Принципы управления ликвидностью

В Германии банки  отчитываются о состоянии своей  ликвидности ежемесячно перед Немецким федеральным банком, используя следующие  коэффициенты, но за более длительные сроки: краткосрочные и среднесрочные  вложения (до 4-х лет) к равнозначным по срокам привлечения ресурсам и  сберегательным вкладам; долгосрочные вложения (на срок 4 и более лет) к  привлеченным ресурсам на этот же срок.

Большое значение во многих зарубежных странах придается  ограничению крупных кредитных  рисков для обеспечения ликвидности  банков. Так, в США в середине 70-х  годов были узаконены два показателя: отношение выданных кредитов не должно превышать капитал банка в 11 раз, или отношение выданных кредитов к капиталу должно составлять не более 0,1. Во Франции размер кредита одному заемщику или всем заемщикам одной  группы не должен превышать 75% суммы  собственных средств банка. В  Германии сумма выданных кредитов и  участия не должна превышать собственные  средства банка более чем в 18 раз. Каждый из пяти крупных кредитов, составляющих более 15% суммы собственных средств, не должен превышать последние более  чем в 3 раза, а все вместе эти  пять кредитов не должны превышать  собственные средства банка более  чем в 8 раз. Самый крупный кредит не должен превышать 75% собственных  средств банка [28].

В России формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после возникновения  двухуровневой структуры банковских учреждений.

В Федеральном  законе "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" указывается, что Банк России может  устанавливать для кредитных  организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов  к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как  соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных  активов [4].

С 16 января 2004 года введена в действие новая  Инструкция № 110-И "Об обязательных нормативах банков». Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Старая Инструкция делила экономические нормативы на обязательные к исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам "для расчетов при регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов нередко вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны способствовать качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках [4].

Настоящая Инструкция устанавливает следующие обязательные нормативы ликвидности.

1. Норматив мгновенной  ликвидности (Н2) - регулирует риск  потери банком ликвидности в  течение одного операционного  дня и определяет минимальное  отношение суммы высоколиквидных  активов банка к сумме пассивов  банка по счетам до востребования. 

Н 2 =ЛА _М: ОВ _М х 100%>= 15%, (1) 

где ЛА_М - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги;

ОВ_М - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается  в размере 15% [4].

2. Норматив текущей  ликвидности (Н3) - отношение суммы  ликвидных активов к сумме  обязательств банка по счетам  до востребования и на срок  до 30 дней. Поддержание Н3 на требуемом  уровне означает, что банк должен  соблюдать строгое соответствие  между сроками, на которые привлекаются  средства вкладчиков, и сроками,  на которые эти средства размещаются  в активных операциях. 

Н3=ЛА _Т: ОВ _Т х 100%>= 50%, (2) 

где ЛА_Т - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы и аналогичных платежей в пользу банка;

ОВ_Т - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается  в размере 50% [9].

3. Норматив долгосрочной  ликвидности (Н4) - отношение выданных  банком кредитов сроком погашения  свыше года к капиталу банка,  а также к обязательствам банка  по депозитным счетам, полученным  кредитам и другим долговым  обязательствам на срок свыше  года. По экономическому содержанию  данный норматив имеет то же  функциональное значение, что и  Н2 и Н3, оценивает и контролирует  деятельность банка по обеспечению  им своей ликвидности и своевременному  выполнению долговых обязательств.  

Н4 = К _РД: (К + ОД) х100%<=120%, (3) 

где К_РД - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;

ОД - обязательства  банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства  сроком погашения свыше года (в  рублях и иностранной валюте);

К - собственные  средства (капитал) банка.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается  в размере 120%.

4. Норматив общей  ликвидности (Н5) рассчитывается, чтобы  знать в каких предельных пропорциях  необходимо и экономически целесообразно  поддерживать соотношение составляющих  расчета Н5, чтобы они одновременно  обеспечивали и должный уровень  ликвидности баланса, и высокий  уровень доходности банка по  активным операциям. В случае  снижения Н5 - банк теряет ликвидность,  при повышении - реальные потери  по доходам от активных операций. 

Н5=Ла_Т: (А-Р_О)*100% > =20%, (4)

где А - общая  сумма всех активов по балансу  банка за минусом дебетовых остатков балансовых счетов;

Р_О - обязательные резервы банка.

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается  в размере 20%.

Одним из методов  регулирования деятельности кредитных  организаций, получившим развитие в  последнее время, является ограничение  крупных по величине рисков. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 110-И  предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых  регулируются максимальные размеры  осуществления кредитными организациями  отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Таким образом, изложенные подходы к определению  и регулированию ликвидности  банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности проводят в сравнении  с нормативным его значением, можно назвать общепринятыми  в мировой практике [7].

В отдельных  случаях, когда уровень ликвидности  коммерческого банка снижается, и банк не может самостоятельно решить возникшие финансовые проблемы, соответствующую  экономическую помощь ему оказывает  Центральный Банк РФ. В частности, Банк России может предоставлять  коммерческим банкам во временное пользование  на основе договора и с учетом причин ухудшения финансового положения  средства из централизованных фондов, например, из фонда обязательных резервов. Одновременно Банк России предъявляет  требования к коммерческим банкам о  проведении мероприятий по финансовому  оздоровлению банка - по увеличению собственных  средств, восполнению утраченного  капитала, изменению структуры активов  и другое. Центральным Банком могут применяться и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов [3].

Подводя итог первой главы можно сделать выводы о  том, что в рамках эффективного управления банковским портфелем, которое состоит  в постоянном отслеживании изменений  рынка, своевременной и адекватной реакции на них, управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних  и внутренних факторов, а с другой – с решением постоянной проблемы риск-доходность. Единого для всех коммерческих банков подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью. Знание уже существующих в банковской практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет использовать весь присущий им инструментарий в  построении собственной модели управления ликвидностью, учитывая при этом специфические  черты конкретного банка. Наиболее надежным подходом в процессе управления ликвидностью банка является постоянное поддержание соотношения между  активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса. В процессе анализа выявляются отклонения и вносят изменения в политику управления активами и пассивами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

07.05.2010

Fitch присвоило КРЕДИТ ЕВРОПА БАНКУ, Россия, рейтинг «BB-», прогноз «Стабильный»

6 мая 2010 г. Fitch Ratings присвоило КРЕДИТ ЕВРОПА БАНКУ, Россия (далее – "КЕБ") долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") на уровне "BB-" со "Стабильным" прогнозом.

Рейтинги дефолта  эмитента КЕБ обусловлены потенциальной  поддержкой со стороны материнского банка, Credit Europe Bank N.V., Нидерланды (далее – "CEB", рейтинг "BB"/прогноз "Стабильный"). Индивидуальный рейтинг КЕБ отражает относительно небольшой размер банка, слабую структуру фондирования, высокий уровень концентрации баланса, большую долю валютного кредитования в корпоративном портфеле и высокий уровень необеспеченного кредитования как в розничном, так и корпоративном портфелях. В то же время рейтинг принимает во внимание опыт КЕБ и успешную историю деятельности в сегменте розничного кредитования, а также существенную способность абсорбировать убытки, которая поддерживается сильным генерированием капитала за счет прибыли.

По состоянию  на конец 2009 г. розничные кредиты  составляли лишь немногим более половины всего кредитного портфеля банка. Доля кредитов в иностранной валюте равнялась  около 77% в корпоративном портфеле (включая кредитование малого и среднего бизнеса), но лишь 10% в розничном портфеле. В конце 2009 г. удельный вес необеспеченного  кредитования был значительным на уровне 39% по портфелю корпоративных кредитов и на высоком уровне в 48% по портфелю розничных кредитов на нетто-основе. Кредиты 20 крупнейшим заемщикам составляли почти 70% корпоративного кредитования (включая малый и средний бизнес) и 139% собственных средств.

Проблемные кредиты (кредиты с просрочкой более 90 дней) повысились до 7% всего кредитного портфеля в конце 2009 г. с 4,5% в конце 2008 г. Кроме  того, по 2,5% от всех кредитов были изменены условия. Однако текущий уровень  капитализации (на конец 1 кв. 2010 г. регулятивный показатель капитализации составлял 24,03%) обеспечивает КЕБ значительную способность абсорбировать убытки. По оценкам Fitch, на конец 1 кв. 2010 г. КЕБ мог бы более чем удвоить регулятивные резервы под обесценение кредитов приблизительно до 32% всех кредитов с текущего уровня в 15%, не нарушая минимальные требования к регулятивному капиталу в 10%.

Фондирование, привлекаемое на финансовых рынках, составляло высокую  долю в 61% от общих пассивов на конец 2009 г., в то время как на долю внутренних клиентских депозитов приходилось  лишь 19%. Клиентские депозиты, привлеченные за рубежом через третьих лиц (в основном связанных сторон), составляли еще 19% пассивов, однако, по мнению Fitch, являются менее стабильными, чем внутренние депозиты. Фондирование от материнской структуры было равно 25% пассивов на конец 2009 г.

Позиция ликвидности  у КЕБ поддерживается материнским  фондированием (максимальный объем  до 750 млн. евро). После погашения  еврооблигаций в середине апреля 2010 г. КЕБ имел около 10,5 млрд. руб. денежных средств и эквивалентов, а также  необремененные залогом ценные бумаги, которые могли быть использованы для сделок репо, на сумму около 1,6 млрд. руб. Fitch ожидает, что позиция ликвидности у КЕБ еще более улучшится после выпуска еврооблигаций в середине мая 2010 г.

КЕБ (ранее Финансбанк (Россия)) является небольшим коммерческим банком с сильной сфокусированностью на розничном сегменте. КЕБ контролируется CEB, который является частью Credit Europe Group. Credit Europe Group входит в состав FIBA Holding A.S., турецкого конгломерата, которым владеет Хусню Озйегин, известный турецкий банкир и бизнесмен.

КРЕДИТ ЕВРОПА БАНКУ присвоены следующие рейтинги: 
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте на уровне "BB-", прогноз "Стабильный" 
Национальный долгосрочный рейтинг "A+(rus)", прогноз "Стабильный" 
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "B" 
Индивидуальный рейтинг "D" 
Рейтинг поддержки "3".

Согласно рейтинговой  методологии Fitch риски банков как самостоятельных организаций отражаются в индивидуальных рейтингах, а перспективы внешней поддержки – в присваиваемых Fitch рейтингах поддержки. Совместно указанные рейтинги обуславливают долгосрочные и краткосрочные РДЭ.