Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

 

Анализ показывает, что  выручка от реализации в период с 2010 года по 2011 год имеет тенденцию к росту, в 2011 году по сравнению с 2010 годом она увеличилась на 93665 тыс. руб. (+27,9 %), что можно оценить как положительную динамику в хозяйственной деятельности УЧТЭП «БелЭлитТранс».

Анализ формирования чистой прибыли проведем в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 Анализ формирования чистой прибыли УЧТЭП «БелЭлитТранс»

Наименование показателей	2010 год	2011 год	Отклонение, + –
1	2	3	4
Прибыль (убыток) от реализации продукции	53387	130345	+76958
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	-48865	-57803	-8938
Прибыль (убыток) от внереализационных  доходов и расходов	-3625	-31180	-27555
Валовая (балансовая) прибыль (убыток)	897	41362	+40465
Налоги и сборы, производимые из прибыли	7303	20585	+13282
Расходы и платежи  из прибыли	0	0	-
Прибыль (убыток) к распределению	-6406	20777	+27183

 

Анализ показал, что  основным фактором формирования чистой прибыли УЧТЭП «БелЭлитТранс» в 2010-2011 гг. является прибыль от реализации продукции (работ, услуг), то есть прибыль от основной деятельности, однако в 2010-2011 гг. значительный удельный вес в валовой прибыли занимал  убыток от операционных доходов и расходов.

В таблице 2.3 проведем расчет и анализ основных показателей рентабельности УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

 

Таблица 2.3 Анализ основных показателей рентабельности УЧТЭП «БелЭлитТранс»

Наименование показателей	2010 год	2011 год	Отклонение, + –
1	2	3	4
1. Валовая прибыль, тыс. руб.	897	41362	+40465
2. Прибыль от реализации, тыс.  руб.	53387	130345	+76958
3. Полная себестоимость, тыс.  руб.	279734	298208	+18474
4. Нетто-выручка от реализации, тыс. руб.	333121	428553	+95432
5. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	331123,5	732909	+401786
6. Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	107249,5	75701,0	-31548,5
7. Среднегодовая стоимость совокупного  капитала предприятия, тыс. руб.	438373,0	808610,0	+370237,0
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	-2739,0	278369,0	+281108,0
9. Рентабельность продукции, % (стр. 2 / стр. 3 * 100 %)	19,1	43,7	+24,6
10. Рентабельность продаж, % (стр. 2 / стр. 4 * 100 %)	16,0	30,4	+14,4
11. Рентабельность основных средств,  % (стр. 1 / стр. 5 * 100 %)	0,3	5,6	+5,4
12. Рентабельность оборотных средств, % (стр. 1 / стр. 6 * 100 %)	0,8	54,6	+53,8
13. Рентабельность совокупного  капитала, % (стр. 1 / стр. 7 * 100 %)	0,2	5,1	+4,9
14. Рентабельность собственного  капитала, % (стр. 1 / стр. 8 * 100 %)	-32,7	14,9	+47,6

 

Анализ показывает, что  все рассчитанные показатели рентабельности в 2010-2011 гг. имеет тенденцию к увеличению, то есть можно сделать вывод, что  эффективность основной деятельности предприятия имеет тенденцию  к увеличению за анализируемый период.

 

2.2 Анализ эффективности  использования оборотных активов  предприятия

 

Далее по данным бухгалтерского баланса проведем анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств УЧТЭП «БелЭлитТранс».

В таблице 2.4 произведем расчет динамики состава основных средств предприятия. 

Таблица 2.4 Динамика стоимости оборотных средств УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

Наименование	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2012 от 01.01.2011
1	2	3	4
Оборотные средства – всего	74237	77165	+3,9
в том числе:
Запасы и затраты	60208	48555	-19,4
Дебиторская задолженность	1	0	-100,0
Денежные средства	6160	14074	+128,5

 

Анализ показывает, что  стоимость оборотных средств  УЧТЭП «БелЭлитТранс» имеет тенденцию  к увеличению. Так, по состоянию на 01.01.2012 по сравнению с 01.01.2011 стоимость оборотных средств на предприятия снизилась с 74237 до 77165 тыс. руб.

Далее произведем расчет структуры оборотных средств  на предприятия (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 Структура оборотных средств УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

Наименование	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2012 от 01.01.2011
1	2	3	4
Оборотные средства – всего	100,0	100,0	-
в том числе:
Запасы и затраты	81,1	62,9	-18,2
Дебиторская задолженность	0,0	0,0	-0,0
Денежные средства	8,3	18,2	+9,9

 

Анализ показывает, что  основным элементом в структуре  оборотных средств УЧТЭП «БелЭлитТранс» являются запасы и затраты (81,1 % на 01.01.2011 и 62,9 % 01.01.2012). Анализируя изменение  структуры основных средств УЧТЭП  «БелЭлитТранс» можно отметить, что за анализируемый снизился удельный вес стоимости запасов и затрат и увеличился удельный вес денежных средств.

Далее проведем анализ основных показателей эффективности использования  оборотных средств исследуемого предприятия (таблица 2.6).

 

Таблица 2.6 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств УЧТЭП «БелЭлитТранс» за 2010-2011 гг.

