Правовое регулирование иностранных инвестиций

НЧОУ ВПО  Южно-Сахалинский институт экономики, права и информатики

 

Кафедра «Административное, финансовое и международное право»

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По дисциплине: Международное частное право

 

Тема: Правовое регулирование иностранных инвестиций

 

Направление 030500 Юриспруденция

 Специальность 030501 Юриспруденция

 

 

 

 

Выполнил студент гр. ЮР-18 ________________

 

 

Руководитель __________________________________ Неустроев А.Н.

             Ф.И.О. подпись

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Южно-Сахалинск,

2012

 

 

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Общая характеристика иностранных инвестиций 5

1. Понятие иностранных инвестиций 5
2. Виды иностранных инвестиций 6

Глава 2. Международно-правовое и внутреннее регулирование иностранных инвестиций 10

1. Международные правовые гарантии для иностранных

инвесторов 10

2. Законодательство Российской Федерации об иностранных

инвестициях 15

Глава 3. Законность, правопорядок и юридическая ответственность в сфере инвестиционной деятельности 18

3.1. Понятие, принципы  и виды юридической ответственности  субъектов инвестиционной деятельности 18

3.2. Способы защиты  прав инвесторов 19

Заключение 21

Список используемых источников 23

 

Введение

Инвестиционная  политика государства с правовой точки зрения представляет собой создание благоприятного инвестиционного климата для зарубежных капиталовложений, что предусматривает использование национально-правового регулирования, национально-правовых форм и методов, а также, соответственно, международно-правового регулирования на многостороннем и двустороннем, а также на региональном уровнях.

Инвестиционное  право выступает как совокупность юридических норм, регламентирующих отношения, складывающиеся между различными участниками инвестиционной деятельности. Из единства предмета регулирования инвестиционного процесса в условиях единого и взаимозависимого мира и формируется международное инвестиционное право, состоящее из двух видов и сфер правового регулирования - национально-правового и международно-правового¹.

Субъектами  инвестиционных отношений являются инвесторы - собственники средств (инвестиций в любой форме), вложенных в создание, расширение или модернизацию производства материальных (товаров и услуг) и духовных благ, а также в инфраструктуру. Развитие инвестиционных отношений возможно при нормальной рыночной экономике, когда существует как национальный, так и международно-правовой рынок товаров, капиталов и т.д. Потому как только в таких условиях возможен нормальный инвестиционный процесс, основанный на разделении труда. Как национальные, так и иностранные инвестиции вкладываются в производство и инфраструктуру в широком смысле этого слова.

Правовое регулирование  инвестиционных отношений означает, прежде всего, формирование устойчивых юридических гарантий иностранным инвесторам, которые независимо от субъективных причин всегда должны стимулировать инвестирование в производство, т.е. в инвестиционную деятельность.

Инвестиционные  отношения - это в первую очередь  отношения собственников. А потому улучшение инвестиционного климата, с точки зрения права, есть создание юридических предпосылок взаимодействия в инвестиционном процессе всех видов и форм собственности и собственников - субъектов инвестиционных отношений, которые включают в себя национально-правовые и международно-правовые формы и методы регулирования. Создание благоприятных условий для инвестиционного процесса требует четких правовых форм и методов защиты капиталовложений, однако это затрудняется двухуровневым характером регулирования.

Все действующие  на сегодняшний день непосредственно  в сфере регулирования инвестиционной деятельности законодательные акты России определяют единый правовой режим функционирования на российском рынке зарубежных инвесторов, но только вкупе с международными договорами в этой сфере, участницей которых выступает Россия. Именно здесь и заключена генеральная особенность регулирования иностранных инвестиций.

Если суммировать  представления о России, складывающиеся за рубежом, то можно придти к выводу, что главной причиной чрезмерной осторожности зарубежного капитала была и остаётся нестабильность в стране. Иностранные инвесторы постоянно сетуют на то, что в России сохраняется опасность негативных перемен в политике, экономике и праве.

