Управління грошовими потоками на підприємстві

                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       ЗМІСТ

 

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА

1.1. Поняття грошового  потоку, його суть і значення

1.2. Класифікація грошових  потоків та їх характеристика

1.3. Необхідність управління  грошовими потоками та основні  етапи його здійснення

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ СТРУКТУРИ  І ДИНАМІКИ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ТзОВ « МеблеБуд»                              

2.1. Коротка характеристика  фінансового стану підприємства

2.2. Аналіз загального  обсягу і структури грошових  потоків ТзОВ

« МеблеБуд»                              

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ  СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

 

 В період становлення ринкової економіки в Україні створюються всі передумови для виникнення підприємств різної організаційно-правової форми власності. Однією з особливостей переходу до ринку стало значне скорочення фінансування державою економіки, що спонукало до пошуку нових джерел забезпечення виробничої діяльності. Тому невід’ємним завданням кожного підприємства в сучасних умовах є забезпечення достатнього фінансування його господарської діяльності.

Фінансові відносини  виникають тоді, коли на грошовій основі формуються  власні ресурси підприємства, його доходи,  розподіл доходів, виникаючих в результаті цієї діяльності, їх використання на розвиток даного суб’єкта господарювання. Важливим моментом функціонування будь-якого підприємства є визначення та аналіз не лише фінансових результатів діяльності, а й детальне відстеження руху грошових коштів. Потрібно розуміти, що наведені у звітності дані про формування і використання наявного прибутку не можуть дати повноцінного уявлення про реальний процес руху коштів. Непоодинокими є випадки, коли в балансі відображено достатню величину прибутку, але підприємство водночас може відчувати нестачу коштів для продовження своєї діяльності. Чи, наприклад, не завжди невелика величина прибутку свідчить про неналежний фінансовий стан підприємства.

 Потрібно зазначити, що аналіз грошових потоків є необхідною інформацією для управлінського персоналу, що дає можливість визначити не тільки обсяг грошових коштів, але й джерела їх одержання. Також, аналізуючи грошові потоки минулих звітних періодів, можна оцінити можливості діяльності підприємства в майбутньому.

Актуальність  теми дослідження  полягає в тому, що в сучасних умовах конкуренції і нестабільного зовнішнього середовища є дуже важливо оперативно реагувати на будь-які відхилення у діяльності підприємства, а саме управління грошовими потоками дозволяє досягти бажаного результату діяльності.

Метою даної курсової роботи є дослідження  аналізу і структури грошових потоків на підприємстві, розрахунок і порівняння показників ефективності управління грошовими потоками.

Для виконання поставленої  мети необхідно виконати наступні завдання:

-   визначити сутність і значення грошових потоків;

-   провести аналіз грошових потоків на підприємстві;

-   визначити рівень збалансованості та ефективності грошових потоків;

-   запропонувати ефективні заходи із управління грошовими потоками як на даному підприємстві, так і загалом.

Об’єктом дослідження  курсової роботи є фінансово-господарська діяльність ТзОВ « МеблеБуд ». Підприємство створене з метою здійснення діяльності по виробництву меблів.

Предметом дослідження  є грошові потоки, що формуються на підприємстві та механізм управління ними.

Інформаційно-аналітичною основою являються баланс та звіт про фінансові результати.

Теоретико-методичною базою являються літературні джерела, а саме видання провідних економістів, нормативно-законодавча база. Велику увагу приділили питанню грошових потоків такі науковці:  Бланк І.О.,  Поддерьогін А.М., Терещенко О.О., Крамаренко Г.О, Ігоніна К.А., Барабаш Н.С., Брігхем Є. та багато інших.

Багато інформації міститься  в статтях провідних економістів  надрукованих в журналах: „Фінанси України” , „Економіка України”, „Світ фінансів” та інших.

Дана курсова робота складається  з вступу, трьох розділів і висновків.

В першому розділі визначається економічна сутність грошових потоків і наводиться їх характеристика, а також обґрунтовується необхідність управління грошовими потоками та його значення.

