Финансовое состояние предприятия (на примере ОАО «Сбербанк России»)

      Вторым  базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма  кредита не должна превышать сумму  обеспечения плюс проценты, а также  издержки, связанные с реализацией  залоговых прав. Выделим два показателя для определения базовой суммы кредита. Сумма кредита должна быть не больше нормативного соотношения собственных и заемных средств и не больше суммы обеспечения, скорректированного на сумму процентов и издержек реализации.

      Ниже  приводится расчет лимита кредитования.

      Предполагается, что заёмщик просит у банка  кредит в размере 30 млн. рублей сроком на 1 год под 15% годовых. Параметры  деятельности заёмщика таковы:

      а) стабильные финансовые потоки в течении  двух лет;

      б) сумма оборотных средств до кредитования составляет 60 млн. рублей, из них собственные  и условно-постоянные пассивы - 30 млн. рублей;

      в) в обеспечение предлагается автотранспорт  на сумму 35 млн. рублей;

      г) заёмщик является резидентом и, следовательно, работает в " рублевой зоне";

      д) сохранность залога обеспечивается его помещением на отдельную площадку и изъятием в банк паспортов транспортных средств;

      е) клиент имеет кредит в другом банке  на сумму 3 млн.руб.

      Параметры банка при определении лимита кредитования:

      а) нормативная доля заемных средств  в бизнесе клиента - не более 50%;

      б) нормативная сумма издержек на реализацию залога составляет 5 % от суммы кредита;

      в) дисконты суммы кредита в зависимости  от срока ссуды, юридического оформления залога и курсового риска составляют по 5% по каждому показателю, но не более 10 % по совокупности.

      В ходе проведения расчета, получается:

      а) максимальная сумма кредита по показателю обеспеченности собственными средствами: Заемные средства в структуре  должны составлять не более 50%, это значит, что сумма кредита должна быть равна сумме собственных средств, т.е. 30 млн. рублей. Заёмщик уже имеет  кредит в эквиваленте 3 млн. руб., следовательно, свободная сумма кредита - 27 млн. рублей;

      б) максимальная сумма кредита по показателю достаточности обеспечения: обеспечение  составляет 35 млн. рублей, годовая сумма  процентов - 4,5 млн. рублей, сумма издержек на реализацию - 3 млн. рублей. После  вычета суммы издержек и суммы  процентов получаем 27,5 млн. рублей. Обеспечения недостаточно, необходимо снизить сумму кредита. При предложенной сумме обеcпечения максимальной суммой кредита может быть 20 млн. рублей;

      в) определение величины дисконтов. В  рассматриваемом случае к дисконтированию  кредита приведут показатели юридического оформления залога (залог не зарегистрирован), а курсового риска нет, т.к. заёмщик  работает в рублях и кредит взял в рублях. Общая сумма кредита  должна быть дисконтирована на 5%;

      г) завершение расчета: выбираем минимальную  величину кредита из результатов п.п. а-б - 18 009 тыс. рублей и дисконтируем на 5%. Предложение клиенту – 17 108 550 рублей.

      Лимиты  кредитного риска по связанным с  банком заёмщикам, по программам кредитования физических лиц должны утверждаться органом управления банка (Собранием  акционеров, Советом директоров или  Правлением банка) в рамках своих  полномочий.

      По  другим категориям заёмщиков максимальный размер кредитного риска должен определяться Правлением банка или Финансово-кредитным  комитетом банка. Решение о заключении кредитных сделок с одним заёмщиком  или группой связанных заёмщиков, сумма которых не превышает 5% капитала банка, должно приниматься Финансово-кредитным  комитетом банка, при сумме кредитных  сделок 5% капитала банка и более - Правлением банка.

      Решение о заключении кредитных сделок со связанными с банком заёмщиками, при  сумме кредитных сделок до 2% от балансовой стоимости активов банка должно приниматься Советом директоров банка, кредитные сделки со связанными с банком заёмщиками стоимостью 2% и  более от балансовой стоимости активов  банка - одобряться Советом директоров банка и Общим собранием акционеров банка до их заключения. Существенные условия сделки (срок пользования  кредитом, размер процентных ставок, обеспечение  по сделке и другие условия) должны приниматься Правлением банка.

      Кредитный риск на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков покрывает  балансовые и забалансовые риски. Фактическое  соблюдение лимитов в отношении  уровня принимаемого риска должно контролироваться на ежедневной основе.

      Пятый этап – мониторинг кредитного портфеля.

      Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов, а также должен включать расчет коэффициентов по кредитному портфелю. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заёмщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т.п. Такой мониторинг должен быть включен в обязанность подразделения банка (желательно не кредитного), например, отдела по управлению рисками.

     Расчет  показателей по кредитному портфелю включает в себя:

     а) Расчет коэффициента риска кредитного портфеля банка (Ркп), который рассчитывается по формуле: 

                                                                                              (14)

       где: СЗ - общая  сумма  ссудной   задолженности  на  расчетную   дату; 

     ПрП - прогнозируемые потери, равные резерву  на возможные потери по ссудам на расчетную  дату. 

     Коэффициент риска позволяет численно оценить  качество кредитного  портфеля с  позиции кредитного риска. Чем больше значение Ркп и ближе к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения возвратности. При  Ркп=1 риск отсутствует и  прогнозируемые потери равны нулю.

     б) расчет коэффициента доходности кредитного портфеля (Дкп), который определяется по формуле:  

                                          

                                                           (15)

     где: ПКп – проценты, полученные за предоставленные  кредиты;

     КВср  – средняя за период сумма кредитных  вложений.  

     Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой  доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый  период.

     в) расчет коэффициентов доходности отдельных инструментов кредитного портфеля. С их помощью можно определить, какой кредитный инструмент является наиболее доходным и привлекательным для банка.

     В числе таких коэффициентов можно  рассчитать:

     коэффициент доходности кредитов, предоставленных  юридическим лицам: 

                                

                                                      (16)

     где: ПКп-юл – проценты, полученные от юридических  лиц за предоставленные кредиты;

     КВср-юл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам. 

     коэффициент доходности кредитов, предоставленных  индивидуальным предпринимателям:

                                       

                                                (17)

     где: ПКп-ип – проценты, полученные от индивидуальных предпринимателей за предоставленные  кредиты;

     КВср-ип – средняя за период сумма кредитов, предоставленных индивидуальным предпринимателям. 

     коэффициент доходности кредитов, предоставленных  физическим лицам:

                                 

                                                     (18)

     где: ПКп-фл – проценты, полученные от физических лиц за предоставленные кредиты;

     КВср-фл – средняя за период сумма кредитов, предоставленных физическим лицам. 

     г) Расчет коэффициента эффективности кредитных операций банка (показатель рентабельности кредитования), который определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к общему объему кредитных вложений:  

                                     

                                                  (19)

     где: БП(ЧП) - балансовая (чистая) прибыль  банка;

     КВ - сумма кредитных вложений. 

     Данный  коэффициент показывает, сколько  балансовой или чистой прибыли приходится на 1 рубль кредитных вложений банка, отражая общую эффективность  размещения банком кредитов.

      Подобный  мониторинг в ОАО «Сбербанк России» не осуществляется, что служит основанием для рекомендации банку проводить такой мониторинг на регулярной основе. В целях более качественного анализа кредитного портфеля ОАО «Сбербанка России» ниже в качестве примера рассчитываются данные коэффициенты в динамике за последние  3 года  (таблица 11). 

Таблица 11 - Результаты анализа кредитного портфеля ОАО«Сбербанка России» за 2008-2010 гг.

 

      Чем больше значение Ркп и ближе к  единице (100%), тем лучше качество кредитного  портфеля с точки  зрения возвратности. Значение этого коэффициента на 01.01.10 для кредитного портфеля ОАО «Сбербанка России» составило 0,971, что является наибольшим показателем за последние 3 отчетных периодов. Таким образом, рост коэффициента свидетельствует о повышении качества кредитного портфеля банка с точки зрения возвратности и повышает кредитный риск банка. Для более эффективного управления кредитным риском необходимо внести данный коэффициент в карту рисков банка и использовать его, а также нижеприведенные коэффициенты, для оценки кредитного риска банка.

      Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой  доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый  период. Дкп для портфеля банка в 2010 году составил 16,2%, т.е. один рубль кредитных вложений дает 0,162 рубля эффекта (дохода). В 2009 году этот показатель составлял всего 0,121 рубля.

       Коэффициент доходности кредитов, предоставленных  юридическим лицам (индивидуальным предпринимателям, физическим лицам) Дкп-юл (Дкп-ип, Дкп-фл) показывает, сколько  дохода получено с одного рубля ссуд, выданных юридическим лицам (индивидуальным предпринимателям, физическим лицам). Дкп-юл в 2010 году составил 15,2% или 0,152рубля, Дкп-ип – 16,5% или 0,165 рубля, Дкп-фл – 17,2% или 0,172 рубля. На протяжении пяти последних лет показатель Дкп-фл всегда был выше общего показателя доходности кредитного портфеля (Дкп), тогда как показатели Дкп-юл и Дкп-ип преимущественно наоборот, всегда ниже. При том, что доля кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, существенно больше доли кредитов физическим лицам. Т.е. можно сделать вывод, что кредитование малого и среднего бизнеса является основным, но в то же время не самым доходным активом в кредитном портфеле банка.

      Коэффициент эффективности кредитных операций банка отражает, насколько рентабельны кредитные операции. В ОАО «Сбербанк России» в 2010 году он составил 25,7%, т.е. один рубль кредитных вложений дает 0,257 рублей прибыли банка, в 2009 году - 0,206 рублей. Можно сделать вывод, что кредитные операции банка являются одними из самых доходных активов.