Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2011 в 09:23, контрольная работа

Описание работы

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

Скачать полностью (25.70 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

моя контрольная работа.docx

— 28.19 Кб (Скачать)

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ (ВЗФЭИ)

ALL-RUSSIAN DISTANCE

INSTITUTE OF FINANCE

& ECONOMICS

Филиал ВЗФЭИ в г. Архангельске

Кафедра финансового менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

студента	Ляпунова Дарья Викторовна
Номер личного дела	09ффд61935
Специальность	Финансы и кредит
Курс	5
Второе высшее образование
Форма обучения	периферия

Руководитель	И.В. Смирнова

Архангельск 2011

Вариант №1

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

На основании аналитических данных за отчетный год определить:

Прибыль от реализации;

Налогооблагаемую прибыль;
Рентабельность продаж;
Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Таблица 1

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

Показатель	Сумма
Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540
Затраты предприятия:
расход основных материалов на производство изделий	36 537
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8
расход топлива на отопление помещений	5
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9
заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45
командировочные расходы	3
почтово-телеграфные расходы	2
отчисления в целевые фонды на социальные нужды	31631
оплата услуг аудиторской фирмы	2
уплата процентов по краткосрочной ссуде	47
оплата услуг транспортной организации	4
расходы на текущий ремонт оборудования	7
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6
выплата процентов по облигациям предприятия	4
расходы воды на технологические цели	1
оплата услуг консалтинговой фирмы	3
судебные издержки	2
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8
затраты по аннулированному производственному заказу	2
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6
Потери имущества в результате наводнения	41
Доходы от аренды складских помещений	32
Дивиденды по акциям других эмитентов	3
Возврат безнадежного долга	8
Доходы от долевого участия в СП	3
Доходы от дооценки товаров	5
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3
Транспортный налог	2
Налог на землю	1
Проценты по депозитному вкладу	3

Прибыль от реализации = Выручка от реализации – НДС – Себестоимость = 159540-28717,2-112962=17860,8

Налогооблагаемая прибыль = Прибыль от реализации + Прочие доходы – Прочие расходы = 17860+0-10=17850

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции =(17860/159540)*100%=11,2

Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет равен 17850* 24% = 4284 руб.

НДС, подлежащий перечислению в бюджет равен выручка от реализации продукции/18%=159540/18% = 28717,2 руб.

2. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства и отразим в Таблице 2.

Показатель	Сумма	Вид затрат
1	2	3
Затраты предприятия:
расход основных материалов на производство изделий	36 537	Переменные
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8	Постоянные
расход топлива на отопление помещений	5	Постоянные
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7	Постоянные
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9	Переменные
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287	Переменные
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329	Постоянные
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45	Постоянные
командировочные расходы	3	Постоянные
почтово-телеграфные расходы	2	Постоянные
отчисления в целевые фонды на социальные нужды	31631	Постоянные
оплата услуг аудиторской фирмы	2	Постоянные
уплата процентов по краткосрочной ссуде	47	Постоянные
оплата услуг транспортной организации	4	Постоянные
расходы на текущий ремонт оборудования	7	Постоянные
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6	Переменные
выплата процентов по облигациям предприятия	4	Постоянные
расход воды на технологические цели	1	Переменные
оплата услуг консалтинговой фирмы	3	Постоянные
судебные издержки	2	Постоянные
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8	Постоянные
затраты по аннулированному производственному заказу	2	Постоянные
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3	Постоянные
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4	Переменные
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции	6	Постоянные
*Итого переменных расходов:*	*67844*
*Итого постоянных расходов:*	*45118*

Найдем маржинальный доход по формуле:

МД = Выручка от реализации – Переменные затраты

МД=159540 - 67844=91696

Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:

Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации

Коэффициент МД = 91696 / 159540 = 0,57 или 57%

Найдем порог рентабельности по формуле:

ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД

ПР = 45118 / 0,57 = 79154,39

Найдем запас финансовой прочности по формуле:

ЗФП = Выручка от реализации – ПР

ЗФП = 159540 – 79154,39 = 80385,61

Найдем коэффициент ЗФП по формуле:

Коэффициент ЗФП = (Выручка от реализации – ПР) / Выручка от реализации

Коэффициент ЗФП = 80385,61 / 159540 = 0,50 или 50%

Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:

Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД

Прибыль = 80385,61 * 0,57 = 45819,80

Затем найдем силу воздействия операционного рычага по формуле:

Сила ВОР = МД / Прибыль

Сила ВОР = 91696 / 45819,80 = 2

Выводы:

Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает нам 2 % прироста прибыли.
Порог рентабельности – это критический объем производства, при котором предприятие окупит затраченные средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 79154,39 (руб.), т.е. при объеме реализации меньше 79154,39 (руб.) предприятие получит убыток.
Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 80385,61 (руб.) или 50%. При снижении объема реализации на 80385,61 (руб.) или свыше 50% предприятие потерпит убытки.

Информация о работе Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия