Управление дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ»)

      Также  одним из методов работы с дебиторами является аренда их имущества, нежилых  помещений.

     Арендатор на время аренды имеет только право  пользования имуществом, и по истечении  срока имущество возвращается арендодателю. Права и обязанности собственника на всё время аренды остаются у хозяина имущества. На таких условиях обычно сдаются отдельные предметы основных средств, жилые и производственные объекты и т. д.

                                          

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Заключение

 

     По  материалам выполненной выпускной  квалификационной работы были сформулированы выводы и предложения, реализация которых будет способствовать совершенствованию дебиторской и кредиторской задолженности. В процессе исследования были изучены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации. Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторской задолженности.

      Дебиторская задолженность – один из элементов оборотных активов предприятия; кредиторская задолженность – один из заёмных источников покрытия оборотных активов, процесс подготовки и исполнения операций между организацией-должником и ее кредиторами. Исходя из этого, можно сделать вывод: чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, то есть чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот. При быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое положение предприятия. Одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная оборачиваемость кредиторской задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия.

      Исследовав  важнейшие качественные и количественные показатели ОАО «ТК «ВгТЗ» было выявлено:

      - в структуре актива баланса  наибольший удельный вес занимает  дебиторская задолженность, при чем ее доля в динамике снижается: в 2006 году – 70,5%, в 2007 году – 68,4%, а в 2008 году – 52,95%. Это положительно сказывается на деятельности предприятия, т.к. освобождает денежные средства;

      - доля запасов растет с 15,5% в 2006 году, 18% в 2007 году и 33,1% в 2008 году, т.е. в два раза по сравнению с началом периода, это является отрицательным моментом для предприятия.

      - в структуре пассива баланса наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, за анализируемый период ее доля снижается: с 85,1% в 2006 году, 78% в 2007 году, и до 72% в 2008 году.

      - собственный капитал предприятия  снижается, при чем на протяжении  трех лет является отрицательной  величиной: на 01.01.2007 составляет -50877 тыс. руб., на 01.01.2008 -122592 тыс. руб. (снижение на 71715 тыс. руб.), на 01.01.2009 -400535 тыс. руб. (снижение на 277943 тыс. руб.).

      - заемный капитал в 2007 году по  сравнению с 2006 годом вырос  почти в 2 раза (на 323228 тыс. руб.), а в 2008 по сравнению с 2007 вырос на 63% (на 387132 тыс. руб.) и составил 994694 тыс. руб.

      Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТК «ВгТЗ» показал, что 

      - предприятие испытывает недостаток  платежных средств, т.к. общий  показатель ликвидности меньше 1;

      - предприятие является неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности L меньше 2. В 2006 – 2007 гг. L = 0,88, в 2008 L = 0,75.

      Кроме того мною был проведен анализ влияния важнейших факторов на дебиторскую и кредиторскую задолженности, анализ влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние  ОАО «ТК «ВгТЗ». Он показал следующее:

     - дебиторская задолженность росла  достаточно быстрыми темпами  в 2007 году по отношению к  2006 году на 35,5%. Однако в 2008 году  по отношению к 2007 снизилась  до 74,7%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за поставку продукции в 2008 году 83%;

     - изменилась структура кредиторской  задолженности: в 2007 году по  сравнению с 2006 она увеличилась  на 45,2 %,а в 2008 по отношению к 2007 на 8%. Наибольшую долю занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2008 году – 42,4%, и займы – 38,6%;

     При сравнении дебиторской и кредиторской задолженностей было выявлено, на протяжении всего периода кредиторская задолженность  больше, чем дебиторская, это говорит  о том, что предприятие не может в полном объеме выполнить свои обязательства и на протяжении трех лет испытывает недостаток денежных средств.

      Продолжительность оборота кредиторской задолженности  больше продолжительности оборота  дебиторской: в 2008 году продолжительность оборота дебиторской задолженности 197 дней, а кредиторской 244 дня, это ухудшает финансовое положение предприятия. Это привело предприятие к снижению показателей платежеспособности (общий показатель платежеспособности в 2007 году 0,48, а в 2008 – 0,39).

      Как недостаток в управлении дебиторской задолженностью на предприятии можно отметить то, что в учётной политике не предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам.  При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Этот резерв будет служить для формирования источника для покрытия убытков и иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

     Изучение  организации системы внутреннего  контроля ОАО «ТК «ВгТЗ» позволяет оценить её эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчётов производится только 1 раз в полугодие, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи невыставления претензии.

