Анализ бухгалтерской отчетности и финансовых результатов хозяйственной деятельности

 

      На  основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать выводы:

      - за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,73 и составил 1,18, что значительно выше предполагаемой нормы 0,1, т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

      - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами  повысился на 0,41 и составил на конец периода 1,21;

      - коэффициент маневренности собственного  капитала за анализируемый период повысился на 0,1 и составил 0,88, что выше оптимального значения и означает мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;

      - коэффициент автономии на 01.01.2003 года составил 121,4, что значительно выше показателя за 2001 год, который составлял 11,13 и гораздо выше оптимального значения этого коэффициента  - 0,5, т.е. предприятие финансово независимо и все обязательства данного предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

      - коэффициент соотношения заемных  и собственных средств уменьшился на 0,16 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 0,58, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств уменьшается.

      Наиболее  полно финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основных источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотные активы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину – за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долго и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2. 
 
 

      Группировка актива балансов приведена в таблице 7.

                                                                                       Таблица 7

       Анализ  финансовой устойчивости. (тыс.руб.)

 

Анализ таблицы  7 показывает, что на конец 2002 года внеоборотные активы предприятия на 590 % сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на 69,76% сформированы за счет собственного капитала, и на 16,41% - за счет заемного, т.е. данные анализа подтверждают сделанный ранее вывод о том, что предприятие на конец исследуемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии.

      Устойчивость  финансового состоянии может быть повышена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
2. Обоснованного уменьшения запасов;
3. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

      Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия  показал, что ООО «Компания Альянс»  находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2002 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы «готовая продукция и товары для продажи» в активе предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия. 
 
 
 
 
 
 

 
 

2.5. Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия. 

     Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

       Группировка активов баланса приводится в таблице 9, анализ их  структуры и динамики – в таблице 8 . 

 

       К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2001 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,69%, на конец 2001 года – 1,72%, и в конце 2002 года – 1,02%, увеличившись по сравнению с началом 2001 года на 0,33%.

       К группе А2 относятся легко реализуемые  активы: готовая продукция, товары отгруженные  и т.д. Ликвидность этой группы зависит  от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2001 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2001 года – 80,06%, и в конце 2002 года 85,95%, увеличившись по сравнению с началом 2001 года на 13,58%.

       К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2002 года удельный вес этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившись по сравнению с показателями на начало 2001 года.

       К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2002 года составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало 2001 года. 

       Группировка пассивов предприятия производится в Таблице 9.

 

      К группе П1 относятся наиболее срочные  обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2001 года 58,05%, на конец 2002 года 14,68%, снизившись на 43,37%

      Ко  второй группе П2 относятся кредиты  банка. Удельный вес на конец 2002 года составляет 0,05%. Это невыплаченные проценты по кредиту.

      К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет  на балансе данную группу пассивов.

      К группе П4 относится собственный  капитал предприятия, его доля на начало 2001 года – 41,95%, на конец 2001 года 15,44%, на конец 2002 года – 27,74%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась  за анализируемый период на 14,21%. 
 

            Методы  диагностики банкротства.  

      Банкротство- это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

      Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

      В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности  предприятия применяют ограниченный круг показателей:

      - коэффициент текущей ликвидности;

      - коэффициент промежуточной ликвидности;

      - коэффициент абсолютной ликвидности.