Управление рисками

    Для управления рисками в процессе инвестиционной деятельности часто используется диверсификация - распределение инвестиций, а следовательно и рисков, между несколькими объектами, для которых характерны различные по своей физической природе и времени проявления риски. Возможны пространственная и временная оптимизация распределения инвестиций.

    Пространственная  оптимизация распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов на конкретный период ограничена сверху. Имеется несколько взаимно независимых инвестиционных проектов, каждый из которых характеризуется различными по своей природе, интенсивности, времени проявления рисками. Временная оптимизация распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов, доступная для финансирования в планируемом году, ограничена сверху. Имеется несколько доступных независимых инвестиционных проектов, которые не могут быть реализованы в планируемом году одновременно. Однако в следующем году оставшиеся проекты либо их части могут быть реализованы. Требуется оптимально распределить проекты по годам с учетом эффективности инвестиций, располагаемых ресурсов, средних по времени рисков.

    Принятие  решения инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов.

2.2. Типовые алгоритмы  риск-решений 

    Если  проблема хорошо структурирована на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия риск-решений.

    Разработка  специальных алгоритмов принятия риск-решений может обеспечить необходимый уровень качества организационных решений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это может ускорить процесс управления рисками.

    Вообще  говоря, для каждой из типичных для  организации риск-проблем может разрабатываться конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с тем представляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений для различных типов менеджмента.

    Алгоритм   принятия   риск-решений   при   традиционном менеджменте   может  включать следующие операции:

    - обнаружение риск - проблемы;

    -  сбор   информации об источниках, особенностях вредных факторов,  уязвимости  объекта  риска,   порожденных  воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;

    - отображение этой информации  в удобном для анализа виде;

    - анализ этой   информации о  рисках, уязвимости объекта, возможной  тяжести ущерба;

    -  определение   целей   управления   при   решении   риск-проблемы;

    - идентификация риск-проблемы с  ранее практически имевшей место;

    -  изучение  применявшихся  при  этом  приемов  управления

    рисками и их последствий;

    -выбор  варианта действий на основании  аналогии и здравого смысла;

    Алгоритм  принятия решений при системном  риск-менеджменте может включать следующие операции:

    - контроль и обнаружение риск- проблемы;

    - сбор информации;

    - отображение информации в удобном  для анализа виде;

    - анализ информации о рисках  в системе;

    -  исследование  соотношений   рисков  отдельных  элементов

    системы;

    - исследование соотношений рисков  различной физической

    природы;

    - исследование соотношений частоты  и тяжести рисков отдельных элементов;

    - генерация перечня возможных  управляющих воздействий по отношению  к каждому из рисков каждого  элемента системы и прогноз  эффективности этих воздействий  для более высокого иерархического уровня - уровня системы;

    - оценка и верификация вариантов  решений;

    - принятие,  оформление, доведение  до  исполнителей,  исполнение, контроль выполнения   решений.

    Алгоритм  принятия  решений  при   ситуационном риск-менеджменте   может   включать   следующие   операции:

    - обнаружение (контроль) риск-проблемы;

    -  сбор   информации   о   рисках,   вредных   факторах,   уязвимости в конкретной ситуации;

    - отображение информации в удобном  для анализа виде;

    - анализ  информации  о  рисках  ситуации (источники,  объекты   риска;   возможные  управляющие   воздействия;   прогноз   их

    эффективности);

    -диагностика   проблемы и ранжирование рисков  ситуации;

    - определение целей управления  риском в конкретной ситуации с учетом располагаемых ресурсов;

    - разработка   критерия   оценки   эффективности управления рисками в конкретной ситуации;

    - верификация и оценка вариантов  риск-решений;

    - принятие,  оформление,  доведение  до  исполнителей,  исполнение,  контроль выполнения решений.

    Алгоритм  принятия решений при социально-этическом менеджменте Суть этого типа менеджмента в недопущении катастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.

    Один  из возможных вариантов такого специального алгоритма принятия риск-решений включает:

    -  сбор   информации   относительно:   источников   риска,   их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта управления,    располагаемых   управляющих   воздействий,   параметров недопустимых состояний объекта управления;

    - анализ этой информации;

    - диагностика риск-проблемы;

    - определение целей управления  при решении проблемы;

    - разработка критерия оценки катастрофического  (недопустимого) состояния;

    -  разработка  критерия  оценки  эффективности  управления рисками;

    -  генерация    перечня    возможных    управляющих    риском воздействий;

    -  прогноз   последствий   каждого   из   управляющих   риском  воздействий;

    - оценка того, являются ли допустимыми  последствия при каждом из  располагаемых воздействий;

    - если  последствия  управляющего  риском  воздействия  не являются   допустимыми,   то   такое   воздействие   исключается   из множества рассматриваемых;

    -  если    последствия    управляющего    риском    воздействия признаны   допустимыми,   то   оно   относится   к   множеству   рассматриваемых   управляющих   воздействий;

    -  разрабатывается   критерий   оптимальности   принимаемого  решения по управлению риском;

    - верификация и оценка вариантов  решений;

    - из множества рассматриваемых  решений выбирают наилучшее   в соответствии с принятым критерием оптимальности;

    - оформляют принятое решение;

    - доводят  принятое  решение   до  исполнителей   или  соответствующих органов управления;

    - исполняют решение;

    -  контролируют,   изменяются   ли,   и   если   изменяются,   то насколько критически, параметры  недопустимых состояний объекта управления;

    -  если   имеет   место   критическое   изменение   параметров недопустимых  состояний объекта,  то  возвращаются  к реализации п.1  настоящего алгоритма.

    Поскольку морально-этический (японский) менеджмент применяется по отношению к персоналу, то алгоритм принятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.

    Алгоритм  принятия решений при стабилизационном риск-менеджменте может включать следующие операции:

    - обнаружение риск-проблемы;

    - сбор информации об изменении параметров риска;

    -  исследование   динамики   изменения   состава   и   величин параметров  риска объекта управления;

    - оценка времени,  имеющегося в  распоряжении,  на выполнение операций управления риском (то есть времени, в течении которого  объект управления  еще  будет  находиться   в  управляемом состоянии с вероятностью не менее заданной);

    - распределение времени на операции  подготовки,  принятия и исполнение решений с целью обеспечения  риска объекта управления  на  приемлемом  уровне  с  вероятностью  не  менее   заданной;

    - системный анализ информации  о рисках;

    - диагностика риск-проблемы;

    -  определение   целей   управления    риском   при    решении

    проблемы;

    - генерация перечня возможных  управляющих риском  воздействий;

    -  прогноз   последствий   (ухудшение   или   улучшение   риск-ситуации) при их применения;

    -  определение   рациональной   интенсивности   управляющих риском  воздействий,  обеспечивающих нужную  тенденцию  изменения риска;

    -  принятие, оформление, доведение до исполнителей, контроль выполнения и времени выполнения решений.

    Естественно, что для решения конкретных задач  с использованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Организация управления  рисками на предприятии 
 

      В идеале, для управления рисками на предприятии должно быть создано  специальное подразделение, возглавляемый риск-менеджером - руководителем, который занимается исключительно проблемами управления рисками и координирует деятельность всех подразделений с целью регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Задача риск-менеджера и его подразделения состоит в разработке стратегии и принципов управления риском на предприятии, которые должны быть изложены во внутренних нормативных документах.  Примером организации административной структуры по управлению риском на предприятии может служить отдел, состоящий из риск-менеджера и небольшой рабочей группы из двух-трех человек.

      В зависимости от планов и финансовых возможностей предприятия в части управления рисками имеются два пути: либо создавать штатный отдел (что больше подходит для крупных предприятий и объединений), либо воспользоваться услугами сторонних фирм (для средних и малых предприятий).

      На  самом начальном этапе процесса управления рисками на предприятиях при комплексном страховании  Страховая компания должна будет  сама выполнять эту работу, т.е. выявить  возможные риски на всех этапах производственного  процесса, провести их оценку и анализ, подготовить рекомендации по воздействию на риски, составить перечень превентивных мероприятий. И только после этого произвести страхование "оставшегося" уровня рисков. Казалось бы, вопреки здравому смыслу произвести работу, которая приведет к максимальному снижению страховых взносов при комплексном страховании, но в этом то и состоит привлекательность данного страхового продукта.