Совершенствования финансового состояния предприятия

       Наиболее  распространенным является коэффициент  оборачиваемости активов (или коэффициент трансформации) – отношение выручки от  реализации продукции ко всему итогу актива баланса, - характеризует эффективность использования предприятием всех имеющих ресурсов, независимо  от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Рассчитывается по формуле:

                   (13)

       где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей);

           ВБср – сумма средней величины  валюты баланса.

       Оборачиваемость может считаться эффективной  при получении значения больше единицы.

       Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Рассчитывается по формуле:

                 (14)

       где ОС ср. – сумма средней величины оборотных средств в виде затрат, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств предприятия.

       Оборачиваемость оборотного капитала может считаться  эффективной при получении значения не менее трех оборотов в год.

       Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, рассчитывается как частное деление объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он отражает скорость оборота собственного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники предприятия. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, увеличивается также риск кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, обусловленные  уменьшением доходов или общей тенденции снижения цен. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент оборачиваемости собственного капитала указывает на  необходимость вложения собственных средств в более подходящий в сложившихся условиях источник доходов. Рассчитывается по формуле:

                           (15)

       где ИССр ср. – сумма средней величины источников собственных средств предприятия.   

       Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача) характеризует оборачиваемость иммобилизированных средств, рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Разумеется, ее величина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Однако общие закономерности здесь таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Рассчитывается по формуле:

                 (16)

         где: ОС ср – сумма средней  величины основных средств предприятия.

       Рассчитанные  значения показателей деловой активности ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» приведены в таблице Л.3.

       Как видно из таблицы, рассчитанные коэффициенты постепенно снижаются в течение анализируемого периода. Коэффициенты имеют к концу периода значение ниже нормативных, что говорит о низкой активности предприятия. 

       2.5 Анализ рентабельности  ООО «Армавирский  мясоперерабатывающий завод» и прогнозирование возможного банкротства 

       Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

       Наиболее  часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

       Коэффициент общей рентабельности предприятия  рассчитывается делением балансовой прибыли на сумму основных и оборотных фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 рубля) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле:

       

         (17)

       

 

       Рентабельность  реализованной продукции исчисляется  путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по произведенной  и реализованной продукции:

       

       (18)

       

       Полученное  значение показывает, что предприятие имеет 52 копейки прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

       Коэффициент расчетной рентабельности рассчитывается посредством деления чистой прибыли на сумму основных и оборотных средств предприятия.        

       

           (19)

       

       Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании. Рассчитывается по формуле:

       

                  (20)

       

       Значение  коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, заработал 26 копеек чистой прибыли.

       Рассчитанные  коэффициенты рентабельности отразим  в таблице М.1.

       Коэффициенты  рентабельности низкие, что говорит  о недостаточной рентабельности работы предприятия.

       Для предсказания банкротства используют метод расчета индекса кредитоспособности, предложенный в 1968 году известным западным экономистом Альтманом (Edward Altman). Индекс кредитоспособности   (или Z – счет Альтмана ) построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить  хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

       Индекс  Альтмана представляет собой функцию  от некоторых показателей, характеризующих  экономический потенциал предприятия  и результат его работы за истекший период. В общем виде индекс предприятия (Z) имеет вид:

         Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 1,0*К5                         (21)      

       где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:   

 

         (22) 

                      (23)  

 

         (24)

                           

       

        (25) 

           

        (26)

           Для определения степени вероятности  банкротства используется следующая таблица Н.1.

       Рассчитаем показатели К1 ….  К5.

     

       

     

     

     

         Z = 1,2*0,48198 + 1,4*0,681897 + 3,3*0,08095 + 0,6*0,31122 + 1,0*0,83166 = 0,578376 + 0,9546558 + 0,267135 + 0,186732 + 0,83166 = 2,82                      

         В соответствии с критериями, представленными в таблице 18, существует вероятность банкротства ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» по состоянию на 1 января 2010 года, но эта вероятность не очень высока.

       Таким образом, согласно данной методике, структура  баланса ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» считается недостаточно удовлетворительной, а само предприятие недостаточно платежеспособно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

     Цель  выпускной работы заключается в проведении анализа финансово – хозяйственной деятельности ООО «АМПЗ» и рекомендованы мероприятия по улучшению деятельности.

     В данной выпускной работе была проведена  оценка финансового состояния ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод» за 2007, 2008, 2009 годы. Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние общества в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

       В 2008 г. по отношению к 2007 г. наблюдается снижение объема продаж с 121832 тыс. руб. в 2007 году до 66655 тыс. руб. в 2009 году.

       В связи со снижением объемов производства наблюдается и снижение себестоимости реализованной продукции – на 52,32 % по сравнению с 2008 годом и на 82,93 % по сравнению с 2007 годом. Также наблюдается положительная тенденция – снижение себестоимости на 1 рубль продаж.

       В связи с тем, что расходы организации  в 2007 году, 2008 году и в 2009 году превышали доходы, убыток от реализации составил 761 тыс. руб. в 2007 г. и увеличился до 2160 тыс. руб. в 2009 г.

       При этом величина чистой прибыли за счет прочих доходов в 2007 году составила 286 тыс. руб., в 2008 г. 344 тыс. руб., а в 2009 г. общая сумма составила 173 тыс. руб.

       В связи со снижением объема производства продукции в 2008 и 2009 годах снизилась выработка продукции на 1 чел. Общее снижение составило 75,87 %.

       В течение анализируемого периода  отмечается уменьшение среднесписочной численности рабочих к концу анализируемого периода. В 2007 г. среднесписочный состав работников предприятия составлял 147 чел., в 2008 г. –119 чел., а к окончанию 2009 г. составил 106 чел. (общее уменьшение составило 72,11%). Снижение численности связано с сокращением объемов производства нерентабельной продукции завода.

       Наблюдается снижение фонда оплаты труда производственно-промышленного персонала с 7279 тыс. руб. в 2007 г. до 6585 тыс. руб. в 2008 г. и до 6622 тыс. руб. в 2009 г. (90,97 %), связанное с уменьшением численности работников ООО «Армавирский мясоперерабатывающий завод».

       Также происходит изменение среднемесячной платы работников в большую сторону. Общее увеличение составило 1079,6 руб. или 26,16 %.

       Среднегодовая стоимость основных фондов изменялась незначительно – с 40735 тыс. руб. в 2007 г. до 33428 тыс. руб. в 2009 г. Уменьшение составило 17,94%. Это говорит о том, что фонды предприятия долго не обновлялись.

       При снижении объема производства в 2008 г. наблюдается снижение фондоотдачи с 2,99 руб. в 2007 г. до 2,08 руб. в 2008 г.и дальнейшее ее снижение в 2009г. до 1,99 руб. Соответственно наблюдается повышение фондоемкости с 0,33 руб. в 2007 г. до 0,48 руб. в 2008 г. и увеличение до 0,5 руб. в 2009 г., что дает отрицательную характеристику степени использования основных средств организации к концу 2009 г.