Финансовый анализ предприятия (на примере ООО «ПЕНЗМАШ»)

 

 

 

 

 

 

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

им. В.Г. БЕЛИНСКОГО

факультет экономики  управления и права

Кафедра Экономического анализа, учета и аудита

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  экономическому анализу на тему:

«Финансовый анализ предприятия

(на примере  ООО «ПЕНЗМАШ»)»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент гр.ФК-42

Мурадов. Ы. Д.

Проверила: доцент э. н.

Янова  П. Г.

 

 

 

 

 

ПЕНЗА  2012 г.

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

Финансовый анализ, как  часть экономического анализа, представляет систему определённых знаний, связанную  с исследованием финансового  положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчётности.

Содержание финансового  анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом  и, по существу, даёт ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчётности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картин финансового состояния и  финансовой устойчивости организации.

Управление финансами  является важнейшим элементом деятельности каждого предприятия. Для этой цели необходимо систематически проводить  финансовый анализ, основным содержанием  которого является комплексное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности и капитала предприятия. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам, т.е. являются предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Цель данной работы разработка рекомендаций по улучшению финансового  состояния ОАО «Пензмаш».

В соответствии с целью  работы необходимо решить следующие задачи:

1. изучить сущность значения финансового анализа:
2. рассмотреть методы и приёмы внешнего финансового анализа:
3. рассмотреть метода и приёмы внутреннего финансового анализа:
4. исследовать финансово экономические показатели:
5. анализировать платёжеспособность ОАО «Пензмаш»:
6. провести финансовый мониторинг ОАО «Пензмаш»:

 Предметом изучения данной работы является финансовое состояние предприятия. Объектом исследования является коммерческое предприятие - открытое акционерное общество «Пензмаш».

При написании работы были использованы следующие методы:

- метод систематизации;

 - метод оценки;

- аналитический метод;

- сравнительный метод;

 В качестве информационной  базы были использованы следующие  данные:

- нормативные правовые  акты; 

- периодическая литература;

- бухгалтерская отчетность предприятия;                                                                                                                                                                                                                                                                             

 

ГЛАВА 1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА

1.1 Сущность и значение  финансового анализа

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Следует различать понятия  «финансовый анализ» и «анализ  финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так  как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и  анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать  свою деятельность на определенный момент времени. Анализ финансового состояния предприятия необходим:

1. для выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;
2. выявления изменений показателей финансового состояния;
3. оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
4. оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;
5. определения тенденций изменений финансового состояния предприятия. [3, 94]

Субъектами анализа  могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первой группе пользователей  относятся:

1. существующие и потенциальные собственники средств предприятия, в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;
2. существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;
3. поставщики и покупатели, определяющие надёжность деловых связей с данным клиентом;
4. государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчётных документов;
5. персонал предприятия, интересующийся данными анализа финансового состояния предприятия с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии;
6. руководители предприятия [3, 94-95].

Вторая группа субъектов  финансового анализа - это те, кто  непосредственно не заинтересован  в деятельности предприятия, однако, изучение финансового состояния  предприятия им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчётности. К этой группе относятся:

1) аудиторские фирмы,  проверяющие соответствие данных  бухгалтерской отчётности существующим  правилам с целью защиты интересов  инвесторов;

2. консультанты по финансовым вопросам, которые на основе результатов анализа финансового состояния разрабатывают рекомендации своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную предпринимательскую организацию;
3. биржи ценных бумаг, принимающие решения о приостановке деятельности какого-либо предприятия;
4. законодательные органы;
5. юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условия пенсионного обеспечения;
6. профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии предприятия для определения своих требований в отношении заработанной платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие;
7. пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа финансового состояния предприятия для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчёта обобщающих показателей финансовой деятельности;
8. торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предприятий для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности от отраслевом уровне   [3, 95].

Основная цель анализа  финансового состояния - получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями  анализа финансового состояния  являются:

1. своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его слабых мест и изучение причин их образования;
2. выявление факторов и причин достигнутого состояния;
3. подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
4. выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности;
5. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [3, 96].

Таким образом, финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ необходим для внутренних и внешних пользователей.

1.2 Методы и приемы  внешнего финансового анализа

Финансовый анализ может  выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так  и любым внешним аналитиком, поскольку  в основном базируется на общедоступной  информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внешний и внутренний.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами  предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы [5, 170].

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого  партнерами предприятия по данным публичной  финансовой отчетности, составляют:

а) анализ абсолютных показателей прибыли;

б) анализ относительных показателей рентабельности;

в) анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

г) анализ эффективности использования заемного капитала;

д) экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Предмет внешнего финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель внешнего финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Методом внешнего финансового анализа является система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования. Категории финансового анализа — это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж и др. Научным инструментом (аппаратом) внешнего финансового анализа выступает совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др. [5, 182-183].