В состав внеоборотных активов
предприятия входят следующие
их виды:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- незавершенные капитальные вложения;
- оборудование, предназначенное к
монтажу;
- долгосрочные финансовые вложения;
- другие виды внеоборотных активов.
Внеоборотные активы
характеризуются
следующими положительными
особенностями:
а) они практически не подвержены
потерям от инфляции, а следовательно
лучше защищены от нее;
б) им присущ меньший коммерческий
риск потерь в процессе операционной
деятельности предприятия; они
практически защищены от недобросовестных
действий партнеров по операционным
коммерческим сделкам;
в) эти активы способны генерировать
стабильную прибыль, обеспечивая
выпуск различных видов продукции
в соответствии с конъюнктурой
товарного рынка;
г) они способствуют предотвращению
(или существенному снижению) потерь
запасов товарно-материальных ценностей
предприятия в процессе их
хранения;
д) им присущи большие резервы
существенного расширения объема
операционной деятельности в
период подъема конъюнктуры товарного
рынка.
Вместе с тем,
внеоборотные активы
в процессе операционного
использования имеют
ряд недостатков:
а) они подвержены моральному
износу (особенно активная часть
производственных основных средств
и нематериальные операционные
активы), в связи с чем, даже
будучи временно выведенными
из эксплуатации, эти виды активов
теряют свою стоимость;
б) эти активы тяжело поддаются
оперативному управлению, так как
слабо изменчивы в структуре
в коротком периоде; в результате
этого любой временный спад
конъюнктуры товарного рынка
приводит к снижению уровня
полезного их использования, если
предприятие не переключается
на выпуск других видов продукции;
в) в подавляющей части они
относятся к группе слаболиквидных
активов и не могут служить
средством обеспечения потока
платежей, обслуживающего операционную
деятельность предприятия.[7]
Разнообразие видов и элементов
внеоборотных активов предприятия
определяет необходимость их
предварительной классификации
в целях обеспечения целенаправленного
управления ими.
Классификация — это процесс
группировки каких-либо объектов,
элементов, форм по классам,
группам, видам по тем или
иным значимым критериям. Классификация
позволяет структурировать изучаемую
систему, приводить ее в «порядок»,
делать более прозрачной, а значит,
и более управляемой.
Классификация строится
по следующим основным
признакам:
1. По функциональным видам внеоборотные
активы в современной практике финансового
учета и управления подразделяются следующим
образом:
а) Основные средства. Они характеризуют
совокупность материальных активов
предприятия в форме средств
труда, которые многократно участвуют
в производственном процессе и переносят
на продукцию свою стоимость частями.
В практике учета к ним относят средства
труда всех видов со сроком использования
свыше одного года и стоимостью более
15 необлагаемых налогом минимумов доходов
граждан.
б) нематериальные активы. Они
характеризуют внеоборотные активы
организации, не имеющие вещественной
(материальной) формы, обеспечивающий
осуществление всех основных
видов его хозяйственной деятельности.
в) Незавершенные капитальные
вложения. Они характеризуют объем
фактически произведенных затрат
на строительство и монтаж
отдельных объектов основных
средств с начала этого строительства
до его завершения.
г) Оборудование, предназначенное
к монтажу. Оно характеризует
те виды оборудования, приобретенного
предприятием, которые предназначены
к установке в зданиях и
сооружениях путем их монтажа
(сборки, прикрепления к фундаментам
или опорам и т.д.), а также
контрольно-измерительную аппаратуру
и другие приборы, монтируемые
в составе оборудования.
д) Долгосрочные финансовые вложения.
Они характеризуют все приобретенные
предприятием финансовые инструменты
инвестирования со сроком их
использования более одного года
вне зависимости от размера
их стоимости.
2. По характеру обслуживания отдельных
видов деятельности предприятия
выделяют следующие группы внеоборотных
активов:
а) Внеоборотные активы, обслуживающие
операционную деятельность (операционные
внеоборотные активы). Они характеризуют
группу долгосрочных активов
организации (основных средств,
нематериальных активов), непосредственно
используемых в процессе осуществления
его производственно-коммерческой
деятельности. Эта группа активов
играет ведущую роль в общем
составе внеоборотных активов
предприятия.
б) Внеоборотные активы, обслуживающие
инвестиционную деятельность (инвестиционные
внеоборотные активы) Они характеризуют
группу долгосрочных активов
предприятия, сформированную в
процессе осуществления им реального
и финансового инвестирования (незавершенные
капитальные вложения, оборудование
предназначенное к монтажу, долгосрочные
финансовые вложения).
в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие
социальные потребности персонала
(непроизводственные внеоборотные
активы). Они характеризуют группу
объектов социально-бытового назначения,
сформированных для обслуживания
работников данного предприятия
и находящихся в его владении
(спортивные сооружения, оздоровительные
комплексы, дошкольные детские
учреждения и т.п.).
3. По характеру владения внеоборотные
активы организации подразделяются
на такие группы:
а) Собственные внеоборотные активы.
К ним относятся долгосрочные
активы предприятия, принадлежащие
ему на правах собственности
и владения, отражаемые в составе
его баланса.
б) Арендуемые внеоборотные активы.
Они характеризуют группу активов,
используемых предприятием на
правах пользования в соответствии
с договором аренды (лизинга), заключенным
с их собственником.
4. По формам залогового обеспечения
кредита и особенностям страхования
выделяют следующие группы внеоборотных
активов:
а) Движимые внеоборотные активы.
Они характеризуют группу долгосрочных
имущественных ценностей предприятия,
которые в процессе залога (заклада)
могут быть изъяты из его
владения в целях обеспечения
кредита (машины и оборудование,
транспортные средства, долгосрочные
фондовые инструменты и т.п.).
б) Недвижимые внеоборотные активы.
К ним относится группа долгосрочных
имущественных ценностей предприятия,
которые не могут быть изъяты
из его владения в процессе
залога, обеспечивающего кредит (земельные
участки, здания, сооружения, передаточные
устройства и т.п.).
5. Можно также предложить интересную
«рыночную» классификацию внеоборотных
активов по их реальному вкладу
в конечный финансовый результат
деятельности предприятия
а) «Живые» активы реально генерируют
прибыль
б) «Мёртвые» активы генерируют
убытки
В соответствии с этой классификацией
дифференцируются формы и методы
финансового управления внеоборотными
активами предприятия в процессе
осуществления различных финансовых
операций.[8]
УПРАВЛЕНИЕ
ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
С учетом особенностей цикла
стоимостного кругооборота внеоборотных
активов строится процесс управления
этими видами долгосрочных активов
предприятия. Несмотря на многообразие
состава операционных внеоборотных
активов по отдельным видам
и группам, цель финансового
менеджмента в этой области
относительно проста — обеспечить
своевременное обновление и повышение
эффективности использования операционных
внеоборотных активов. С учетом
этой цели формируется политика
управления операционными внеоборотными
активами предприятия.
Политика управления операционными
внеоборотными активами представляет
собой часть общей финансовой
стратегии предприятия, заключающейся
в финансовом обеспечении своевременного
их обновления и высокой эффективности
использования.
Политика управления операционными
внеоборотными активами предприятия
формируется по следующим основным
этапам:
1. Анализ
операционных внеоборотных активов
предприятия в предшествующем
периоде. Этот анализ проводится
в целях изучения динамики
общего их объема и состава,
степени их годности, интенсивности
обновления и эффективности использования.
На первом этапе анализа рассматривается
динамика общего объема операционных
внеоборотных активов предприятия
— темпы их роста в сопоставлении
с темпами роста объема производства
и реализации продукции, объема
операционных оборотных активов,
обшей суммы внеоборотных активов.
На втором этапе анализа изучается
состав операционных внеоборотных
активов предприятия и динамика
их структуры. В процессе этого
изучения рассматривается соотношение
основных средств и нематериальных
активов, используемых в операционном
процессе предприятия; в составе
основных средств анализируется
удельный вес движимых и недвижимых
их видов (которые в производственной
деятельности характеризуют соответственно
активную и пассивную их части);
в составе нематериальных активов
рассматриваются отдельные их
виды.
На третьем этапе анализа оценивается
состояние используемых предприятием
внеоборотных активов по степени
их изношенности (амортизации). В
процессе такой оценки используются следующие
основные показатели:
- Коэффициент
износа основных средств.
- Коэффициент
годности основных средств.
- Коэффициент
амортизации нематериальных активов.
- Коэффициент
годности нематериальных активов.
- Сводный
коэффициент годности операционных
внеоборотных активов, используемых
предприятием.
На четвертом этапе анализа
определяется период оборота
используемых предприятием операционных
внеоборотных активов
На 5 этапе анализа изучается интенсивность
обновления операционных внеоборотных
активов в предшествующем периоде.
В процессе изучения используются
следующие основные показатели:
- Коэффициент
выбытия операционных внеоборотных
активов. Он характеризует долю
выбывших операционных внеоборотных
активов в общей их сумме.
- Коэффициент
ввода в действие новых операционных
внеоборотных активов. Он характеризует
долю вновь введенных операционных
внеоборотных активов в общей
их сумме.
• Коэффициент
обновления операционных внеоборотных
активов. Он характеризует прирост
новых операционных внеоборотных
активов в общей их сумме.
Указанные показатели рассчитываются
в процессе анализа не только
по операционным внеоборотным
активам в целом, но и в
разрезе их видов - основных
средств и нематериальных активов.