества предприятия.
2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия.
3. Оценка ликвидности организации.
3.1 Расчет показателей ликвидности.
3.2 Анализ ликвидности баланса организации.
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
5. Расчет показателей деловой активности.
5.1 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности.
5.2 Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации.
5.3 Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов.
6. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации.
7. Расчет и анализ показателей рентабельности.
8. Выводы.

Работа содержит 1 файл

КЭА.docx

— 88.86 Кб (Скачать)

 

Из данных таблицы следует, что прибыль  до налогообложения по отношению  к предыдущему периоду увеличилась  на 21721 тыс. руб. и составила 25821 тыс. руб. Главная причина этого – значительное уменьшение прочих расходов.

В ходе анализа  определяют влияние на прибыль ее составляющих. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величины в сторону их увеличения или изменения. Если основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от продаж, то анализируется динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение.

Используя информацию из Таблицы №11, устанавливают  влияние всех факторов на изменение  прибыли.

Влияние изменения объема продаж на прибыль  от продаж (∆Ппр1) определяется по формуле

∆Ппр1= Ппр0*Jпр – Ппр0 = Ппр0(Jпр – 1)  или

∆Ппр1= Ппр0* (Jпр-100)/100

Где Ппр0 – прибыль от продаж за предыдущий период,

Jпр – индекс (темп) роста объема продаж.

Индекс  роста реализации определяется отношением выручки от продаж за отчетный период (Выр1) к выручке от продаж предыдущего периода (Выр0)

Jпр = Выр1/ Выр0 = 57627/61864 = 0,93

∆Ппр1= 27084*0,93 - 27084  = -1898.88 руб.

Влияние изменения уровня себестоимости  на прибыль от продаж (∆Ппр2) рассчитывается по формуле

∆Ппр2 = С0* Jпр – С1 = 34780*0,93 – 33780 = - 1334,6 руб

Где С0, С1 себестоимость продукции предыдущего и отчетного периодов соответственно, руб.

Сумма факторных  отклонений дает общее изменение  прибыли от продаж за анализируемый  период.

Ппр = ∆Ппр1+ ∆Ппр2+∆Ппр3+∆Ппр4= -1898.88- 1334,6 = -3233,5

 

  1. Расчет и анализ показателей рентабельности.

 

Одним из главных  итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности или финансовой доходности.

Для анализа  рентабельности предприятия используют следующие показатели.

    1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

Ra = Пно/Аср = (стр140ф2 / 0,5(стр300н.г. +стр300к.г.) )*100% 

 Raнач = 4100/371519*100% = 1,1%

Raкон = 25821/371519*100% = 7%

Этот показатель свидетельствует о степени эффективности  использования всего имущества  организации. Он показывает сколько прибыли организация получает в расчете на рубль средств вложенных в имущество организации.

    1. Рентабельность собственного капитала.

Rск = Пно/СКср = стр140ф2/0,5(490н.г +640н.г+650н.г+490к.г +640к.г+650к.г)*100%

 

Rск нач= 4100 /91957,5 *100% = 4,5%

Rск кон= 25821 /91957,5 *100% = 28 %

 

Рентабельность  собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной  инвестируемых собственных средств  и размером прибыли, полученной от их использования.

    1. Рентабельность продаж:
      • По чистой прибыли

Rпрчп= Пч/Выр = стр190ф2/стр010ф2 *100%

Где Пч – чистая прибыль анализируемого периода,

Выр – выручка от продаж товаров, работ, услуг

Rпрначчп= 1387/61864*100 = 2%

Rпркончп= 23121/57627*100 = 40%

      • По прибыли от продаж

Rпрпр= Ппр/Выр = стр050ф2/стр010ф2 *100%

Где Ппр – прибыль от продаж анализируемого периода.

Rпрначпр= 27084/61864*100 =43%

Rпрконпр= 23847/57627*100 = 41%

Рентабельность  продаж отражает доходность вложений в основное производство и показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Результаты отражаются в Таблице  №12.

Показатели

Значение

Изменения,%

на начало периода

на конец периода

1

Экономическая рентабельность

1,1

7

5,9

2

Рентабельность собственного капитала

4,5

28

23,5

3

Рентабельность продаж:

     
 

по чистой прибыли

2

40

38

 

по прибыли от продаж

43

41

-2


 

Далее анализируем  влияние факторов на рентабельность собственного капитала. Для этого  используется факторная модель, получившая название «формулы Дюпона». Преобразовав общую формулу рентабельности собственного капитала, получим:

Rск = = Коба*Rпр*А/СК = Коба*Rпр*Кфз

Где Коба – коэффициент оборачиваемости активов,

Rпр – рентабельность продаж

Кфз – коэффициент финансовой зависимости.

Анализ влияния  факторов проводится методом цепных подстановок.

Исходные  данные для анализа рентабельности собственного капитала заносятся в  Таблицу №13.

Показатели

отчетный период

предыдущий период

Отклонения

1

Рентабельность продаж,%

     
 

по чистой прибыли

40

2

38

 

по прибыли от продаж

41

43

-2

2

Оборачиваемость активов,об

0,15

0,25

-0,1

3

Коэффициент финансовой зависимости, доли ед

4,5

3,55

0,95

4

Рентабельность собственного капитала

28

4,5

23,5


 

Изменение рентабельности собственного капитала в результате:

      • Изменения коэффициента финансовой зависимости

= ∆Кфз *Rпр0*Оба0

∆Кфз = Кфз1 – Кфз0

∆Кфз = 0,95

∆R кф = 0,95*2*0,25 = 0,48

      • Изменения рентабельности продаж

∆R Rпр = Кфз1 *∆Rпр*Оба0 = 4,5*38%*0,25 = 0,43

Где  ∆Rпр = Rпр1 – Rпр0  = 40 – 2 = 38%

      • Изменение оборачиваемости активов

∆R оба = Кфз1 *∆Rпр*∆Оба0 = 4,5*38%*(-0,1)=  -15

∆R ск = ∆R кф + ∆Rпр + ∆R оба = 0,48 + 38 – 15 = 23,48

 

 

 

  1. Выводы

 

 

Проанализировав предприятие ЗАО «ПТК»  можно сделать следующие выводы.

За анализируемый  период основные средства предприятия  уменьшились. Это говорит о сокращении производственной базы предприятия. Это является основной причиной снижения стоимости внеоборотных активов, которые снизились на 27291 тыс.руб. (41,12%).

Наличие нематериальных активов в общей  сумме внеоборотных активов свидетельствует о незначительной инновационной деятельности.

При исследовании оборотных активов следует отметить:

Значительный  рост запасов за анализируемый период является положительным показателем, т.к. наблюдается увеличение выручки (форма 2). Политика дополнительного  вложения средств в запасы предприятия может быть связана:

- с инфляционными  ожиданиями;

- с сезонностью;

- с недостаточным  спросом на продукцию, производимую  предприятием.

   Высокие темпы дебиторской задолженности  по расчётам с покупателями  и заказчиками свидетельствует  об активной стратегии товарных  ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Анализируя  данные Таблицы №4 можно заметить, что имущество организации увеличилось  в основном за счет привлеченных средств, а именно, за счет увеличения заемных  средств и за счет кредиторской задолженности.

Также мы видим увеличение собственных средств, что способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

   Проанализировав таблицу №5, можно сделать вывод в целом о платежеспособности предприятия: поскольку 2 из 3х коэффициентов не соответствуют норме, предприятие является неплатежеспособным. Положительным моментом является то, что к концу анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности увеличился до 0,86  что близко к 1. У остальных коэффициентов, наоборот, к концу отчётного периода, наблюдается тенденция к снижению.

При анализе  ликвидности баланса можем сделать  выводы, что баланс предприятия недостаточно ликвиден, поскольку ликвидность предприятия отличается от абсолютной.

Отрицательные значения показателей ∆СОС, ∆СД  и ∆ОИ свидетельствует о кризисном  финансовом состоянии предприятия. Значит, предприятие имеет недостаток всех видов источников и оно не способно обеспечить исполнение требований кредиторов.

На момент анализа предприятие является финансово  неустойчивым, поскольку рассчитанные выше показатели и коэффициенты не соответствуют рекомендуемым значениям  и имеют тенденцию к снижению.

Свои  средства предприятие использует неэффективно, поскольку большинство показателей  не соответствуют нормальным значениям  для осуществления деятельности предприятия.

Анализируемое предприятие неплатежеспособно  и более того, должно быть объявлено  банкротом.

К концу  анализируемого периода предприятие  получило прибыль. Некоторые из показателей рентабельности имеют тенденцию к повышению. Такая тенденция к росту этих показателей является положительной, хоть в данном случае и несущественной.

 

 


Информация о работе Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия