Факторинг с точки зрения риска

КРАСНОЯРСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

САНКТ - ПЕТЕРБУРГСКОЙ АКАДЕМИИ

УПРАВЛЕНИЯ  И ЭКОНОМИКИ (НОУ ВПО) 

Факультет «Экономики и управления»

Специальность «Финансы и кредит» 
 

Контрольная работа

по  дисциплине: «Финансовая среда предпринимательства»

Тема: «Факторинг с точки зрения риска» 
 

Выполнил: студентка 5 курса

Группы  № 5-3231/5-2

Алексейцева Ю.В.

Проверил: Костяшкина О.Г. 
 
 
 

Красноярск  – 2011 

     Факторинг с точки зрения риска

     Отличительной особенностью инвестиционной лизинговой деятельности являются множественность ее участников, большое количество комбинаций их взаимоотношений. Проектанты лизинговых сделок стремятся согласовать интересы всех договаривающихся сторон и минимизировать риски. Наиболее верный способ снижения степени риска каждым участником лизинговой сделки – распределение риска между участниками проекта. В мире разработано много таких схем.

     В практике реализации различных схем финансирования и предоставления гарантий в последнее время все чаще используется факторинг.

     Факторинг – это операция, в ходе которой осуществляется финансирование текущей деятельности предприятия за счет выкупа у него различных долговых обязательств покупателя товаров (услуг).

     В Гражданском кодексе РФ (гл. 43, ст. 824) она определена как «финансирование  под уступку денежного требования» и предусматривает, что по «договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

     В хозяйственной практике обычно различают:

     а) срочный факторинг, когда факторинговая компания берет на себя получение всех долгов клиента, а деньги ежемесячно перечисляет продавцу (лизингодателю) после истечения срока долга. При этом факторинговая компания получает комиссию в размере 0,75 – 2% суммы долга. В таком случае лизинговой компании удается повысить уровень гарантий своевременного получения лизинговых платежей. Действительно, наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту неакцептованные счета – фактуры даже в случае неплатежеспособности должников;

     б) учет счетов – фактур (продажа долга со скидкой), то есть осуществляется дисконтирование (учет) счетов – фактур. При этом продавец (лизингодатель) продает счет – фактуру факторинговой компании с правом регресса, на конфиденциальной основе и со скидкой (процентная ставка обычно на 2 – 3% выше «праймрейт»). В результате лизинговой компании факторинг помогает ускорить оборот средств. При этом факторинговая компания выполняет функцию банка, так как предоставление денежных средств клиенту равносильно выдачи ему кредита.

     В соответствии со ст. 825 ГК РФ в качестве финансового агента по договору факторинга могут выступать банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида.

     Факторинговые компании могут также предоставлять  кредиты компаниям для пополнения оборотных средств.

     Если  предприятие стало клиентом факторинговой компании, то оно направляет факторинговой компании все счета – фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату. Факторинговая компания изучает все счета – фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей.

     В договоре на осуществление факторинговой  операции должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и указаны обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платеж в пользу поставщика.

     Преимущества  факторинга для продавца (поставщика) заключается в следующем:

     • используется индивидуальный подход при  финансировании его текущей деятельности;

     • осуществляются выплаты до 90% суммы  поставки;

     • финансирование ведется с первой поставки;

     •не требуется залоговое обеспечение;

     • улучшается финансовая отчетность;

     • оплата всех затрат по услугам фактора  относится на себестоимость.

     Для покупателя основным преимуществом  является возможность получения  или увеличения отсрочки платежа. Преимущества факторинга для всех участников сделки представлены в таблице 1.

     Таблица 1 Преимущества факторинга для поставщиков, покупателей, факторов