Негативное  влияние оказывает запаздывание модернизации экономики, низкий уровень управления ею. Немало недовольства у иностранных инвесторов вызывает и жёсткая налоговая политика, к тому же постоянно подвергающаяся непредсказуемым изменениям, высокий уровень инфляции, наличие правовых препятствий в виде слабости и несовершенства действующих норм российского законодательства об иностранных инвестициях.

 

Глава 1. Общая  характеристика иностранных инвестиций

1. Понятие иностранных инвестиций

Для выяснения  правовой сущности международных инвестиционных отношений очень важно определить такое ключевое понятие международного инвестиционного права, как «иностранные инвестиции». В переводе с современного английского языка слово «investment» означает «капиталовложение», хотя произошло оно от слова «in vest», что дословно переводится «в жилетку».

Следует заметить, что понятие «иностранные инвестиции» имеет также чисто экономическое содержание. В экономической научной литературе содержатся разного рода определения этого понятия. В основном оно трактуется как финансовые средства, расходуемые на строительство новых, реконструкцию действующих предприятий, на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство.

Объем иностранных  инвестиций зависит от привлекательности  объекта инвестирования или от привлекательности  так называемого «инвестиционного климата» того или иного государства.

Инвестиционный климат представляет собой определенную среду, в которой осуществляются инвестиционные процессы, формирующихся под влиянием экономических, политических, социальных, юридических и других факторов, которые, в свою очередь, определяют условия инвестиционной деятельности и уровень риска инвестиций в том или ином регионе. Благоприятным является инвестиционный климат, который будет способствовать притоку капитала и активный деятельности инвесторов. Ну и соответственно, если инвестиционный капитал в государстве препятствует эффективному развитию инвестиционной деятельности и приводит к утечке капитала, то он будет неблагоприятным.

Инвестиционный  климат того или иного государства  непосредственным образом влияет на объемы иностранных инвестиций, которые,  в свою очередь, являются одним из показателей, указывающих на степень интеграции государства в мировое сообщество.

Чем больше иностранных  инвестиций поступает в государство, тем более тесно оно связано  с глобальной экономической системой и тем более надежным партнером оно может быть признано со стороны других государств.

Привлекательность (и доходной) иностранных инвестиций зачастую связана с возможностью использования более дешевой  рабочей силы и с возможностью приобретения более дешевых ресурсов.

Согласно Федеральному закону РФ от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ (в редакции ФЗ от 26.06.2007 № 118-ФЗ) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранная инвестиция – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации².

2. Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции — это материальные и нематериальные ценности, принадлежащие юридическим и физическим лицам одного государства и находящиеся на территории другого государства с целью извлечения прибыли.

В перечень иностранных  инвестиций входят, помимо движимого  и недвижимого имущества, имущественные права, имеющие денежную оценку, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), а также услуги и информация.

Иностранные инвестиции можно квалифицировать следующим  образом:

1. Относительно объекта приложения:

1. инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов);

2. финансовые инвестиции — вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг);
3. нематериальные инвестиции — инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки и др.).

2. По характеру использования:

1. первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
2. инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;
3. реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путём направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
4. инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;
5. инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;
6. инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
7. инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
8. инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;
9. брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций³.

Кроме этого  самая известная классификация  выделяет два основных вида инвестиций - прямые и портфельные. Прямые инвестиции представляют собой вложения в уставный капитал хозяйственного субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

Прямые инвестиции - капиталовложения в производство или активы, предоставляющие инвестору  полный контроль над деятельностью предприятия. 
Прямые инвестиции делятся на две группы:

1. Трансконтинентальные капитальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающим для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;
2. Транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране.

Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.

Черты, характерные для прямых инвестиций:

1. При прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;
2. Большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;
3. Более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала. 
   Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями: организация новых предприятий; скупка или поглощение уже существующих компаний.

 

 Портфельные инвестиции в  России — вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение  курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные  инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

В ряде случаев  международные корпорации реально  контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, из-за двух причин:

1. Из-за значительной распыленности акций среди инвесторов;
2. По причине наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной фирмы.