В другому розділі  проводиться аналіз грошових потоків на підприємстві за обсягом і структурою.

В третьому розділі розглядаються можливості покращення системи управління грошовими потоками на підприємстві.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА

 

 

  1.1. Поняття грошового потоку, його суть і значення

 

  В економічній науковій та навчально-практичній літературі питанню визначення сутності грошових потоків в останній час приділяється чимало уваги.

  У процесі купівлі та продажу товарів, надання послуг, виконання різноманітних зобов'язань у грошовій формі, розподілу й перерозподілу грошових коштів здійснюються розрахунки та платежі. Сукупність усіх платежів створює грошовий потік.

Поняття «грошовий потік» (cash flow) прийшло до нас з іноземних джерел. Сash – в перекладі означає готівку, або які-небудь документи, за якими банк відразу нараховує гроші на рахунок вкладника. Це можуть бути чеки, грошові перекази і т. інше.

Існує три категорії  готівки: гроші в касі, депозити в банку і т. інше.

Гроші можуть мати як готівкову, так і безготівкову форму, вільно переходячи з однієї форми в другу.

Серед економістів існують  різні тлумачення визначення терміна  «грошовий потік». Загалом, грошовий потік, по-перше, це сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів у ході фінансово-господарської діяльності. По-друге, це вимірник здатності підприємства покривати свої витрати, погашати зобов’язання своїми ресурсами та ефективно розміщувати кошти для їхнього примноження. [7, с.2].

Загалом можна виділити три підходи до визначення сутності грошових потоків. Згідно з першим підходом, грошовий потік - це форма руху фінансових ресурсів, що відображає обмін товарами і послугами. Однак рух фінансових ресурсів відображає лише ту частину грошового потоку, яка має властивість створення доданої вартості. Оскільки властивість генерування доданої вартості має не весь грошовий потік підприємства, виділяти його як загальну характеристику недоцільно.

Згідно з другим підходом, грошові потоки визначаються як результуюча  сума грошових коштів, яка надходить  чи виходить з підприємства протягом певного періоду.

Згідно з третім підходом, грошові потоки визначаються лише як надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів. [23,с.1]

Питання сутності грошових потоків та методів управління ними з різним ступенем теоретичного та практичного висвітлення розглянуто в багатьох іноземних перекладних виданнях останнього часу: В. Ковальова, Дж. К. Ван Хорна, Є. Брігхема, Е. Нікбахта, Є. Стоянової, І. Балабанова, Т. Райса.

Так, Е. Нікбахт та А. Гроппеллі  наводять спрощене визначення грошового потоку як «міри ліквідності компанії», що складається з «чистого доходу і безготівкових витрат, таких, як амортизаційні відрахування».

       Відомий спеціаліст в галузі фінансового менеджменту Е.Ф. Брігхем дає наступне визначення даному поняттю: «Грошовий потік – фактично чисті грошові кошти, які надходять на фірму (або витрачаються нею) на протязі певного періоду».

       І.А. Бланк визначає грошовий потік як «основний показник, що характеризує ефект інвестицій у вигляді повернених інвестору грошових коштів. Основу грошового потоку за інвестиціями складають чистий прибуток та амортизація матеріальних та нематеріальних активів». Також він відмічає, що «грошовий потік підприємства представляє собою сукупність розподілених у часі надходжень та виплат грошовий коштів, які генеруються.[5, с. 9-10].

Грошові потоки можна  уявити як систему „фінансового кровообігу”  господарського організму. В умовах інфляції і неплатежів управління грошовими  потоками є однією з найбільш важливих задач підприємства.

Слід чітко розуміти, що прибуток за звітний період і  грошові кошти, отримані підприємством  протягом періоду не одне і те ж  саме. Наявність прибутку не завжди означає наявність у підприємства вільних грошових коштів для використання[23, с.45].

