Финансовая отчетность предприятия

 

          Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность  компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных  активов. Иногда называется коэффициентом  покрытия (англ. Current ratio, CR).

    Коэффициент текущей ликвидности вычисляется  как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной  задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

    Текущие активы:

• Наличные деньги в кассе и на счетах в банках.
• Дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов.
• Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года.
• Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.)).

      Текущие пассивы:

• Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
• Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
• Прочие текущие обязательства.

    При значении коэффициента < 1 предприятие  имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У АО «КазТрансОйл» данный показатель соответствует нормативному.

    Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный  счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.  У АО «КазТрансОйл» данный показатель не соответствует нормативному.

    Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует  способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом  текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных  средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской  запас ликвидных материалов и  сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с  коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное  производство, а также запасы специальных  компонентов, материалов и полуфабрикатов.

    Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше  платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может  быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности. Из таблицы 2.2 мы видим, что этот показатель у предприятия находится в пределах допустимых значений.

    Платёжеспособность  — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом  или договором, за счёт имеющихся  в его распоряжении денежных ресурсов.

    Расчет  коэффициентов, которые характеризуют  платежеспособность предприятия приведен в таблице 4. 

Таблица 4. Показатели платежеспособности АО «КазТрансОйл» 

 
 

    Коэффициент общей платежеспособности - относится  к группе коэффициентов ликвидности. Показывает способность покрыть  все обязательства предприятия (краткосрочные  и долгосрочные) всеми его активами.

    Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия  выполнять внешние обязательства  за счет собственных активов. Его  значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится  в норме в 2009 и 2008 годах.

    Коэффициент финансовой стойкости показывает часть  стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У АО «КазТрансОйл» относительно данного показателя наблюдается стабильность, и он соответствует нормативному значению.

    Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать  общий вывод о том, что в  2008 - 2009 годах наблюдается улучшение (относительная стабильность) показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, что означает, что АО «КазТрансОйл» способно отвечать по своим обязательствам.

2.3. Анализ финансовых результатов предприятия

 

     Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроля за его использованием.

     Обобщающим  показателем оценки финансового  состояния является анализ финансовых результатов (таблица 5). 

Таблица 5. Анализ финансовых результатов предприятия АО «КазТрансОйл» 

 

     В условиях рыночных отношений целью  предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они  составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками  предпринимательской деятельности.

     Основываясь на проведенном в таблице 5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении чистой прибыли и уменьшении операционных доходов АО «КазТрансОйл» в 2009 г., что негативно сказывается на развитии предприятия. Как негативный фактор также можно отметить об увеличении операционных расходов  в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 110 963 тысяч тенге.

3. Перспективы развития АО «КазТрансОйл»

 

     На  сегодняшний день компания «КазТрансОйл»  транспортирует на экспорт и на внутренний рынок республики порядка 57 процентов  от общего объема добываемой в Казахстане нефти.

    По  словам заместителя генерального директора  АО «КазТрансОйл» Талгата Таубалдиева, компания за  последние годы увеличила  объемы добычи и поставки нефти нефтедобывающих  компаний (в основном ТОО «Тенгизшевройл»  и «Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В.»), а также провела работы по изменениям направлений поставок нефти, что привело к росту  главных производственных показателей.

    Показательно  и то, что благодаря росту производственных показателей компания сумела практически  полностью выполнить запланированную  на 2009 год инвестиционную программу  и на 6,2 процентов увеличить свои доходы. По итогам прошлого года консолидированные  доходы компании от основной деятельности составили 126 миллиардов 181 миллион  тенге, что на 7 процентов выше запланированного. Это было обусловлено как увеличением  объемов транспортировки нефти, так и повышением тарифа на транспортировку  нефти, введенного в действие с 1 января 2009 года.

    Успехи  и достижения АО «КазТрансОйл» непосредственным образом положительно влияют на повышение  конкурентоспособности казахстанской экономики в целом. Следуя четким планам по технологическому развитию предприятия, компания постоянно внедряет современные методики работы и управления сложными техническими процессами. Благодаря высокой финансовой дисциплине в вопросах планирования и инвестирования АО «КазТрансОйл» в 2010 году выполнило свою программу капитальных вложений. Ее общий объем составил 29 миллиардов 333 миллионов тенге. В числе завершенных и наиболее капиталоемких объектов – строительство ГНПС Кумколь. Эта головная нефтеперекачивающая станция является частью реализации крупнейшего проекта компании и страны в целом по созданию экспортного магистрального нефтепровода Казахстан – Китай. Общая стоимость строительства превысила 11 миллиардов тенге.

    Компания  на сто процентов выполнила программу  капитальных вложений. В числе  наиболее капиталоемких объектов минувшего  года – строительство ГНПС «Кумколь», демонтаж и монтаж резервуара на 20 000 кубометров на НПС Атырау и ряд  других.

    Доходы  от основной деятельности компании за год составили 107 101 391 тысячу тенге, что на 6 процентов выше аналогичного показателя 2008 года. Увеличение доходов  компании обусловлено увеличением  объемов транспортировки нефти.

    И сегодня говоря о достижениях  АО «КазТрансОйл» как в экономической, так и в социальной сферах руководство  компании подчеркивает, что они неразрывно связаны с победами и свершениями  нашей страны.

    Несмотря  на то, что компания на сегодняшний  день успешно развивается и является одной из высокодоходных компаний в  Республике Казахстан, у нее есть ряд своих недостатков.  Благодаря  анализу финансовой отчетности предприятия  мы можем сделать вывод о том, что у АО «КазТрансОйл» проблемы с ликвидностью.

    Для повышения ликвидности предприятия  необходимо принимать следующие  меры.

    Надежным  методом улучшения финансового  состояния считается диверсификация производства, то есть рассредоточение  активов по различным видам деятельности. В ряде случаев эффективно урезание сфер производственной деятельности. Например, в уставе ряда нефтегазовых организаций к основным видам  деятельности, связанных с добычей  нефти и газа, до недавнего времени  была отнесена также строительная деятельность, не связанная с основным и вспомогательным  производством, эксплуатация жилищного  фонда, водоканальных сетей, производство и реализация пищевой и сельскохозяйственной продукции и т. д.

    Среди внутренних факторов возникновения  неплатежей можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и  менеджмента. К ним относятся: дефицит  собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма  определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

    Существенным  фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового положения  предприятия, является погашение дебиторской  задолженности предприятия. Одной  из причин возникновения дебиторской  задолженности является неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и  заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо руководствоваться  следующими рекомендациями: