Оценка деловой активности организации

     Содержание: 

1. Расчетная часть..........................................................................................3

Исходные  данные...........................................................................................3

     Задание 1..........................................................................................................4

          Задание 2........................................................................................................8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Расчетная часть

 

Исходные  данные. 

     Финансовый  менеджер компании ОАО «Восход» обратил  внимание на то, что за последние  двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице.

     Все закупки и продажи производились  в кредит, период – 1 месяц.

     Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 годы;
2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;

     Дополнительная  информация:

• Для расчета следует принять, что год состоит из 360 дней.
• Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

         Таблица 1. Финансовая информация о 

         деятельности ОАО  «Восход»

 
 
 
 

    Решение

    Задание 1. Проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.

Таблица 4. Анализ оборотного капитала

 
 

Таблица 5. Анализ оборачиваемости оборотного капитала

 

    Сформируем  агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2008 год и определим его основные показатели (табл. 2). Недостающие показатели дополнены самостоятельно. 
 
 
 

Таблица 2. Агрегированный баланс за 2008 год

 

     Для анализа финансового состояния  составляем аналитический баланс.

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс

 

      Проведем  анализ финансовой информации (таблица 4). 
 
 
 

Таблица 4. Динамический анализ прибыли.

 

      Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

     Предприятие считается платежеспособным, если А1+А2 ≥ П1+П2, т.е. оно может покрыть  своими денежными средствами и дебиторской  задолженностью краткосрочные обязательства.

     В нашем случае на конец периода: А1+А2 =68 950 + 101 250=170 200 П1+П2=27 050+39792=66842, 170 200 > 66 842, т.е компания ОАО «Восход» платежеспособна.

         Финансовая устойчивость – это  обеспеченность запасов и затрат  собственными источниками оборотных  средств.

Общий источник оборотных средств:

Абсолютно устойчивое финансовое состояние если .

В нашем  случае А3=157800, т.е. 157800 < 328 000.

     Таким образом, финансовое состояние компании ОАО «Восход» характеризуется как  абсолютно устойчивое.

     Для более полной характеристики финансовой устойчивости рассчитаем коэффициент  автономии, который показывает долю собственного капитала в общих источниках финансирования.

;     ; 

     Анализ  кредитоспособности и ликвидности  баланса.

     Предприятие считается кредитоспособным, а баланс ликвидным, если

 А1  ≥ П1,     А2 ≥ П2,     А3 ≥ П3,      А4 ≥  П4

В нашем  случае:

68 950 > 27050,    101 250 > 39792,   157 800 > 126 008,   2 750 000 < 2 885 150

     Т.к. четвертое неравенство не соблюдается, то компания некредитоспособна.

     Для более полной характеристики платежеспособности и кредитоспособности финансового  состояния рассчитаем коэффициенты:

• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

;   ;

     4,9 ≥ 2,0, компания кредитоспособна

• Коэффициент быстрой ликвидности

;       ;  2,55 ≥ 1,0

• Коэффициент абсолютной ликвидности