  Рух коштів комерційного підприємства утворює його грошовий потік, який складається з додатного припливу коштів на підприємство внаслідок грошових надходжень від господарської діяльності та відтоку коштів унаслідок здійснення суб'єктом платежів з усіх видів зобов'язань. Інакше кажучи можна визначити, що грошовий потік підприємства (ГП) - це результат руху коштів унаслідок управлінських рішень з операційної, інвестиційної та фінансової діяльності[26, с.110].

 Метою аналізу грошових потоків підприємства є прискорення руху грошових коштів і підвищення на цій основі оборотності активів і капіталу, а також забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства. Грошовий потік як результативний показник є одним з найважливіших показників ефективності діяльності підприємства. У зв’язку з цим дослідження різного роду факторів, що мають на нього вплив, набуває виключної актуальності.

 

 

  1.2. Класифікація грошових потоків та їх характеристика

    

  Поняття  «грошові потоки» є багатогранним і включає в себе численні види цих потоків. Тому доцільним і необхідним є наведення їх  класифікації за певними ознаками, що подається у таблиці 1.2.1:

 

                                                                                                      Таблиця 1.2.1

Класифікація грошових потоків підприємства
За масштабами обслуговування господарського процесу	грошовий потік по підприємству в цілому
	грошовий потік по окремих структурних підприємства
	грошовий потік по окремих господарських операціях
За видами господарської діяльності	грошовий потік по операційній діяльності
	грошовий потік по інвестиційній діяльності
	грошовий потік по фінансовій діяльності
За спрямованістю руху коштів	позитивний(вхідний) грошовий потік
	негативний(вихідний) грошовий потік
За методом обчислення обсягу	валовий грошовий потік
	чистий грошовий потік
За рівнем достатності обсягу	надлишковий грошовий потік
	дефіцитний грошовий потік
За методом оцінки в часі	теперішній грошовий потік
	майбутній грошовий потік
За безперервністю формування в  розглянутому періоді	регулярний грошовий потік
	дискретний грошовий потік
За стабільністю часових інтервалів формування	регулярний грошовий потік з рівномірними часовими інтервалами
	регулярний грошовий потік з нерівномірними часовими інтервалами

 

   Отже грошові потоки класифікуються за наступними ознаками:

1. За масштабами обслуговування  господарського процесу виділяються наступні види грошових потоків:

• грошовий потік по підприємству в цілому. Це найбільш агрегований вид грошового потоку, що акумулює усі види грошових потоків, що обслуговують господарський процес підприємства в цілому;
• грошовий потік по окремих структурних підприємства. Така диференціація грошового потоку підприємства визначає його як самостійний об'єкт управління в системі організаційно-господарської побудови підприємства;
• грошовий потік по окремих господарських операціях. У системі господарського процесу підприємства цей вид грошового потоку варто розглядати як первинний об'єкт управління.

2.  За видами господарської  діяльності відповідно до міжнародних  стандартів обліку виділяють  наступні види грошових потоків: 

• грошовий потік по операційній діяльності. Він характеризується грошовими виплатами постачальникам сировини і матеріалів; стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність; заробітної плати персоналу, зайнятому в операційному процесі, а також здійснюючому управління цим процесом; податкових платежів підприємства в бюджети всіх рівнів і в позабюджетні фонди; іншими виплатами, пов'язаними зі здійсненням операційного процесу;
• грошовий потік по інвестиційній діяльності. Він характеризує надходження і платежі коштів, пов'язані зі здійсненням реального і фінансового інвестування, продажем основних засобів і нематеріальних активів;
• грошовий потік по фінансовій діяльності. Він характеризує надходження і виплати коштів, пов'язані з залученням додаткового акціонерного чи пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, сплатою в грошовій формі дивідендів і відсотків по вкладах.

3. За спрямованістю  руху коштів виділяють такі  види грошових потоків: 

• позитивний(вхідний) грошовий потік, що характеризує сукупність надходжень коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій;
• негативний(вихідний) грошовий потік, що характеризує сукупність виплат коштів підприємством у процесі здійснення усіх видів його господарських операцій.

4. За методом обчислення  обсягу виділяють наступні види  грошових потоків підприємства: