Сущность и классификация капитальных вложений в РФ и Нижегородской области

 

Из таблицы 7 видно, что основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2011г. являлись привлеченные средства (60,4%), на долю собственных средств приходилось 39,6% инвестиций. Доля федерального бюджета уменьшилась за 2011г. на 0,9 процентного пункта, доля бюджетов субъектов Российской Федерации - на 0,8 процентного пункта.

В 2011г. в структуре инвестиций в основной капитал крупных и  средних предприятий и организаций  на долю привлеченных средств приходилось 60,4%, что на 5 процентных пункта больше 2010г., но на 2,5 процентных пункта больше 2008г.

Таблица 8. Инвестиции в основной капитал в Нижегородской области по видам экономической деятельности (в фактически действовавших ценах)

	2007	2008	2009	20104	2011
миллиардов рублей
Всего	96,7	143,6	135,8	116,5	138,7
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	5,5	5,5	3,2	3,8	3,8
Рыболовство, рыбоводство	-	-	-	0,001	-
Добыча полезных ископаемых, из них:	0,013	0,027	0,047	0,064	0,053
Добыча топливно-энергетических полезных  ископаемых	0,012	0,025	0,02	0,03	0,04
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно - энергетических	-	0,04	0,01	0,012	0,02
Обрабатывающие  производства, из них:	26,6	45,4	67,1	47,5	59,8
Производство пищевых  продуктов, включая  напитки, и табака	1,2	1,4	2,3	1,6	2,9
Текстильное и швейное  производство	0,3	0,6	0,4	0,8	0,7
Производство кожи, изделий  из кожи и  производство обуви	0,8	0,9	0,7	0,9	0,5
Обработка древесины и  производство изделий  из дерева	0,9	1,1	0,8	1,4	1,3
Целлюлозно-бумажное производство;  издательская и полиграфическая деятельность	0,4	0,9	0,5	1,0	1,2
Производство кокса и  нефтепродуктов	3,9	1,6	2,1	1,8	2,3
Химическое производство	8,6	7,1	6,9	7,9	8,1
Производство резиновых  и пластмассовых  изделий	4,1	3,2	2,9	3,6	4,0
Производство прочих неметаллических  минеральных продуктов	7,2	6,7	7,1	7,9	6,9
Производство машин и  оборудования (без производства оружия и боеприпасов)	12,6	10,3	11,9	12,0	12,9
Производство электрооборудования,  электронного и оптического оборудования	5,1	6,2	5,9	7,3	7,9
Производство транспортных средств и  оборудования	6,7	7,1	8,4	8,1	8,0
Прочие производства	3,5	3,9	4,2	4,9	4,7
Производство  и распределение электроэнергии,  газа и воды	5,4	10,8	8,2	8,6	8,8
Строительство	1,3	1,7	0,8	0,7	1,8
Оптовая и розничная  торговля; ремонт  автотранспортных средств, мотоциклов и  предметов личного пользования	5,6	3,9	2,4	2,8	2,9
Гостиницы и рестораны	0,1	0,4	0,6	0,8	0,9
Транспорт и связь, из них:	19,3	41,1	23,9	27,0	28,9
Деятельность сухопутного  транспорта	15,1	25,7	14,3	10,8	15,6
Деятельность водного  транспорта	2,8	8,9	5,6	10,6	7,1
Связь	0,7	6,5	4,0	5,6	6,2
Финансовая деятельность	1,0	1,5	1,0	1,8	1,9
Операции с  недвижимым имуществом, аренда и  предоставление услуг, из них:	19,0	18,4	15,8	13,1	16,6
Научные исследования и разработки	12,3	11,4	10,9	11,7	12,6
Гос. управление и обеспечение военной безопасности;  обязательное соц. страхование	3,6	3,4	4,0	2,4	3,1
Образование	2,9	3,2	2,2	2,1	2,7
Здравоохранение и предоставление соц. услуг	3,2	4,1	2,4	2,4	3,1
Предоставление  прочих коммунальных,  социальных и  персональных услуг, из них:	2,9	4,4	4,2	3,4	4,3
Деятельность по организации  отдыха и развлечений, культуры и  спорта	0,6	0,8	0,7	0,4	0,9

