Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия, виды анализа

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический)  учет, оперативный (оперативно-технический)  учет, бухгалтерский учет, статистический  учет;

- отчетность (публичная финансовая  бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации  в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

- форма № 1 «Бухгалтерский  баланс». В нем фиксируется  стоимость (денежное выражение)  остатков внеоборотных и оборотных  активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

  - форма № 2 «Отчет  о прибылях и убытках» - предназначен  для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;

  - форма № 3 «Отчет  об изменениях капитала» - содержит  показатели о состоянии и движении  собственного капитала, целевых  финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов;

  - форма № 4 «Отчет  о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

 «Пояснительная записка»  с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

2.   Методические основы анализа  финансового состояния предприятия

Основными составляющими  финансового анализа предприятия  являются:

• общий анализ.
• анализ финансовой устойчивости.
• анализ ликвидности баланса.
• анализ коэффициентов финансового состояния.
• анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние  предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Результатом общего анализа  является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

   Для проведения  общего анализа рассчитываются:

1. Удельные веса абсолютных  значений показателей баланса,  которые характеризуют активы, пассивы,  запасы предприятия;

2. Изменения в абсолютных  величинах (разница в абсолютных  значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

3. Изменения в удельных  весах (разница в удельных весах  на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

4. Темп прироста показателей  баланса рассматриваемый период;

5. Удельный вес изменений  показателей баланса в изменении  валюты за анализируемый период.

Большинство методик анализа  финансового состояния предприятия  предполагает расчет следующих групп  показателей:

• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовой устойчивости.

Данные показатели подробнее  рассмотрим на практике.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния ОАО «Дальтехэнерго»

 

1.  Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Объектом исследования в  данной курсовой работе является Открытое акционерное общество «Дальтехэнерго». Общество является дочерним акционерным обществом Открытого акционерного общества «РАО Энергетические системы Востока», являющегося единственным акционером Общества.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Приморский край, г.Владивосток, ул. Уборевича, д. 10, строение 9.

 «Дальтехэнерго» создано в 1965 году Приказом Председателя Государственного производственного комитета по энергетике и электрификации СССР №192 от 30 сентября 1965 года как Дальневосточное отделение треста «ОРГРЭС» на хозяйственном расчете с местонахождением в г. Владивостоке для оказания технической помощи тепловым и гидравлическим электростанциям и сетям по пуску, наладке и освоению энергетического оборудования новейших типов, разработке и совершенствованию технологических процессов и отдельных элементов оборудования, обобщению и распространению передового опыта эксплуатации оборудования электростанций и сетей Дальнего Востока и Крайнего севера.

В 1977 году на основании Приказа Министра энергетики и электрификации СССР от 03.06.1977 г. №85 Всесоюзный трест по организации и рационализации районных электрических станций и сетей «ОРГРЭС» преобразован в Производственное объединение по наладке, совершенствованию технологии и эксплуатации электростанций и сетей «Союзтехэнерго» куда на правах производственной единицы на хозяйственном расчете было включено предприятие «Дальтехэнерго», созданное на базе Дальневосточного отделения треста «ОРГРЭС».

С 24.12.2009 г. по настоящее время ОАО «Дальтехэнерго» является ДЗО ОАО «РАО Энергетические системы Востока» и одним из крупнейших предприятий по оказанию производственных услуг наладочного, внедренческого и организационного характера при внедрении новой техники, прогрессивной технологии и совершенствования эксплуатации проектируемого, строящегося, модернизируемого и действующего оборудования электрических станций, тепловых и электрических сетей Забайкалья, Якутии, Дальнего Востока и Крайнего Севера. 

Основной  целью создания предприятия является получение прибыли.

Миссией предприятия как субъекта электроэнергетической отрасли Дальневосточного федерального округа является: оказание комплекса ремонтно-строительных услуг для повышения эффективности и надежности функционирования энергосистемы Дальнего федерального округа. 
         Виды деятельности предприятия:

• строительство зданий и сооружений промышленного и гражданского назначения;
• производство продукции строительного назначения;
• проведение монтажных работ, ремонт, реконструкция, техническое перевооружение, капитальное строительство и наладка технического оборудования объектов энергетики;
• технологическое проектирование объектов различных отраслей промышленности и отдельных производств, включая магистральные инженерные сети);
• изготовление продукции производстенно-технического назначения для ремонтно-эксплуатационных потребностей энергетических объектов (комплектующих, запасных частей и узлов, металлоконструкций, сетки-рабицы, отдельных видов строительных материалов и конструкций и пр);
• пуско-наладочные работы ( котельных установок и вспомогательного оборудования, электротехнических устройств, оборудования технологических трубопроводов, компрессорных машин, насосов, вентиляторов, электрических печей, теплосилового оборудования и др.);
• изоляционные работы: теплоизоляция, гидроизоляция, электроизоляция;
• холодная и горячая обработка металлов;
• прием от граждан и организаций, хранение, переработка и реализация, в том числе на экспорт, вторичного сырья и отходов производства, в том числе лома черных и цветных металлов и изделий из них;
• лесозаготовительные работы, закуп, переработка и реализация лесоматериалов;
• приобретение, хранение, переработка и реализация нефти и продуктов ее переработки, организация и эксплуатация автозаправочных станций;
• инвестиционная деятельность;
• риэлтерские услуги, иные операции с недвижимостью;
• получение (покупка) тепло-и электроэнергии у их производителей;

Основные  потребители предоставляемых услуг  – электрические станции, электрические сети и подстанции, котельные, тепловые сети и тепловые пункты, промышленные предприятия, объекты бюджетной сферы и жилищно-коммунального хозяйства, предприятия военно-промышленного и оборонного комплексов.

Уставный капитал Общества составляет 3 000 000  (три миллиона) рублей.

Обществом размещены обыкновенные именные бездокументарные акции одинаковой номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рубля каждая, в количестве 3 000 (трех тысяч) штук.

Уставный капитал Общества может быть:

- уменьшен путем приобретения и погашения части размещенных акций Общества в соответствии с настоящим Уставом.

- увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Общество создает Резервный  фонд в размере 5 (Пять) процентов  от уставного капитала Общества. Размер обязательных ежегодных отчислений в Резервный фонд Общества составляет 5 (Пять) процентов от чистой прибыли Общества до достижения Резервным фондом установленного размера.

Резервный фонд Общества предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств.

Структура ОАО «Дальтехэнерго» построена по цеховому принципу. В составе Общества котлотурбинный цех; электрический цех; цех автоматики и вычислительной техники, служба надежности теплоэнергетического оборудования, служба измерительной техники и метрологии, отдел комплексного проектирования и диагностики, базовая промышленно-санитарная лаборатория. А также сметно-договорной и технический отделы, выполняющие функции производственного  и технического контроля.

 

2.  Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ОАО «Дальтехэнерго» и его источников

 

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Предварительным этапом, предшествующим проведению анализа финансового состояния предприятия, является преобразование отчетного баланса в аналитический, который формируется путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах по степени ликвидности статей актива и срочности обязательств.