Анализ финансового состояния ОАО "Саханефтегазсбыт"

     Таблица 2.6 – Показатели рентабельности по видам с 2009 по 2010гг.

 

      Итак, на основании таблицы 2.6 можно предположить, что компания менее эффективно начала управлять своими коммерческими расходами, в отчетности, к сожалению, не уточняются отдельно административные, расходы на продажу или коммерческие.    

      «Анализ финансовой отчетности только часть  бизнес-анализа. Он дает выделить какие-то зоны, на которых необходимо заострить внимание. Иногда мы видим потенциальную проблему, а она имеет нормальное бизнес объяснение» [6, С. 252].

      В таблице 2.7 рассмотрена эффективность управления активами и оборотным капиталом.

     Таблица 2.7 – Показатели эффективности управления активами и оборотным капиталом с 2009 и 2010гг.

       

     Оборачиваемость кредитной задолженности = (((Кред. задолженность на начало периода + кред. задолженность на конец периода)/2)) /Себестоимость проданной продукции за период)*360

      Оборачиваемость запасов = (((Запасы на начало периода + Запасы на конец периода)/2)/Себестоимость проданной продукции за период)*360

      Оборачиваемость дебет. задолженности = (((Дебит. задолженность на начало периода + дебит. задолженность на конец периода)/2)/Выручка за период)*360

      В «Саханефтегазсбыт» увеличилась оборачиваемость  дебиторской задолженности, и уменьшилась оборачиваемость кредиторской задолженности, что говорит о снижении эффективности управления оборотным капиталом.

      Кредиторская  задолженность в Бухгалтерском балансе на 31.12.2010 г. равна 3 272,2 млн. рублей Из них крупными кредиторами являются Минфин РС (Я), в сумме 2 228,1 млн. рублей.

      По  итогам 2010г. коэффициент покрытия кредиторской задолженности валовой прибылью составляет 59,83 %. Для сравнения, на конец 2009 г. показатель покрытия кредиторской задолженности валовой прибылью составило 45,96%.

      В таблице 2.8 приведен сравнение задолженности ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2009 и 2010гг.

      Таблица 2.8 – Показатели сравнение задолженности ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2009 и 2010гг.

 

      Динамика  задолженности ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2009 и 2010гг. приведен в таблице 2.9

      Таблица 2.9 – Показатели динамики задолженности ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2009 и 2010гг.                                    

 

      Изменение кредиторской задолженности по сравнению 2009 г. составляет – 33,62 %.

      Рентабельность  собственного капитала (Return On Equity, ROE) позволяет, увидеть какой доход на вложенный акционерами в компанию капитал получают, менеджеры и за счет чего менеджеры приносят доходы акционерам. Она рассчитывается следующим образом: 

      Рентабельность  собств. капитала = Чистая прибыль/капитал

Результаты  расчетов приведены ниже в таблице 2.10.

     Таблица 2.10 – результат расчетов рентабельности собственного капитала с 2009 по 2010гг.

 

     Этот  показатель помогает нам понять, что, несмотря на увеличение прибыли, доходность бизнеса может снизиться, такое происходит, если были сделаны в компанию большие вложения. Значит вложенные средства пока не принесли ожидаемое повышение прибыли. И здесь уже необходимо смотреть, почему это не произошло. 

      Показатели  ликвидности. На примере рассчитаем коэффициенты ликвидности ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2010 год.

К_{абс.ликв.}=(краткоср. фин. влож+ден.средства) / (кредит.задолж+заемные средства+прочие краткоср.пассивы)= (39 003+180 909) / (3 272 212+1 081 017)=219912/4353229=0,050 

К_{тек.ликв.}=(дебит.задолж(втеч.12мес.)+краткоср.фин.влож.+ +ден.средства) / (кредит.задолж+заемные средства+прочие краткоср.пассивы)=(2979241+39003+180909) / 3272212+1081017=3199153/4353229=0,734 

К_{.покрытия}=Промежуточный коэфф покрытия=(Внеобор. активы+оборотные активы) / (кредит.задолж+заемныесредства+прочиекраткоср.пассивы) =(727788+9862006) / 3272212+1081017)=10589794/4353229=2,43 

К_{общ.покрытия}=(оборотные активы –– расходы будущих пер.) / (кредит.задолж+заемные средства+прочие краткоср.пассивы)=(9862006+0) / 4353229=2,26

      Таблица 2.11 – Показатели ликвидности с 2009 по 2010гг.

 

      Ликвидность предприятия отражена в показателях  абсолютной, текущей ликвидности  и общей, промежуточной ликвидности.

     Значения  полученных коэффициентов ликвидности  соответствуют нормальному уровню, но в некоторых случаях выше нормального  уровня. Это означает, что ОАО  «Саханефтегазсбыт» может исполнять  своих обязательств полностью, как  текущих, так и краткосрочных.

     Особенно  важно, чтобы общий коэффициент  покрытия должен превысить 1. А в  нашем случае означает, что текущее  финансовое состояние предприятия  –– устойчивое. Вообще говорят, чем  выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.

     Показатели финансовой устойчивости: К_а≥0,5=Собственные средства (капитал и резервы) / Имущество предприятия (валюта баланса)= 2 412 572/180 097 = 13,39.

     К_м/и=(Запасы и затр+денежные средства) / Внеобор. активы=(6 618 792+180 909)/727 788 = 9,34.

      К_м≥0,5=(собств. ср.+долгоср. кредиты+долгоср. займы–внеобор. активы) / (собств. ср.+долгоср. кредиты+долгоср. займы)= 0,88.

      К_о≥0,6–0,8=(собств. ср.+долгоср. кредиты+долгоср. займы–внеобор. активы) / (запасы и затраты)=0,83

      К_д.п.=(долг. кредиты+долг. займы) / (собств.ср.+долг. кредиты+долг.займы)= 0,61

      Таблица 2.12 – Показатели коэффициентов с 2009 по 2010гг.

 
 
 
 
 

     На  основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что с 2009 года по 2010 года у предприятия было устойчивое финансовое состояние.  
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Финансовая  отчетность и умение на его основе анализировать финансовое состояние  предприятия сегодня приобретает  огромное значение для всех. Этому способствует то, что бизнес в России сегодня развивается большими темпами, даже несмотря на еще полностью не ушедший кризис, и  все большее количество компаний решаются на раскрытие информации о себе, некоторые в связи с планами выпустить акции на бирже, другие с целью повышения своей привлекательности для инвесторов, доверия со стороны кредитных организаций, третьи для привлечения клиентов и т.д.

     Финансовая  отчетность отражает все процессы в  деятельности предприятия. Анализ финансовой отчетности представляет собой использование финансовой отчетности для получения объективной информации о состоянии компании, об эффективности управления компанией.  В данной работе был проведен анализ функционирующего предприятия и определено его финансовое положение.

     С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Саханефтегазсбыт" характеризуют  такие показатели:

     - неустойчивое финансовое положение,  определенное по величине собственных  оборотных средств.

     Среди критических показателей финансового положения ОАО "Саханефтегазсбыт" можно выделить следующие:

     - отрицательная динамика изменения  собственного капитала относительно  общего изменения активов (сальдо  баланса) организации;

     - высокая зависимость организации  от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 0,01%).;

     - коэффициент покрытия инвестиций  значительно ниже нормы (доля  собственного капитала и долгосрочных  обязательств в общей сумме  капитала ОАО "Саханефтегазсбыт" составляет всего 0,01 % при критическом  пороге 75%).

     Ввиду этого необходимо разработать практические мероприятия, направленные на улучшение  эффективности использования заемных  средств ОАО "Саханефтегазсбыт".