Анализа финансового состояния предприятия

 

     Проанализировав структуру и динамику бухгалтерского баланса предприятия ООО «Рассвет»  в таблицах 2,3,4, можно сделать  следующие выводы:

• стоимость активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ООО «Рассвет»;
• увеличение стоимости имущества на 168 тыс. руб. сопровождается внутренними изменениями в активе, а именно в оборотных активах: увеличились запасы товаров на 171 тыс. руб., а это 21,76 %; увеличилась сумма денежных средств на 7 тыс. руб., а это 10,29 %, и ликвидировалась дебиторская задолженность на сумму 10 тыс. руб;
• в 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается рост пассива баланса предприятия ООО «Рассвет» в основном за счет роста заемных средств, а именно возросли: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 233 тыс. руб, а это 35,14 %, задолженность перед персоналом организации на 3 тыс. руб, а это 13,64 %; но незначительно снизилась задолженность по налогам и сборам на 1 тыс. руб., а это 2,78 % и задолженность перед государственными внебюджетными фондами осталась неизменна - 6 тыс. руб;
• следует обратить внимание на то, что у предприятия ООО «Рассвет» нет займов и кредитов с банками;
• в целом наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ООО «Рассвет», так как удельный вес собственного капитала – 15,86 % в 2006 году и 6,78 % в 2007 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2006 году – 84,14 %, а в 2007 году – 93,22 %.

     2.2.2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия  ООО «Рассвет»

     Оценку  финансовой устойчивости предприятия  ООО «Рассвет» будем производить  с помощью системы финансовых показателей, рассмотренных в части 1.3.2. Информационной базой для расчета  таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

1. Коэффициент автономии (1):

     Ка2006 = 137000 / 864000 = 0,1586.

     Ка.2007 = 70000 / 1032000 = 0,0678.

2. Коэффициент задолженности (2):

     Кз2006= 727000 / 137000 = 5,3066.

     Кз2007 = 962000 / 70000 = 13,7429.

3. Коэффициент самофинансирования (3):

     Кс2006 = 137000 / 727000 = 0,1884.

     Кс2007 = 70000 / 962000 = 0,0728.

4. Коэффициент маневренности (4):

     Км2006 = (786000 + 68000) / 137000 = 6,2336.

     Км2007 = (957000 + 750000) / 70000 = 14,7429.

5. Коэффициент имущества торгового назначения (5):

     Кт2006 = 786000 / 864000 = 0,9097.

     Кт2007 = 957000 / 1032000 = 0,9273.

6. Коэффициент прогноза банкротства (6):

     Кб2006= (864000 – 727000) / 864000 = 0,1586.

     Кб2007 = (1032000 – 962000) / 1032000 = 0,0678.

     Все проведенные расчеты занесем  в таблицу 5.

     ТАБЛИЦА 5

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия ООО  «Рассвет»

 

     По  данным результатам анализа можно  сделать следующие выводы:

• коэффициент автономии, равный 0,1586, находится на низком уровне и ниже нормативного Ка ≥ 0,5. Это значит, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами, а снижение коэффициента в 2007 году  на 0,0908 – 57,23 % свидетельствует о снижении финансовой независимости и повышении риска финансовых затруднений деятельности предприятия ООО «Рассвет», связанных с гарантиями погашения своих обязательств.
• полученные коэффициенты задолженности, равные 5,3066 в 2006 году и 13,7429 в 2007 году значительно превышают норматив – 0,67. Это означают, что предприятие ООО «Рассвет» не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и почти полностью зависит от внешних финансовых источников. На предприятии наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, так как за 2007 год данный коэффициент возрос на 8,4363, что составило 101,56%.
• коэффициенты самофинансирования, равные 0,1884 в 2006 году и 0,0728 в 2007 году, говорят о незначительной возможности предприятия ООО «Рассвет» покрытия заемных средств собственным капиталом.
• коэффициенты маневренности, равные 6,2336 в 2006 году и 14,7429 в 2007 году, означают полную возможность финансового маневра у предприятия ООО «Рассвет». Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
• рост коэффициента имущества торгового назначения на 0,0176, а именно на 1,93 %, равного в 2006 году 0,9097 и в 2007 году 0,9273, свидетельствуют о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества торгового назначения.
• величина коэффициента банкротства, значение которого по нормативу должо быть Кб > 0, равна в 2006 году 0,1586 и в 2007 году 0,0678, и его снижение на 57,23 % свидетельствует о том, что велика опасность предприятия ООО «Рассвет» испытывать финансовые затруднения.

     2.2.3. Анализ показателей  ликвидности и  платежеспособности  ООО «Рассвет»

     Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» произведем на основе данных части 1.3.3.

     Рассчитаем  и проанализируем норму прибыли на вложенный капитал предприятия ООО «Рассвет» (7).

     Нп 2006 = 634000 / 864000 = 0,7338.

     Нп 2007 = 1036000 / 1032000 = 1,0039.

     Рост  этого показателя характеризует  тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем  примере за 2006 год имеем норму  прибыли 0,7338, а за 2007 год 1,0039 . Таким  образом, на предприятии ООО «Рассвет», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.

     Анализ  ликвидности предприятия ООО  «Рассвет» начнем с рассмотрения ликвидности баланса данной организации  в таблице 6:

     ТАБЛИЦА 6

     Анализ  ликвидности баланса  предприятия ООО  «Рассвет», тыс. руб.

 

     По  анализу ликвидности баланса  предприятия ООО «Рассвет» сделаем  следующие выводы:

• Так как А1 > П1, а П1 = 0, то предприятию ООО «Рассвет» не нужно будет отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Отметим, что наблюдается рост денежных средств на 10,29 %. Это говорит о том, что, если данные темпы роста будут поддерживаться в дальнейшем на предприятии, тогда оно сможет отвечать по срочным обязательствам, если они не будут превышать величину денежных средств и предстоящих краткосрочных финансовых вложений. В этом случае можно будет говорить об улучшении состояния текущей ликвидности предприятия.
• Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность, можно сказать, что предприятие ООО «Рассвет» не полностью отвечает условиям ликвидности. Если анализировать баланс предприятия, то условие А2 > П2 на начало года выполняется, а на конец года мы видим, что А2 < П2 та как величина быстро реализуемых активов в 2007 году возросла по сравнению с 2006 годом на 21,76 %, а величина краткосрочных пассивов - на 32,32 %. Все это значит, что предприятие не смогло поддерживать ориентировочную долгосрочную платежеспособность на одном и том же стабильном уровне как это было в 2006 году.
• В нашем случае чистый оборотный капитал в 2006 году составил 137000 руб., а в 2007 году – 70000 руб., то есть он снизился на 67000 руб., а это 48,91 %. Следовательно, снижение этого показателя свидетельствует о падении уровня ликвидности предприятия ООО «Рассвет».

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия ООО  «Рассвет» кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов  ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (8):

     Ктл2006 = 864000 / 727000 = 1,1884.

     Ктл2007 = 1032000 / 962000 = 1,0728.

2. Коэффициент критической ликвидности (9):

     Ккл2006 = (68000 + 786000) / 727000 = 1,1747.

     Ккл2007 = (75000 + 957000) / 962000 = 1,0728.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (10):

     Кал2006 = 68000 / 727000 = 0,0935.

     Кал2007 = 75000 / 962000 = 0,0780.

     Все проанализированные данные представим в таблице 7.

     ТАБЛИЦА 7

     Показатели  ликвидности предприятия  ООО «Рассвет»

 

     На  основе данных таблицы 7 сделаем следующие  выводы:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) составил в2006 и 2007 годах 0,0935 и 0,078 соответственно, что ниже нормативного значения, так как должно выполняться условие 0,2 < Кал < 0,5. Это говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятием ООО «Рассвет»в ближайшее время только на 7,8 − 9,35 %.
• Коэффициент критической (срочной) ликвидности составил в 2006 и 2007 годах – 1,1747 и 1,0728 соответственно, что выше нормативного – Ккл ≥ 1. Это говорит о достаточном уровне платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» в краткосрочном периоде, так как предприятие может покрыть обязательства 100 % кредиторов при помощи всех мобильных средств. Но следует обратить внимание на падение этого коэффициента на 0,1019 – 8,67 %, что говорит о приближающемся риске невозможности предприятия покрыть все кредиты.
• Коэффициент текущей (общей) ликвидности составил в 2006 и 2007 годах соответственно 1,1884 и 1,0728, что соответствует условию1 ≥ Ктл ≥ 2. Таким образом, он находится у нижней границы нормативного значения и уже это говорит о том, что у предприятия ООО «Рассвет» достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Но следует обратить особое внимание на его снижение, чтобы не допустить дальнейшего падения коэффициента.