Анализ нематериальных активов

Анализ  нематериальных активов 

 

Вложения капитала в нематериальные активы (далее – НА) являются новым  объектом наблюдения, учета, анализа  и управления. В настоящее время  на предприятиях Республики Беларусь удельный вес НА в общей массе  всех активов значительно ниже, чем на аналогичных предприятиях в странах с развитой рыночной экономикой. Следовательно, и практического опыта в организации учета и анализа НА у предприятий нашей страны еще не достаточно.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их использования, а также за счет амортизационных отчислений. Однако в последнее время растет экономический интерес к повышению доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

Объектами анализа являются:

• объем и динамика НА;
• структура и состояние НА по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;
• прибыльность (рентабельность) и фондоотдача НА;
• ликвидность НА и степень риска вложений капитала в НА.

Для анализа  и оценки эффективности использования  НА разрабатывается система экономических  показателей, которые характеризуют  состояние и движение изучаемого объекта. Большое значение для управления имеют показатели эффективности использования НА, отражающие их влияние на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Источники информации для анализа НА:

Данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и Приложения к нему (форма № 5), данные аналитического учета по счетам 08 «Вложения во внеоборотные активы», 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальных активов».

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и относительные отклонения по отношению к предыдущим периодам, а также определяются средние отклонения (см. табл. 1). 

 

Таблица 1

Анализ  объема и динамики нематериальных активов  

 

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Темпы роста, в % к базисному  году
1. Нематериальные активы, млн руб.	2 068	2 934	866	141,88
В том числе по видам:
права на изобретения  и другие аналогичные объекты  интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	153,03
права на пользование  имуществом	425	370	-55	87,06
прочие	193	345	152	178,76
2. Удельный вес нематериальных  активов в общей сумме баланса, %	1,3	1,8	0,5	138,46

 

  

Необходимо  отметить, что НА неоднородны по своему составу и характеру использования  в процессе производства и по-разному влияют на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому необходим частный (индивидуальный) подход к их изучению и оценке. Чтобы оценить структуру НА в разрезе определенных групп, необходимо провести их классификацию по различным признакам:

·  по видам НА;

·  по источникам поступления;

·  по срокам полезного действия;

·  по степени правовой защищенности;

·  престижности;

·  ликвидности;

·  по степени использования в производстве;

по направлениям выбытия.

Для анализа структуры НА по видам составляется табл. 2.

Таблица 2

Анализ  изменений структуры нематериальных активов 

 

Показатели	Сумма, млн руб.	Структура, %
	Базисный год	Отчетный год	Изменение	Базисный год	Отчетный год	Измене-ние
Нематериальные активы, всего,	2 068	2 934	866	100	100	–
в т.ч. по видам:
права на изобретения  и другие аналогичные объекты  интеллектуальной собственности	1 450	2 219	769	70	75,6	5,6
права на пользование  имуществом	425	370	– 55	20,55	12,6	– 7,95
прочие	193	345	152	9,45	11,8	2,35

 

  

Анализ изменений  структуры НА показывает, что наибольший вес имеют права на объекты  интеллектуальной собственности (более 70 %). Целесообразно оценить структуру  вложений в объекты интеллектуальной собственности, выделив наиболее эффективные из них.

На следующем  этапе проводится анализ и оценка структуры НА по другим классификационным  признакам, например по источникам поступления (см. табл. 3).

Таблица 3

Анализ  структуры нематериальных активов  по источникам поступления  

 

Показатели	Сумма, млн руб.	Структура, %
		Базисный год	Отчетный год	Изменение	Базисный год	Отчетный год	Изменение
Нематериальные активы, всего		2 068	2 934	866	100	100	–
в том числе по источникам поступления:
внесенные учредителями		–	–	–	–	–	–
приобретенные за плату		2 068	2 934	866	100	100	–
полученные безвозмездно от юридических или физических лиц		–	–	–	–	–	–

 

  

По степени  правовой защищенности выделяют несколько групп НА. Они могут быть защищены:

·  патентами на изобретение;

·  зарегистрированными лицензиями;

·  патентами на промышленные образцы;

·  свидетельствами на товарный знак;

·  свидетельствами на право пользования наименованием места происхождения товара;

·  авторскими правами;

·  свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных.

