Понятие и сущность международных валютно-финансовых кредитных отношений

Основная цель сотрудничества России с ЕБРР - привлечение инвестиционных ресурсов на льготных условиях (с низкими процентными ставками, длительными сроками и льготным периодом возврата долга). За прошедшие годы Банк инвестировал практически во все сектора российской экономики. Большая часть финансирования ЕБРР для России, одобренного в 1991-2002 гг. Советом директоров, приходится на реальный сектор экономики: промышленность - 24.3%, транспорт и связь - 12.1%, электроэнергетика и добывающие отрасли - 26.7%, финансово-банковский сектор - 31.7%, агробизнес- 1.8%, муниципальное развитие - 1.9%. [11, с. 324]

 География инвестиционных проектов  ЕБРР широка - от Калининградской  области (проект улучшения водоснабжения  и водоочистки -16.5 млн. евро) до Камчатки (строительство геотермальной электростанции - 85.6 млн. евро), чему способствует наличие представительств Банка во многих регионах. В 2002 г. годовой объем обязательств ЕБРР в России увеличился на 500 млн. евро по сравнению с 2001 г. и составил 1.3 млрд. евро. Доля РФ в общем объеме операций Банка возросла за год с 22 до 33%. Ресурсы, предоставленные банком, используются для поддержки нефтегазовой промышленности, мелкого и среднего бизнеса.

       Очень активно Россия взаимодействует и с Парижским клубом кредиторов, после вступления в который,  она стала не только его должником, но и кредитором отсталых стран в рамках клуба. На основании базового соглашения (1996 г.) по долгосрочной реструктуризации официальной задолженности России заключены двусторонние межправительственные соглашения с 18-ю странами-членами клуба: Австралией, Австрией, Бельгией, Великобританией, Германией, Данией, Испанией, Италией, Канадой, Нидерландами, Норвегией, Португалией, США, Швейцарией, Швецией, Францией, Финляндией и Японией. Кроме того, подписано свыше 60 межбанковских соглашений о порядке учета и погашения задолженности и почти столько же коммерческих контрактов по выверке сумм задолженностей. Отсроченный долг подлежит погашению с 2002 по 2020 гг. нарастающим, а затем убывающим графиком платежей. Агентом по соответствующим операциям определен Внешэкономбанк.[Приложение№2]. По состояния на 2009 год Россия полностью рассчиталась с Парижским клубом кредиторов. Как говорится в заявлении Министерства финансов РФ, российские обязательства перед всеми 18 государствами-членами Клуба в сумме 21,6 млрд. долл. США погашены в полном объеме и Россия более не является страной-дебитором Клуба.

Заключение

 

Международные валютные отношения  – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Валютная система – это форма  организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения – составная  часть и одна из наиболее сложных  сфер рыночного хозяйства. В них  фокусируются проблемы национальной и  мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно, и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Результаты взаимодействия России с МФО неоднозначны. Внешние заимствования, особенно у МВФ, не всегда были эффективными и оправданными. Полученные средства в большинстве случаев использовались не для технологической перестройки экономики, а для покрытия бюджетного дефицита и обслуживания государственного долга. В целом проведенный анализ позволяет выделить ряд проблем сложившегося сотрудничества России с МФО, которые необходимо учитывать в перспективе, в частности, при совершенствовании отношений с международными региональными банками развития.

Во-первых, медленно осваивались кредиты, предназначенные для реализации инвестиционных проектов МБРР и МВФ, особенно в первые годы их деятельности в России.

Во-вторых, кредиты ведущих МФО  при их сравнительно невысокой договорной стоимости связаны со значительными косвенными расходами, а также требуют выполнения ряда условий до начала реализации кредитуемых проектов. Это в итоге снижает финансовую эффективность кредитов МФО и делает их сравнимыми по стоимости и по срокам с заимствованиями на мировом рынке.

Анализ участия России в МФО  позволяет сформулировать ряд выводов, которые могут стать полезными  с точки зрения совершенствования  отношений с ними:

- сотрудничество с МФО должно  осуществляться на основе соглашений, программ, стратегий, четко определяющих его цели, способствовать реализации среднесрочных программ социально-экономического развития, при этом должен применяться системный подход, базирующийся на принципе максимального использования сравнительных преимуществ сотрудничества с каждой МФО в качестве ее члена или на договорной основе;

- фундаментом сотрудничества должны  стать четкое определение роли  каждой из сторон и контроль  за использование заимствованных  средств, нужно разграничить ответственность  и функции МФО и государственных  ведомств, отвечающих за осуществление сотрудничества с ними от имени Российской Федерации;

- концепция сотрудничества должна  быть ориентирована на сокращение  неэффективно используемых займов, а заемные ресурсы – сконцентрированы  на реализации крупных инвестиционных  проектов общегосударственного значения;

- государственная политика сотрудничества  России с МФО, на современном  этапе должна быть ориентирована на минимизацию заимствований и на эффективное использование возможностей и преимуществ, которое предоставляет членство в МФО, ведь сотрудничество в них заключается не только в получении займов для финансирования некоторых программ и проектов внутреннего значения, а представляет собой комплекс взаимодополняющих функций, нацеленных на реализацию национальных интересов в мировой экономике и политике.

