Управление дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ»)

      - анализ и планирование денежных  потоков с учетом коэффициентов  инкассации.

      Для определения инвестиции в дебиторскую  задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

      Политика  скидок. Таким образом, для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

      Влияние дебиторской  и  кредиторской задолженности  на                                                                                 финансовую устойчивость  предприятия. Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

      Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспече-ние материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

      Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

      Платёжеспособность  и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

      Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего этой дате.

      Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка  и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

      Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации  является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера. [52, с. 302]

      В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1. Общая величина неплатежей:

• просроченная задолженность по ссудам банка;

• просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;
• недоимки в бюджете;
• прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2. Причины неплатежей:

• недостаток собственных оборотных средств;
• сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
• товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;
• иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3. Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:

• временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);
• привлечённые средства (превышение нормальной креди-торской задолженности над дебиторской);
• кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

      При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

      Другим  проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.

      Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

      За  счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

      К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным  расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
• выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
• определение правильности использования банковских ссуд;
• выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

 

Глава 2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО «ТК ВгТЗ»

 

2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия

 

     Открытое  акционерное общество «Тракторная компания «ВгТЗ», создано в результате реорганизации в форме преобразования общества с ограниченной ответственностью «Тракторная компания «ВгТЗ», является его правопреемником по всем правам и обязанностям в соответствии с передаточным актом и действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством.

     Предприятие является юридическим лицом и  свою деятельность организует на основании  Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

     Предприятие в праве в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

     Предприятие имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Предприятие имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

      Целями  деятельности ОАО «ТК «ВгТЗ» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

      Предметом деятельности Предприятия является:

• разработка, производство и реализация:

      – тракторов и специальной техники на их базе и запчастей к ним;

      – сельскохозяйственной техники и запчастей к ним;

      –почвообрабатывающих машин, агрегатов, узлов, деталей, запчастей и технологической оснастки к сельскохозяйственным машинам;

• фирменное торгово-сервисное обслуживание выпускаемой продукции и оказание лизинговых услуг;
• организация сервисной сети для гарантийного и постгарантийного обслуживания;
• производство, модернизация и ремонт, в том числе капитальный, технологического, энергетического, газового, механического оборудования и инструмента;
• заготовка, переработка и реализация лома черных и цветных металлов;
• проведение проектно-строительных, ремонтно-строительных и строительно-монтажных работ;
• эксплуатация и обслуживание электрических, инженерных сетей, экологических сооружений, газового хозяйства;
• производство и реализация тепловой и электрической энергии, эксплуатация тепловых распределительных сетей для распределения тепла, воды и стоков на производственные, коммунально-бытовые нужды и населению;
• энергетическое обслуживание промплощадок, жилого фонда и объектов соцкультбыта;
• эксплуатация и обслуживание грузоподъемных механизмов;
• производство и реализация сельскохозяйственной продукции и продовольствия;
• изготовление и реализация товаров народного потребления;
• перевозка автомобильным транспортом собственных грузов для производственных целей в пределах РФ и в международном сообщении, оказание услуг другим предприятиям, организациям и населению;
• пассажирские перевозки автомобильным транспортом работников предприятия, и оказание услуг другим предприятиям, организациям и населению;
• осуществление мероприятий по купле-продаже недвижимости, в том числе объектов жилищного, социального и производственного назначения, создание ипотечного банка;
• предоставление услуг местной телефонной связи;
• торговая и торгово-посредническая деятельность, включая розничную и оптовую торговлю товарами народного потребления и производственно-технического назначения, стройматериалами, хозинвентарем, продукцией сельского хозяйства, продуктами питания;
• складские услуги;
• услуги по таможенному оформлению грузов;
• организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, конференций, семинаров, аукционов, фестивалей, конкурсов;
• составление и реализация компьютерных баз данных;
• размещение средств на долгосрочной и краткосрочной основе, участие в управлении предприятиями, в которых вложены средства предприятия;
• операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;
• услуги в области рекламы, маркетинговые услуги
• оказание инжиниринговых и консалтинговых услуг.

      Уставный  капитал Предприятия определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 150 000 000 (сто пятьдесят миллионов) рублей. Уставный капитал разделен на момент учреждения на обыкновенные именные акции в количестве 150 000 000 (сто пятьдесят миллионов) штук номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

      Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью, Общее собрание акционеров избирает Ревизионную комиссию в  составе трех человек. Комиссия формируется  на годовом Общем собрании акционеров.

      Компетенция и порядок деятельности Ревизионной  комиссии определяются законодательством  РФ, Уставом Общества и Положением о Ревизионной комиссии, утверждаемым Общим собранием акционеров.

      Проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности осуществляется по итогам деятельности предприятия за год, а также во всякое время по инициативе, решению Общего собрания акционеров или по требованию акционеров, владеющих не мене, чем 10 процентами акций.

      Для проверки финансово-хозяйственной деятельности предприятия может привлекаться аудитор или аудиторская организация.

      Основным  источником информации для анализа  финансового состояния предприятия  является бухгалтерский баланс. Используются также и другие формы бухгалтерской отчётности: «Отчёт о прибылях и убытках», «Отчёт о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу».

      Основные  показатели ОАО «ТК «ВгТЗ» можно  представить в виде аналитического баланса (табл. 1), разработанного на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

       Анализ  структуры баланса показал следующее. В структуре актива баланса на 01.01.2007 наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность – 70,5 %. При чем ее доля в динамике снижается: на 01.01.2008 – 68,4 %, на 01.01.2009 – 52,9 % (рис.3).

       

       Рис. 3. Структура актива баланса ОАО «ТК ВгТЗ»

       Внеоборотные  активы, в том числе основные средства уменьшаются с 6,2% на 01.01.07, до 3,5% на 01.01.08 и до 3,3 на 01.01.09.

       Таблица 1