Также можно  провести анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (см. табл. 4).

Таблица 4

Структура нематериальных активов по срокам полезного  использования 

 

Показатели	Срок полезного использования, лет	Итого
	1	2	3	4	5
Нематериальные активы, тыс. руб.	–	404	–	930	1 600	2 934
% к итогу	–	14	–	32	54	100

 

  

Из таблицы 4 следует, что средний срок полезного  использования НА составляет 4–5 лет.

При анализе выбытия НА объекты группируют в зависимости от причин, его вызвавших:

·  списание в связи с окончанием срока службы;

·  списание ранее установленного срока службы с указанием причин;

·  продажа (реализация) исключительных прав;

·  безвозмездная передача объектов.

По степени ликвидности и риска инвестиций НА могут быть оценены по трем категориям:

·  высоколиквидные;

·  среднеликвидные;

·  низколиквидные.

Однако эта  классификация относительна, т.к. оценить  престижность или значимость НА можно  только экспертным путем. А эксперты используют в качестве основного критерия престижности НА спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях –международном, общенациональном и отраслевом.

Вообще НА при  оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованное увеличение доли НА в имуществе предприятия приводит к снижению показателей текущей ликвидности, снижению фондоотдачи внеоборотных активов и замедляет оборот всего капитала предприятия. Из-за уменьшения величины собственного оборотного капитала ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей деятельности предприятия.

Эффект от использования  НА выражается в общих результатах  хозяйственной деятельности – в  снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Поэтому необходимо наращивать темпы роста отдачи капитала, а это возможно в том случае, если динамика темпов роста выручки от реализации продукции будет опережать темпы роста НА.

Так как НА приобретаются  с целью получения экономического эффекта от их использования в процессе производства, выполнения работ, оказания услуг, то эффективность этих вложений необходимо рассматривать с точки зрения повышения доходности производства – по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в НА капитала (рентабельность НА).

Доходность НА оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

R_НА = Прибыль / Средняя за период стоимость НА,

где R_НА – рентабельность НА.

Величина этого  показателя зависит от рентабельности продаж и фондоотдачи НА за период. С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную модель доходности НА:

R_НА = Прибыль / Объем продаж (выручка от реализации продукции, работ, услуг) ´ Объем продаж / Средняя стоимость НА

Таким образом, доходность НА может быть увеличена за счет повышения рентабельности продаж и увеличения их фондоотдачи (см. табл. 5).

Таблица 5

Расчет  влияния факторов на изменения доходности НА 

 

№ п/п	Показатель	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1	Прибыль от реализации, тыс. руб.	1 115	1 895	+780
2	Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	6 100	9 500	3 400
3	Средняя стоимость НА, тыс. руб.	2 068	2 934	+866
4	Рентабельность продаж (стр. 1 : стр. 2), %	18,28	19,95	+1,67
5	Фондоотдача НА (стр. 2 : стр. 3)	2,950	3,238	+0,288
6	Доходность нематериальных активов (стр.1 : стр.3)	0,539168	0,645868	+0,1067
7	Изменение доходности НА за счет:  —рентабельности продаж;  —фондоотдачи нематериальных активов  Итого:	(+1,67 %) Ч 2,950= +0,049265  19,95 % Ч (+0,288)= +0,057447    +0,1067

 

  

Как видно из табл. 5 , показатели эффективности использования  НА в отчетном периоде по сравнению  с базовым улучшились. Доходность НА возросла на 19,4 % (0,645/0,54 Ч 100 = 119,4 %). Основными  факторами роста доходности являются увеличение фондоотдачи НА и повышение рентабельности продаж.

В заключение необходимо отметить, что рыночные преобразования в экономике неизбежно потребуют  привлечения новых технологий, других объектов интеллектуальной собственности, что в свою очередь повысит  необходимость более эффективного управления объектами НА. 

 

Ю.И. АКУЛИЧ,

кандидат экономических 

наук доцент БГЭУ  

 

В.В. АКУЛИЧ,

преподаватель БНТУ