 

Список использованных источников

 

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебник. – М.: Юристъ, 2005. – 287 с.
2. Аксенов В. Интеграционное противоборство. – Независимая газета, № 54, 2004. – с. 8-11.
3. Андросова Л.Д., Дробозина Л.А., Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 576 с.
4. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 412 с.
5. Видяпина В.И. Бакалавр экономики. Хрестоматия в 3 томах. – М.: Триада, 2006. – 875 с.
6. Герчикова И.Н. Международные экономические организации.//М: "Консалтинг" – 2006. – 352 с.
7. Гребенюк В. Интеграции – государственные гарантии. – Газета «Союз: Беларусь-Россия», №6, 2005. – с. 9-10.
8. Елова М. В., Муравьева Е. К., Панферова С. М. и др. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность. – М.: Логос, 2008. – 218 с.
9. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 428 с.
10. Лесняков Г. Стратегия западноевропейской интеграции и отношение к России. – Экономист, № 1, 2006. – с. 37-41.
11. Международные экономические отношения.: Учебник/ под общ. ред. в.е.рывалкина. - М.: журнал "Внешнеэкономический бюллетень", дипломатическая академия при МИД РФ, 2009. – 384 с.
12. Менаев В., Шмелёв Н. Экономические отношения России и ЕС, заглядывая в XXI век. – РЭЖ, № 8, 2004. – с. 20-22.
13. Михеев В. Россия в мировой экономике. – Журнал «Pro et Contra», № 2, 2007. – с. 37-39.
14. Рыбалкин В. Е. Международные экономические отношения. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 416 с.
15. Семенов К.А. Международные экономические отношения: Курс лекций. – М.: Гардарика, 2006. – 253 с.
16. Спиридонов И. А. Мировая экономика. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 538 с.
17. Финансы, деньги, кредит / под ред. О. В. Соколовой – М.: «Юристъ», 2005. – 436 с.
18. Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 446 с.
19. Шапиро А. Интеграция стран СНГ. – Мировая экономика и международные отношения, № 7, 2004. – с. 47-51.
20. Шреплер Х.-А. Международные организации: Справочник – М.: Международные Отношения, 2006. – 240 с.
21. www.minfin.ru – Официальный сайт Министерства Финансов РФ.

22. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Приложение№1

Задолженность РФ перед МБРР

Оценка внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2010 года (млн. долл. США)

	1 января  2010 г.	1 апреля  2010 г.	1 июля  2010 г.	1 октября  2010 г.  (оценка)
Всего	467 230	463 754	456 060	480 225
Органы государственного управления	31 309	31 320	35 451	35 815
Федеральные органы управления	29 475	28 882	32 964	33 186
Новый российский долг	26 286	25 732	29 893	30 202
кредиты международных  финансовых организаций	3 788	3 575	3 430	3 264
МБРР	3 210	3 009	2 883	2 725
прочие	578	566	547	539
прочие кредиты	1 000	901	839	819
ценные бумаги в иностранной  валюте	20 348	19 876	24 332	24 913
еврооблигации 2015, 2018, 2020 и 2028 гг. погашения	1 786	1 689	6 161	6 367
еврооблигации, выпущенные при реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов	18 135	17 760	17 741	18 103
ОВГВЗ - VII транш	427	427	429	443
ценные бумаги в российских рублях (ОФЗ)	811	1 050	976	887
прочая задолженность	340	330	315	319
Долг бывшего СССР	3 189	3 149	3 072	2 984
кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов	11	9	9	9
задолженность перед  бывшими социалистическими странами	1 316	1 280	1 250	1 168
задолженность перед  прочими официальными кредиторами	1 810	1 809	1 762	1 756
ОВГВЗ - III, IV, V транши	1	1	1	1
прочая задолженность	50	50	50	50
Субъекты Российской Федерации	1 834	2 439	2 486	2 628
кредиты	1 120	1 056	956	1 062
ценные бумаги в российских рублях	714	1 383	1 530	1 566
Органы денежно-кредитного регулирования	14 630	12 226	11 921	12 551
кредиты	2 370	0	0	0
наличная национальная валюта и депозиты	3 365	3 612	3 529	3 721
прочая задолженность (распределение СДР)	8 895	8 615	8 392	8 831
Банки	127 212	129 028	122 118	140 229
Прочие секторы	294 080	291 179	286 570	291 629
долговые обязательства  перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования	45 442	49 438	52 261	51 971
кредиты	232 372	223 674	215 144	221 854
долговые ценные бумаги	9 404	10 989	10 368	10 797
задолженность по финансовому  лизингу	2 816	2 738	2 669	2 601
прочая задолженность	4 046	4 340	6 128	4 407

                 Приложение№2