Управление оборотными активами предприятия

       Основная  проблема предприятия заключается  в замораживании оборотных средств  в виде запасов, сокращении притока  дебиторской задолженности, и, как  следствие, притока денежной наличности и чистой прибыли.

       Анализ  показал, что период оборота денежных средств резко колебался от 0,8 дня в январе до 13,6 дня в мае, что свидетельствует о нестабильности в движении денежных средств в  организации. С момента поступления  денег на счета организации до момента их выбытия проходило  в среднем 4,1 дня. Максимальный размер средств в июле месяце позволил организации  активно провести платежи, снизив остатки  средств в августе.

       Организация может без ограничений привлекать краткосрочные банковские кредиты  в случае, если рентабельность капитала превышает ставку банковского процента. В исследуемой организации рентабельность капитала ниже процентной ставки в 1,21 раза (14 : 11,55), то есть при условии  возникновения потребности в  кредите получение его будет  затруднено, так как банк не будет  заинтересован в выдаче кредита, и организация будет отнесена к разряду некредитоспособных, и  организации нет смысла получать такой кредит.

       ООО "Сильва" может установить скидку для своих постоянных клиентов в  размере 0,574 %.

       Кроме предоставления скидок, для сокращения дебиторской задолженности могут  быть использованы факторинг (продажа  долгов банку) и учет векселей (дисконт). Большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью имеет отбор потенциальных покупателей, который осуществляется с помощью  неформальных критериев: соблюдение платежной  дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости и  т.д.

       Предоставление  на залежалые товары скидки в размере 20%, согласно имеющейся в специальной  литературе и публикациях информации, вызывает у покупателей потенциальный  интерес и желание приобрести товар, даже в том случае, если они  первоначально не намеревались осуществить  покупку. Следовательно, можно предположить, что в данных условиях все залежалые  товары будут проданы. Это обеспечит  организации получение прибыли  от продажи, которая может быть реинвестирована  в основную деятельность. В случае ООО «Сильва» имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом.

       Основные  пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств:

• сокращение образования излишних и ненужных запасов;
• изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
• сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

       Кроме того, я бы рекомендовала уделить  внимание налаживанию устойчивых каналов  сбыта продукции и маркетинговых  коммуникаций (стимулирование сбыта). Также рекомендуется, с целью  изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности (уделив особое внимание минимизации  коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).

       Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства  приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

       В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные  обязательства, что позволяет успешно  осуществлять коммерческую деятельность. Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей, одним  из которых является соотношение  размещения их в сфере производства и сфере обращения.

       Чем больше оборотных средств обслуживает  сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при  отсутствии сверхнормативных запасов  товарно-материальных ценностей), тем  более рационально они используются.

       Управление  запасами, включающими запасы сырья  и материалов, необходимыми для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы  будущих периодов и готовую продукцию  на складе, означает прежде всего определение  потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации.

       Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей. Определение потребности  предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов  осуществляется посредством нормирования оборотных средств.

       Правильное  исчисление этой потребности имеет  большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно  необходимая минимальная сумма  собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Список  используемой литературы:

1. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ ред. от 01.12.2007 г. № 317-ФЗ [Электронный ресурс]: – Режим доступа: Консультант Плюс;
2. О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету: приказ М-ва финансов РФ от 18 сентября 2006 г. № 115н // Финансовая газета. – 2006. – №46.;
3. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ М-ва финансов РФ от 22 июля 2003г. № 67н (в ред. приказа М-ва финансов РФ от 31.12.2004 № 135)// Финансовая газета. – 2006. – №6.;
4. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2010. – 408 с.
5. Андреев В.Д. Внутренний аудит: учебное пособие / В. Д. Андреев. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 464с.;
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2008г. - 498с.
7. Абрюмова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное; М., «Дело и Сервис» 2010.
8. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М., 2008.
9. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М., 2007.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М., 2008.
11. Власова В.М. Финансы и статистика. - М., 2009.
12. Волкова О.И. Экономика предприятия. - М., 2008.
13. Гальперин В.М. Микроэкономика в 2-х т. – СПб., 2009.
14. Грузинов В.Г. Экономика предприятия. - М., 2006.
15. Евстегнеев Е.Н. Налоги и налогообложение. - М., 2006.
16. Ионова И.Ф. Управление финансами. - М., 2006.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 2009.
18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М., 2007.
19. Каверина О.Д. Организация бюджетирования на предприятии. – СПб., 2007.
20. Камаев В.Д. Экономическая теория. - М., 2005.
21. Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт. - М., 2009.
22. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М., 2009.
23. Плетнев А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия. – М., 2010.
24. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М., 2009.
25. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2007.
26. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М., 2005.
27. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М., 2006.
28. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М., 2008.
29. Финансовый менеджмент: учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М. Ковалевой. – М., 2005.
30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа,  3–е издание, переработанное и дополненное. М.: ИНФА – 2009г. – 208с.
31. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Высшая школа, 2009.
32. Финансы предприятия. Н. Шуляк. Изд-во «финансы и статистика», 2006 г. 198 с.