     Изучив  теоретические аспекты дебиторской  и кредиторской задолженности, проведя  анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТК «ВгТЗ» можно предложить следующие рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

     - ужесточить механизм истребования  долга. Для этого предприятию  рекомендуется применять систему  штрафов, что должно быть предусмотрено в условиях договора с контрагентами. Кроме того, в условиях договора необходимо предусматривать сроки расчётов за отпускаемую предприятием продукцию;

     - ежемесячно сверять расчёты с  покупателями.

      Учитывая, что средств в обороте практически постоянно недостаточно мною были предложены мероприятия по увеличению продаж. При увеличении продаж на 50,3% при прочих равных условиях сумма каждого платежа дебиторов будет равна 1205490 тыс. руб. вместо 801928 тыс. руб. Это позволит предприятию иметь средства в обороте.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II.
2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г.  № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) «О бухгалтерском учете».
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. № 31н).
4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н.
5. Положение по бухгалтерскому учету «О формах бухгалтерской отчетности организации». Утверждено приказом Минфина Р Ф от  22.07.03г. № 67н.
6. Абрютина М.С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий:. – М.: Дело и Сервис, 2005. – 265с.
7. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ:. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2005. – 128 с.
8. Астринский Д., Наонян В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2002.- № 12.
9. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424 с.
10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика,2005. – 208с.
11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1,2. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.
13. Бляхман Л.Г.Экономика Фирмы. Учебное пособие для вузов. – Спб.: Издательство Михайлова В.А., 2007. – 278 с.
14. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие – М.: Издательско – книготорговый центр маркетинг, 2005. – 429 с.
15. Гиляровская Л.Т., Корнякова Г.В., Пласкова Н.С. и др. Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ - Дана, 2005. – 527 с.
16. Григорьев А.В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 4.
17. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 207 с.
18. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС – 2005. – 301 с.
19. Дуброва Т.А. Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятия.//Вопросы статистики. – 2003. - №8..
20. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – Минск: Интерпрессервис: экоперспектива, 2005. – 571 с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Бухгалтерский учет,2005. – 352с.
22. Жилкина А. Н. Финансовый анализ, М.: ГУУ, 2005. - 197 с.
23. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций для вузов / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков; С-Петерб. гос. техн. ун-т, Чебокс. ин-т экономики и менеджмента. – СПб.: Политехника, 2005. –124с.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ЭКМОС, 2002. - 239 с.
25. Иванов К. Диагностика платежеспособности. // Экономика и жизнь. – 2003. - №3.
26. Кантора Е.Л. Экономика предприятия. Учебник для вузов. – Спб.: Питер, 2003. – 352 с.
27. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. -  М.: Финансы и статистика, 2007.- 317 с.
28. Ковалев В. В., О.Н. Волкова. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2007. – 424 с.
29. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 506с.
30. Колчина Н.В., Поляк Г.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Юнити – Дана, 2005. – 447 с.
31. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 304 с.
32. Кубаков Е. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 7.
33. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. – М. : Эскмо, 2008. – 768 с.
34. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие.– М: Инфра-М, 2002 –264 с.
35. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 264 с.
36. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. – Учебное пособие.  3-е изд., перераб. и доп. – М.: ФБК-пресс, 2002. – 217 с.
37. Медведев М. Финансовый результат как прирост или убыль имущества. Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2003. - №5.
38. Муравьева А. Переход на международные стандарты финансовой отчетности и проблемы кредитования.//Финансовая газета. – 2003. - №2.
39. Нитецкий В.В. Финансовый анализ в аудите: теория и практика. Учебное пособие для вузов – М.: Дело, 2005. – 254 с.
40. Пивоваров К. В. Финансово - экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. –М.: Издательско – полиграфическая корпорация «Дашков и К», 2003. - 120 с.
41. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: Мастерство, 2003. – 331 с.
42. Романенко И.В.Экономика предприятия.: Финансы и статистика, 2002.–208 с.
43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО Новое знание», 2007. - 688 с.
44. Савицкая Г.В. Экономический анализ: – М.: Новое знание, 2005. –651 с.
45. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2005. – 495 с.
46. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ»: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ – Дана, 2002. – 479 с.
47. Скляренко В.К. Экономика предпрития: Конспект лекций. – М.: Инфра – М, 2005. – 207 с.
48. Негашев, 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», 2007. – 207с.
49. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: М.: ИНФРА – М, 2009,- 367с.
50. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2007. – 752 с.
51. Шуремов В. Финансовый анализ.// Экономика и жизнь. – 2003. - №3.
52. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика , 2006. – 656с.