Иностранный капитал на российском рынке страхования, современное состояние, перспективы развития

Приток дополнительных инвестиций (в размере 2,5 млрд руб.) на указанную дату обеспечили себе лишь 13 российских страховых компаний. Наиболее заметные из них:

                  ОСАО «Россия» - 0,8 млрд рублей;

                  ООО «Первая страховая компания»  - 0,7 млрд рублей;

                  ОАО «Прогресс-Гарант» -  0,3 млрд рублей;

Рост доли косвенного участия организаций – нерезидентов России в 2009 году на 267,5 млн рублей произошел за счет вложений данных инвесторов в уставные капиталы таких страховщиков, как: ООО СК «Согласие» - на 50 млн руб., СКПО «УралСиб» - на 127,5 млн руб., СК «Спасские Ворота» - на 90 млн руб. (см. Приложение А).

Динамика изменения доли компаний со 100% участием и российских страховщиков без участия иностранного капитала может быть рассмотрена на основе материалов Таблицы 2 и Таблицы 3.

Таблица 2 - Страховые организации со 100% долей участия иностранного капитала, %[4]

Как видно из таблиц количество организаций со 100% участием иностранного капитала возросло с 34 до 42 (с 4% до 6%), при том, что количество отечественных компаний без участия иностранных инвесторов сократилось с 758 до 603 (с 90,2% до 85,5% соответственно), что подтверждает факт продолжения процесса концентрации российского страхового рынка.

Таблица 3 - Страховые организации, не  имеющие долю иностранного участия в уставном капитале, %[5]

В 2008 году произошло увеличение уставного капитала организаций со 100% участием иностранцев на 3,7 млрд руб. (2,8%) по сравнению с 2007 годом, в то время как в отечественных страховых компаниях этот показатель за аналогичный период снизился на 12,4 млрд руб. (3,4%).

В период кризиса 2009 года уставный капитал как организаций с иностранным участием, так и отечественных компаний снизился. В первом случае на 0,5 млрд руб. (0,3%), во втором на 5,1 млрд руб. (2,9%).

Что касается собранной страховой премии, то в данной ситуации отечественные страховые компании показали более стабильную динамику увеличения этого показателя. За три года совокупная страховая премия увеличилась на 39,8 млрд руб. (4%).

За 2007-2008 года страховые компании со 100% иностранным участием смогли увеличить свою совокупную страховую премию более чем в 2 раза с 23,6 млрд руб. до 50,5 млрд руб. (4,9% и 9,1% соответственно). Но в период кризиса 2009 года этот показатель  упал  на 8,6 млрд руб. (1%).

В целом анализирую данный период можно сказать, что иностранцы активно проникают на российский страховой рынок и по динамике многих показателей превосходят отечественные компании.

В 2009 году сохраняется тенденция наращивания объема прямых иностранных инвестиций страховщиками таких стран как: Нидерланды, Республика Кипр, ФРГ, Австрия и Великобритания.

Однако структура таких вложений изменилась. Так, в денежном выражении инвестиции организаций, зарегистрированных в Нидерландах, оставались неизменными (4,1 млрд руб.), но, на фоне общего роста иностранных инвестиций в уставные капиталы российских страховщиков, доля данной группы инвесторов сократилась с 39% до 32%. (Данным организациям принадлежат доли в уставных капиталах компаний «РЕСО - Гарантия», «Оранта», ООО «СК СтэнсИнвест», «Интач Страхование», «Фортис»).

Инвестиции кипрских компаний выросли на 2,2 млрд рублей, составив 27% данного вида инвестиций против 13% в 2008 году. (Это вклады в такие компании как: ОСАО «Россия», «Первая СК», «Юнити Ре», «Компаньон», «Независимость» и другие).

На 0,4 млрд рублей  выросли вложения компаний – резидентов Австрии: «Прогресс-Гарант», «МСК-Стандарт», «Альянс РОСНО-Жизнь», «Райффайзен-Жизнь» и другие, на 0,1 млрд рублей – британские инвестиции: «Энергогарант», «РЕСО-Гарантия», «Страховая компания ЭЙС», ЗАО «ЭЙС Жизнь Страхование» и другие.

Сократился на 350 млн рублей объем вложений германских инвесторов. В 2009 году инвесторы из Германии участвовали в «РОСНО», «ЭРГО-Русь», «Мюнхенском перестраховочном обществе», «ЭРГО-Жизнь» и другие (см. Приложение Б).

Таким образом, на сегодня можно констатировать, что иностранные инвесторы за последние три года наиболее активно наращивали свое участие в уставных капиталах российских страховщиков путем полного приобретения страховых организаций; чуть менее активно – путем получения контрольного пакета (акций или долей участия в «ООО»).

При этом частичное участие в капитале российских страховых организаций интересует иностранных инвесторов все меньше и меньше, что объясняется стремлением иностранных страховщиков к полному контролю над компанией, а не только частью ее. Доля страховщиков, не имеющих в своем капитале зарубежной составляющей, как и доля совокупного уставного капитала данной группы страховщиков, доля собираемой ими страховой премии неуклонно снижается.

2.2 Регулирование деятельности иностранных страховщиков на российском рынке

Роль страховых организаций с иностранными инвестициями экспертами оценивается двояко, так как в процессе открытия страхового рынка есть как свои преимущества, так и недостатки. Однако, следует отметить, что роль иностранных инвестиций вообще в экономику любой страны глобальна — невозможно представить ни одного государства, не охваченного этим процессом причем от модели инвестиционного развития зависят притоки капитала в различные сферы, в том числе в страхование. Причем в страховании иностранные инвесторы не только способствуют капитализации рынка, но и служат источником новых страховых продуктов, новых идей. В то же время, Российский страховой рынок несколько отстает от зарубежного. Поэтому иностранные страховщики создают серьезную конкуренцию отечественным компаниям, что, в определенной степени, тормозит развитие страхового рынка России. Отечественные страховщики не всегда могут приспособиться к нововведениям со стороны иностранцев.

Задача регулирования деятельности иностранных страховщиков и страховых компаний с участием иностранного капитала в нашей стране обсуждалась в связи с появлением первых страховых компаний с долей иностранного капитала (Цюрих-Русь – 1996 год, AIG-Россия – 1994 год) еще до принятия нормативных актов в этой области. Законодательное освещение она приобрела в очередной редакции закона «Об организации страхового дела в РФ» от 20.11.1999 №204-ФЗ. Актуальность ее возросла с появлением новой редакции этого же закона от 10.12.2003 №172-ФЗ, внесшей существенные изменения, касающиеся допуска иностранцев на страховой рынок России. В частности Российская Федерация во исполнение своих международных обязательств перед Европейским сообществом сняла некоторые ограничения на деятельность страховых организаций, инвесторами которых являются резиденты стран-членов ЕС. Послабления были сделаны как в связи с необходимостью исполнения обязательств Российской Федерации по международным соглашениям, так и в преддверии вступления страны в ВТО. Однако вопрос о готовности национального страхового рынка к реализации таких мероприятий до сих пор остается достаточно острым и дискуссионным. Обсуждением его занимаются и страховое сообщество, и органы государственной власти.

Проблема допуска иностранцев на национальный рынок не является сугубо российской. Многие страны сталкивались и продолжают сталкиваться с определением оптимальных границ открытия страхового рынка.[6]

Правовой основой регулирования деятельности иностранных страховщиков и страховых компаний с иностранными инвестициями являются следующие законодательные акты:

                    Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.1991 №1488-1 (в ред. ФЗ от 16.06.1999 №89-ФЗ, от 10.01.2003 №15-ФЗ, с изменениями, внесенными ФЗ от 25.02.1999 №39-ФЗ);

                    Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.1999 №160-ФЗ (в ред. ФЗ от 21.03.2002 №31-ФЗ, от 25.07.2002 №17-ФЗ, от 08.12.2003 №169-ФЗ);

                    Закон «Об организации страхового дела в РФ» в ред. от 10.12.2003 №172-ФЗ, вступивший в силу с 17 января 2004 года (имеет важное значение, так как позволяет снять многие ограничения на деятельность иностранных страховщиков и страховых компаний с участием иностранного капитала, в частности на деятельность страховых организаций стран — членов ЕС).

                    основные условия мировых интеграционных процессов в области страхования для России определяются ратифицированным Соглашением о партнерстве и сотрудничестве между Россией и Европейским Сообществом (ЕС) от 24 июня 1994 года;

                    Приказ Министерства финансов от 16 мая 2000 года №50н «Об утверждении положения о выдаче разрешений страховым организациям с иностранными инвестициями и положения о порядке расчета размера (квоты) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций».

Нормативными документами предусмотрена следующая классификация страховых организаций с иностранными инвестициями:

                    страховые организации, имеющие долю иностранных инвесторов в уставном капитале более 49 процентов;

                    страховые организации, являющиеся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям).

В перечень не вошла группа страховых организаций с долей иностранного участия менее 49% в уставном капитале российской компании. Эта группа никак не обозначена в Российском Законодательстве, и, следовательно, деятельность данных компаний регламентируется и контролируется как деятельность отечественных страховщиков.

В 2004 году в связи с появлением новой редакции закона «Об организации страхового дела в РФ», которая внесла существенные изменения, касающиеся допуска иностранных компаний, Россия взяла курс на либерализацию национального страхового рынка. При этом сохранялись некоторые ограничения для иностранных инвесторов.