 

Значительный  объем инвестиций в основной капитал  в 2011г. направлен на развитие следующих  видов экономической деятельности: обрабатывающих производств (43,1% от общего объема инвестиций); транспорта и связи (20,8%); операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг (12%); производства, передачи и распределения электроэнергии, газа и воды (6,3%);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ

Для того чтобы оценить  эффективность капитальных вложений, рассчитаем:

1)коэффициент экономической эффективности капитальных вложений по формуле: ,

2)срок окупаемости капитальных  вложений по формуле: ,

где П - годовая прибыль за планируемый период,

К- капитальные вложения в строительство объектов.

А) в Российской Федерации:

Год	П., млрд. руб.	К, млрд. руб.
2007	1010,1	266,4	3,7917	0,2
2008	1235,4	399,8	3,0900	0,3
2009	963,7	289,8	3,3254	0,3
2010	1130,7	342,1	3,3052	0,3
2011	1328,3	337,0	3,9415	0,3

 

Коэффициент эффективности  капитальных вложений в РФ составил: в 2007г. – 3,7917, в 2008г. – 3,0900, в 2009г. – 3,3254, в 2010г. – 3,3052 и в 2011г. – 3,9415. Cрок окупаемости капитальных вложений в РФ составил: в 2007 г. – 6 мес., а в 2008-2011г. – 4 мес., т.е. во всех случаях срок окупаемости меньше года.

Б) в Нижегородской области:

Год	П., млрд. руб.	К, млрд. руб.
2007	19,8	1,3	15,2308	0,1
2008	24,1	1,7	14,1765	0,1
2009	22,7	0,8	28,375	0,03
2010	28,1	0,7	40,1429	0,02
2011	29,3	1,8	16,2778	0,1

 

Коэффициент эффективности капитальных вложений в Нижегородской области составил: в 2007г. – 15,2308, в 2008г. – 14,1765, в 2009г. – 28,375, в 2010г. – 40,1429 и в 2011г. – 16,2778.

Сделав расчеты, можно  сделать вывод о том, что в Российской Федерации наблюдается положительная динамика, т.к. вложенные инвестиции окупаются меньше, чем за год. В Нижегородской области срок окупаемости капитальных вложений также меньше года, но здесь нужно учитывать тот факт, что и сами вложенные инвестиции значительно меньше, чем в РФ.

Чистые инвестиции – это дополнительные инвестиции, увеличивающие размеры капитала фирм. Значение чистых инвестиций состоит в том, что они являются основой расширения производства, роста объема выпуска.

Рассчитаем объем чистых инвестиций по формуле: ЧИ=ВИ-А,

где ВИ-валовые (суммарные) инвестиции,

А-амортизация.

А) В Российской Федерации:

Год	ВИ, млрд. руб.	А, млрд. руб.	ЧИ, млрд. руб.
2007	5217,2	920,0	4297,2
2008	6705,5	1161,3	5544,2
2009	6040,8	1101,4	4939,4
2010	6625,0	1359,0	5266
2011	7701,2	1663,3	6037,9

 

Таким образом, объём чистых инвестиций в Российской Федерации  составил:

в 2007г.-4297,2 млрд. руб., в 2008г.-5544,2 млрд. руб., в 2009г.-4939,4 млрд. руб., в 2010г.-5266 млрд. руб. и в 2011г.-6037,9 млрд. руб.

 

 

 

Б) В Нижегородской области:

Год	ВИ, млрд. руб.	А, млрд. руб.	ЧИ, млрд. руб.
2007	96,9	19,3	77,6
2008	143,6	22,4	121,2
2009	133,0	21,7	111,3
2010	116,5	21,5	95
2011	138,7	24,7	114

 

Таким образом, объём чистых инвестиций в Нижегородской области  составил: в 2007г.- 77,6 млрд. руб., в 2008г.- 121,2 млрд. руб., в 2009г.- 111,3 млрд. руб., в 2010г.- 95 млрд. руб. и в 2011г.- 114 млрд. руб.

Как видно из расчетов, в  экономике Российской Федерации  и Нижегородской области  есть чистые инвестиции, т. е. валовые инвестиции превышают амортизацию: ВИ > A, это означает, что в каждом следующем году реальный объем производства будет больше, чем в предыдущем.

 

В целом, проведя анализ капитальных вложений в Российской Федерации и Нижегородской области, можно сделать такой вывод:

Основной объем инвестиций в основной капитал направлялся  в Российской Федерации на строительство зданий и сооружений, в то время как, в Нижегородской области - в машины, оборудование и транспортные средства.

Доля инвестиций на развитие активной части основных фондов уменьшилась по сравнению с 2010г. и 2007г. как в Российской Федерации, так и в Нижегородской области.

В Российской Федерации и  Нижегородской области:

- в 2011г. доля инвестиций в основной капитал организаций российской собственности увеличилась, по сравнению с 2010г., против уменьшения доли иностранной собственности;

- основная доля инвестиций в основной капитал в 2011г. приходилась на организации частной собственности;

- основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2011г. являлись привлеченные средства.

В Российской Федерации  значительный объем инвестиций в основной капитал в 2011г. направлен на развитие: транспорта и связи; добычи полезных ископаемых; обрабатывающих производств; производства, передачи и распределения электроэнергии, газа и воды; операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг (8,0%).

А в Нижегородской  области значительный объем инвестиций в основной капитал в 2011г. направлен на развитие: обрабатывающих производств; транспорта и связи; операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг; производства, передачи и распределения электроэнергии, газа и воды.

И в Российской Федерации  и в Нижегородской области  в рассматриваемый период наблюдается  положительная динамика, так как  вложенные инвестиции окупаются  меньше, чем за год. Об этом свидетельствуют  коэффициенты экономической эффективности  капитальных вложений и сроки  их окупаемости.

Расчет чистых инвестиций показал, что в Российской Федерации  и в Нижегородской области  в каждом следующем году реальный объем производства будет больше, чем в предыдущем

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО  РФ И НО:

3.1.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ОБЪЁМОВ  КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Повышение эффективности  капитальных вложений достигается  уже на стадии проектирования объектов и зависит во многом от качества проектных решений. Поэтому важным направлением повышения эффективности  капитальных вложений является сокращение затрат в системе проектирование - строительство - эксплуатация объектов в целом.

Рассмотрим пути повышения  эффективности капитальных вложений в Российской Федерации и Нижегородской области.

Повышение эффективности  капитальных вложений и капитального строительства на предприятиях РФ и НО может быть достигнуто за счет:

• разработки хорошего проекта и сокращения срока проектирования;
• сокращения срока строительства;
• применения прогрессивных строительных конструкций, деталей и строительных материалов;
• широкого применения там, где это возможно и целесообразно, хороших типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике. Применение типовых проектов позволяет в значительной мере снизить затраты и сроки на проектирование объекта, а также резко уменьшается риск, что будет построен неудачный объект;
• недопущения распыления капитальных вложений по многим строительным объектам;
• применения в проекте самой передовой техники и технологии с учетом отечественных и зарубежных достижений.

Выбор тех или иных направлений  и путей повышения эффективности  капитальных вложений зависит от специфики предприятия и конкретных условий.

 

Эффективность капитальных  вложений формируется на четырех  стадиях:

1)планирования капитальных вложений

2)проектирования капитального строительства

3)строительного производства

4)освоения вновь введенных в действие проектных мощностей и технико-экономических показателей.

Стадия планирования - совершенствование  отраслевой структуры капитальных  вложений, первоочередное направление  их в развитие прогрессивных отраслей промышленности; повышение удельного  веса капитальных вложений в техническое  перевооружение предприятий отрасли, их реконструкцию и расширение; концентрация капитальных вложений на пусковых объектах, подлежащих вводу в действие в  планируемом периоде; рациональное размещение производственных сил.