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Отклонение, + –
1	2	3	4
1. Стоимость оборотных средств  на начало года, тыс. руб.	140262	74237	-66025
2. Стоимость оборотных средств  на конец года, тыс. руб.	74237	77165	+2928
3. Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб. ((стр. 1 + стр.  2) / 2)	107249,5	75701,0	-31548,5
4. Нетто-выручка от реализации, тыс. руб.	333121	428553	+95432
5. Коэффициент оборачиваемости  (стр. 4 / стр. 3)	3,106	5,661	+2,555
6. Коэффициент закрепления (стр. 3 / стр. 4)	0,322	0,177	-0,145
7. Время одного оборота оборотных  средств, дней (стр. 3 / стр. 4 * 360)	115,9	63,6	-52,3
8. Валовая прибыль, тыс. руб.	897	41362	+40465
9. Рентабельность оборотных средств, % (стр. 8 / стр. 3 * 100 %)	0,8	54,6	+53,8

 

Анализ показывает, что на УЧТЭП «БелЭлитТранс» наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств в 2011 по сравнению с 2010 годом. Об этом свидетельствует повышение коэффициента оборачиваемости с 3,106 в 2010 году до 5,661 в 2011 году. Что привело к снижению времени одного оборота оборотных средств с 115,9 дней в 2010 году до 63,6 дней в 2011 году. Увеличение рентабельности оборотных средств с 0,8 % в 2010 году до 54,6 % в 2011 году свидетельствует о тенденции увеличения эффективности использования оборотных средств предприятия за 2010-2011 гг.

При анализе оборачиваемости  оборотных средств используется такой показатель, как скорость оборотов складских запасов (Кс.об.ск.з), который показывает, как часто в году средний складской запас оборачивался, т.е. использовался (расходовался)  и заменялся в УЧТЭП «БелЭлитТранс»:

Кс.об.ск.з = Используемый материал (материальные затраты) /

Средний складской  запас материалов.

 

Средняя длительность хранения (Кср.дл.х) на складе определяется путем деления 365 дней на частоту  оборота:

Кср.дл.х = 365 / Скорость оборота

Для определения  величины материальных затрат используем данные формы № 5-з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) УЧТЭП «БелЭлитТранс» - 57 104 760 тыс. руб.

Для определения  средних остатков используем данные по статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» (сч. 10, 15, 16) – 4 758 730 тыс. руб.

Подставив их в  формулу, определим скорость оборота складских запасов:

Кс.об.ск.з = 57 104 760 / 4 758 730 = 12.

Средний складской  запас оборачивался, т.е. использовался  и заменялся 12 раз. Отсюда средняя  длительность хранения составила 30 дней:

Кср.дл.х = 365 / 12 = 30.

 

Определение эффективности  использования оборотных средств  с помощью только коэффициента оборачиваемости  и длительности одного оборота не обеспечивает их взаимосвязь с таким  показателем эффективности использования  производственных запасов, определяемого величиной прибыли от реализации продукции, приходящейся на 1 руб. производственных запасов (табл. 2.7).

 

Табл. 2.7 Показатели эффективности использования производственных запасов УЧТЭП «БелЭлитТранс», исчисленные  по прибыли от реализации продукции

Показатель	2010	2011	Изменение (+,-) (гр.3-гр.2)
1	2	3	4
1. Прибыль от реализации продукции, тыс руб.	10 079 110	13 662 078	3 582 968
2. Средняя стоимость  сырья, материалов и других  аналогичных ценностей незав.  производства, тыс. руб	9 012 300	9 331 155	318 855
3. Прибыль от реализации  продукции на 1 руб. стоимости  сырья, материалов и др. аналог. ценностей незав. производства (стр. 1/стр.2), руб.	1,12	1,46	0,34

 

По данным таблицы  видно, что абсолютная фактическая  величина прибыли от реализации продукции  возросла по сравнению с 2010 годом на 3 582 968 тыс. руб. Средние остатки производственных запасов увеличились на 318 855 тыс. руб. и, как следствие, фактическая величина прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков, увеличилась на 0,34 руб. 

Для расчета факторов приведем размеры прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов (табл. 2.8)

 

Таблица 2.8 Расчет факторов

Показатель	Прибыль от реализации продукции на 1руб. стоимости сырья, материалов
1	2
2010 год	1,12 руб.
По прибыли 2010 года и остаткам производственных запасов 2011 года	1,08 руб. (10079110 / 9331155)
2011 год	1,46 руб.

 

Коэффициент эффективности  использования производственных запасов  по увеличился по сравнению с 2010 годом  на 0,34 (1,46 – 1,12), в том числе за счет увеличения средних остатков производственных запасов уменьшился на 0,04 (1,08 – 1,12), а за счет роста прибыли – увеличился на 0,38 (1,46 – 1,08).

Рассмотрим  расчет влияния факторов на длительность одного оборота и среднегодовую  оборачиваемость производственных запасов (табл. 2.9) 

 

Таблица 2.9 Исходная информация для расчета влияния факторов на длительность одного оборота

Показатель	За 2010 год		За 2011 год		Изменение (гр.1-гр.2)
	Тыс. руб	Обознач в алгоритм	Тыс. руб.	Обознач. в алгоритм	Тыс. руб.	Обознач. в алгоритм
1	2	3	4	5	6	7
1. Объем реализации  в сопоставимых ценах за вычетом  налогов	3 311 855	Ро	3 958 207	Р1	+646 352	Р
2. Среднегодовые остатки  производственных запасов в сопоставимых  ценах	389 220	ОЗо	686 502	ОЗ1	+297 282	ОЗ
3. Среднегодовая оборачиваемость производственных запасов (стр.1/стр.2), раз	8,51	Оо	5,77	О1	-2,74	О
4. Длительность одного  оборота (стр.2/стр.1*365 или 365/стр.3), дн	42,90	До	63,30	Д1	+20,40	Д
5. Нормы запасов, дн.
Из них:	21	НЗо	22	НЗ1	+1	НЗ
Текущий запас	15	ТЗо	17	ТЗ1	+2	ТЗ
Страховой запас	4	СЗо	4	СЗ1	-	СЗ
Подготовительный запас	2	ПЗо	1	ПЗ1	-1	ПЗ